01. 宏观要闻

1、国务院国资委党委书记、主任张玉卓深入在浙中央企业、当地高科技企业调研国资国企深化改革、协同创新情况，强调要大力发展战略性新兴产业，加快抢占未来发展制高点，为实现高水平科技自立自强、建设科技强国贡献更大力量。

张玉卓深入中国电科、中国电子所属科技创新企业研发中心、生产车间，与科研人员深入交流。他表示，国务院国资委将进一步支持企业集聚力量进行原创性引领性科技攻关，构建自主可控技术体系，推动科技创新和产业创新深度融合，做成更多更强的标杆性企业和现象级产品，积极当好长期资本、耐心资本、战略资本。

调研期间，张玉卓认真听取浙江省国资国企改革创新发展工作汇报，到地方国企领投的炽橙科技公司调研新型工业底座与智能体平台研发应用情况，到宇树科技公司、深度求索公司调研企业在人工智能领域高效集聚创新资源激发创新活力经验。

他强调，国资国企要着力打造国家战略科技力量，强化企业科技创新主体地位，力争在集成电路、人工智能等领域取得更多原创性、颠覆性成果，打造更多科技先导型企业。要着力深化市场化经营机制改革，以更开放的姿态加强与各类所有制企业、研发机构合作，促进创新链、产业链与市场需求有机衔接，打造创新引领的现代产业集群。

2、据不完全统计，7 月 9 日盘后包括北方稀土、牧原股份、TCL 中环、先达股份、金安国纪、TCL 科技、沃华医药、东方精工、永和股份、晨光生物、新北洋、甘李药业、智微智能、火炬电子和红塔证券在内的多家 A 股上市公司发布 2025 年上半年业绩预告。

其中，金安国纪上半年归母净利润下滑 78.56%-67.83%，但扣非净利润表现不俗，同比预增 4700%-6300%；先达股份上半年净利润同比预增 2443%-2835%；北方稀土上半年净利润同比预增 1883%-2015%；牧原股份上半年归母净利润同比预增 1130% – 1190%；TCL 科技上半年净利润同比预增 81%-101%；TCL 中环上半年预计净亏损 40 亿元 -45 亿元。

3、据央视新闻报道，当地时间 7 月 9 日，美国总统特朗普在社交媒体平台上宣布，在收到一份严格的国家安全评估报告后，他宣布美国对铜征收 50% 的关税，自 2025 年 8 月 1 日起生效。此前，8 日，特朗普称将对所有进口铜征收 50% 的新关税。纽约商品交易所铜期货价格应声暴涨，创下了历史新高。

02. 行业新闻

1、从国家邮政局了解到，截至 7 月 9 日，今年以来我国快递业务量已突破 1000 亿件，比 2024 年达到千亿件提前了 35 天。" 十四五 " 以来，我国邮政快递业实现了持续较快发展，快递业务量连续 5 年突破 1000 亿件。

2、中国汽车工业协会今天 ( 10 日 ) 发布的数据显示，今年上半年，我国汽车工业多项经济指标同比均实现两位数增长。今年以来，我国实施更加积极有为的宏观政策，经济运行总体平稳。

1 至 6 月份，汽车市场延续良好态势，产销量均超过 1500 万辆，同比均实现 10% 以上较高增长。其中，新能源汽车产销量分别完成 696.8 万辆和 693.7 万辆，同比分别增长 41.4% 和 40.3%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 44.3%。

在出口方面，今年 1 至 6 月份，汽车总体出口 308.3 万辆，同比增长 10.4%。其中，新能源汽车出口 106 万辆，同比增长 75.2%。

3、据央视新闻，中国科学技术大学徐铜文教授、汪耀明特任教授和李震宇教授团队近日联合攻关，在氘代化学品制备领域取得重要进展。科研团队创新性地利用双极膜技术，成功实现了低成本、高效率的氘代酸和氘代碱制备，直接把这类比黄金还昂贵的工业原料，生产成本降低了 80%，这一成果今天 ( 9 日 ) 在国际学术期刊《自然》在线发表。

03. 板块掘金

1、中信证券研报称，宏观政策传导下的需求预期回升以及行业供给改善的正向促进兼具，2025 年二季度社服行业同比表现好于一季度。展望后续，年内季度同比基数压力逐渐减轻，下半年有望保持进一步修复提升趋势。

重点推荐高景气度的茶咖和博彩板块，布局下半年顺周期高弹性的人力资源、酒店板块，配置内需休闲游属性主导、具备抗周期属性的景区、OTA 中的优质个股，关注有望受益关税变化的免税板块的数据趋势。

2、中国银河证券研报表示，近日召开的中央财经委员会第六次会议进一步深化了 " 反内卷 " 工作部署，建材行业更多领域加入 " 反内卷 " 号召，对行业产能布局规划及产品价格进行调整。水泥行业后续供给有序可控，助力行业高质量发展；玻璃纤维企业理性定价有望延续，盈利有望保持稳中向好态势；防水行业开启 " 反内卷 " 攻坚，企业利润有望实现底部修复。

3、华泰证券研报表示，节后猪价持续强于预期、叠加猪企成本持续改善或有望带动盈利超预期，" 反内卷 " 政策引导或有望利好 2025 年下半年、及中长期猪价表现，建议关注生猪养殖板块。其中低成本、优质猪企盈利兑现能力或更强。