这里是《DT 商业观察》的周末栏目。

在这里，我们将以短讯的形式追踪本周发生的热门事件、商业动态以及有意思的小数据、小趋势，并对其做出一些分析。

以下是本周的追踪。

外卖三巨头，上演" 疯狂星期六 "

现在不止有 " 疯狂星期四 "，还有 " 疯狂星期六 "，因为 " 外卖三巨头 " 又 " 打 " 起来了。

就在上周六（7 月 5 日），淘宝闪购宣布追加 500 亿预算，补贴消费者与商家。随后，周末日订单量激增，超过 8000 万单，日活突破 2 亿。

据《晚点 LatePost》报道，阿里内部决定在未来 100 天里，每个周六都大力补贴，将 " 超级星期六 " 作为新一轮长期策略推进。

紧随其后，美团也在周末上线了各种 "0 元购 "，单日订单量飙升至 1.2 亿（餐饮订单超 1 亿）；京东也同步宣布投入超百亿加码外卖大战。

（图片来源：淘宝闪购 " 超级星期六 "vs 美团 " 周末加倍免 "）

最近几个月，" 外卖三巨头 " 的投入确实很有成效。

QuestMobile 最新发布的数据显示，截至 2025 年 5 月，即时零售 APP 行业月活跃用户规模达到 5.51 亿，同比增长了 6%。

具体来看，在 " 淘宝闪购 " 业务上线的次月，淘宝 APP 用户在中午、晚上的点餐高峰期的活跃度提升了，尤其是中午 11-12 点的时段，从 14.5% 提升到 16.1%。

除了淘宝，其他

APP 也都吸引到了消费者的注意。

QuestMobile 数据显示，2025 年 5 月，京东与美团、饿了么 APP 三者重合用户规模已达 7761 万，较去年同期增长 32.4%。

而且，京东和美团 APP 各自忠实用户（仅使用过其中一个 APP）的比例均出现下滑。京东的忠实用户比例从 38.4% 下降到 34.9%；美团则从 30.8% 下降到 20.5%。

重合用户规模变高、忠实用户减少，都意味着有更多消费者关注到了这次 " 即时零售大战 "，在不同的 APP 中 " 串门 "。

但这也意味着消费者多平台比价倾向增强，毕竟无论是一天喝三杯奶茶，还是买三次数据线，都不现实。

目前，00 后是这场外卖大战最强薅羊毛群体。根据 QuestMobile，即时零售消费群体年龄化特征显著，尤其 00 后用户，对外卖 APP 展现出明显偏好，显著高于 90 后、80 后。

不过，随着外卖三巨头的持续加码，外卖大战的数据还将不断更新。未来，谁能俘获以及留下更多忠实用户，才是真正赢得了这场胜利。

多多买菜，爆仓了

BOSS 直聘上，一则多多买菜分拣员岗位被平台标记为   " 爆 "。

招聘信息显示，该岗位薪资为 7000-10000 元，工作时间为每天 16 点至次日凌晨 3 点，工作内容主要是打包、分拣、加工。

招聘启事的火爆，可以追溯到 6 月 23 日美团优选的突然离场——大量 " 买菜用户 " 开始寻找新的社区团购平台，多多买菜也成了许多人的新选择，订单量大幅提升。

据《北京商报》报道，四川某县城一位多多买菜团长表示，平时的订单量每天不到 50 单，可在美团优选退场后，最近每天订单量都超过 100 单。此外，仓库管理人员透露，现在一个分拣员每天的分拣量达到 5000-6000 件，几乎是以前的两倍。

其实，在社区团购领域，多多买菜早就是行业 TOP1。

据《晚点 LatePost》报道，2022 年，多多买菜的市场份额超过美团优选，此后一直稳居行业第一，如今，多多买菜全年成交额达 2000 亿元，而第二名美团优选年成交额约为 1000 亿出头。

美团优选虽然离场，但多多买菜并未懈怠，而是采取了一系列加码动作。在拼多多 APP 上，多多买菜入口被提至   " 百亿补贴 "   的上方，占据首页黄金位置。

要知道，在今年年初的改版中，拼多多还曾把 " 多多买菜 " 板块下放。这次回调的意图十分明显，就是为了抢占用户心智，迅速占领美团优选退出后的市场空白。

然而，暂时的 " 爆仓 " 背后，社区团购买菜依然是一个 " 高投入、低毛利 " 的业务。

回溯历史，2020 年多多买菜正式入局社区团购，据《晚点 LatePost》报道，直到 2024 年，历经近 4 年时间，多多买菜才艰难实现盈利。

而美团优选所在的 " 新业务 " 部门，2024 年经营亏损 73 亿元，尽管相比 2023 年的 202 亿元已经有所收窄，但仍在持续亏损中。

拼多多也曾在财报中提及：多多买菜和   Temu   这两个业务，过去需要投入大量的资金、人力和其他资源，且可能在很长一段时间内仍需如此，还可能无法吸引或留住足够的用户，或者在其他方面无法达到预期。

如今，当竞争对手纷纷退场，多多买菜成为了社区团购的 " 孤勇者 "，看似独占鳌头，实际上却站在了新的十字路口，未来多多买菜能否扩大盈利，还是一个未知数。

一部分用户开始离开 DeepSeek

流量神话 DeepSeek 正在面临一些考验。

AI 产品榜的数据显示，今年 6 月，DeepSeek 网站端访问量约 3.8 亿，看着虽高，但已经是连续第 4 个月访问量呈下降趋势，平均每月降低 9.63%。APP 端的访问量也在今年 6 月出现首次下滑。

与此同时，根据 AI 产品榜发布的榜单，今年 6 月在网站端，国内 MAU 增速最快的前三名 AI 产品分别是：Kimi（环比增长 130.18%）、沉浸式翻译（66.99%）、通义（34.29%）。

在 APP 端 MAU 增速最快的前三名 AI 产品分别是：豆包爱学（9.49%）、豆包（6.5%）、星绘（6.36%）。

背后的原因不难理解。

一方面，新的AI功能和应用不断出现，用户在体验过各种通用大模型后，可能更倾向尝试有新突破的新产品。

比如 Kimi，今年 6 月推出的第一个 Agent 产品，Kimi-Researcher（正在小范围灰度测试），凭借 " 深度搜索 + 深度思考 " 的强能力，不仅在海外引发关注，还被马斯克在 xAI 直播中点名，成为吸引用户的关键。

另一方面，用户对AI APP的使用，呈现出场景化趋势。

QuestMobile 报告显示，目前，具备功能深度集成的原生 APP 及轻量化、场景嵌入优势的应用插件正逐步影响用户心智。

6 月恰逢高考季与暑假，豆包及旗下学习类产品迎来访问高峰，而相机、单词学习类 AI 产品的上榜，也印证了场景化需求的增长。

相比其他能处理图片、音视频的 AI 应用，目前只支持文字和文档处理的 DeepSeek，场景覆盖维度稍显不足；再加上此前频发的服务器问题，难免导致用户流失。

当然，即便是访问量下滑，DeepSeek 仍然是国内 AI 领域的老大哥。

今年 6 月的数据显示，DeepSeek 网页端的访问量仍然是国内总榜第一名，访问量是豆包的 6.2 倍。

山姆仍是老大，盒马首次挺进前三

7 月 9 日，中国连锁经营协会发布《2024 年中国超市 TOP100》榜单。

数据显示，2024 年 TOP100 中国行业整体门店收缩、销售微增。超市门店数量同比下滑 9.8% 至 2.52 万个；销售额同比增长 0.3%，达到 9000 亿元。

一方面，传统超市正在进入调整期，不少大卖场纷纷都在闭店止损；另一方面，会员店、硬折扣店和超市新业态拉动销售额增长，让整体销售规模保持微增的趋势。

从玩家表现来看，销售额 TOP3 分别是沃尔玛（含沃尔玛和山姆）、康城投资（含大润发、大润发 Super、M 会员店），以及盒马（含盒马鲜生等）。

沃尔玛（含沃尔玛和山姆）作为中国超市的 " 头号玩家 "，从 2022 年开始就排名榜首，2024 年销售额达到 1588.45 亿元，同比增长 19.6%。

其中，山姆的功劳很大。沃尔玛超市一边批量关店止损，山姆一边吸引大量中高端消费者进店买单。

2024 年，山姆中国付费会员数逼近 900 万，沃尔玛执行副总裁兼首席财务官 John David Rainey 表示，2024 年中国山姆会员费收入增长超过 35%。

盒马首次进入 TOP3，成为本次榜单的亮点之一。2024 年盒马销售额达到 750 亿元，同比增长 27.1%；门店数同比增长 16.7% 至 420 家。

盒马也是榜单 TOP10 中唯二门店数在增长的品牌（另一个是来自广州的区域品牌 " 钱大妈 "，门店数量微增   0.2%）。

从销售额增速看，奥乐齐（100%）、胖东来（76%）和开市客（58.2%）成为去年销售额增长最快的 TOP3 超市品牌。

2019 年进入中国市场的奥乐齐，凭借划算的硬折扣模式，在中国市场俘获了不少消费者，近三年的排名从 TOP100 的尾部（第 92）冲到了中腰部（第 61）。

2023 年首次上榜的胖东来，靠着强大的区域市场号召力和对员工顾客的关怀，一跃成为全国知名的网红超市，排名也从第 31 名上升到了第 19 名。

而开市客以 58.2% 的销售额增速紧随其后，以会员店模式持续释放动能。

相比之下，永辉超市正面临转型的阵痛，2024 年不仅门店数量减少 23.2% 至 775 家，销售额也同比下滑 14.4% 至 732.4 亿元，掉出 TOP3。

而且从单店效能来看，永辉超市平均每家店的销售额为 0.4 亿元，远低于胖东来的 6.7 亿元。

可以看出，中国超市行业正处于大洗牌时期，在消费分化的大背景下，消费者更青睐优质、好价、能打出差异化价值的商品。

那么，你平时喜欢逛什么超市呢？

作者  /  徐美慧 @xumeihui_、林美汕 @MICLIN000

编辑   /   郑晓慧 @mersailles

设计  /  戚桐珲     运营  /  苏洪锐