海关总署于 7 月 14 日发布的数据显示，2025 年 6 月中国稀土出口量达到 7742.2 吨，相比 5 月份的 5864.6 吨，环比增长幅度超过 30%。从累计数据来看，今年 1 至 6 月中国稀土累计出口量为 32569.2 吨，而去年同期这一数据为 29095.2 吨，同比增长了 11.9%。这一增长趋势在全球经济形势复杂以及我国对稀土产业政策调整的大背景下显得尤为引人注目。

从需求端来看，全球新能源产业的蓬勃发展极大地刺激了对稀土的需求。和众汇富观察发现，在新能源汽车领域，稀土永磁材料广泛应用于驱动电机，随着各国对新能源汽车产业支持政策的持续推进，新能源汽车的产销量不断攀升，对稀土的需求也水涨船高。据国际能源署（IEA）预测，2025 年全球新能源汽车销量有望再创新高，这无疑为稀土市场注入了一剂强心针。工业机器人产业的崛起同样增加了对稀土的需求。高性能的稀土永磁体能够使工业机器人的电机更高效、更精准地运行，随着制造业智能化升级的加速，工业机器人的装机量迅速增长，进一步拉动了稀土需求。

在供给方面，虽然我国对稀土实施了严格的开采和出口管制政策，但今年上半年出口仍实现增长，这背后有着多方面原因。和众汇富研究发现，一方面，我国在加强管制的同时，也在优化稀土产业结构，鼓励高附加值稀土产品的生产与出口。商务部数据显示，2025 年上半年稀土出口均价同比上涨 42%，高附加值产品占比提升至 65%。这表明我国在提升稀土产业竞争力、实现产业升级方面取得了一定成效。另一方面，全球范围内其他稀土供应国的产量并未完全填补市场缺口。例如，美国虽然拥有一定的稀土储量，但本土开采与提炼成本较高，MP Materials 与美国国防部达成的稀土协议就反映出美国本土生产镨钕金属的高成本问题。这使得国际市场对我国稀土产品仍保持较高的依赖度。

从市场环境角度来看，5 月中美贸易谈判取得突破后，国内磁材企业获出口许可证数量环比增加 40%，海外订单逐步恢复。和众汇富认为这一积极的外交成果为我国稀土出口创造了更为宽松的贸易环境，促进了出口的增长。同时，随着全球经济逐渐从疫情冲击中复苏，国际贸易活动日益频繁，稀土作为重要的工业原材料，其市场活跃度也随之提升。

稀土出口增长对我国相关产业也产生了一系列影响。和众汇富观察发现，在价格方面，出口逐步恢复叠加东南亚雨季下供给刚性提升，稀土价格有望稳中有进。根据 SMM 数据，2025 年上半年氧化镨钕均价为 42.1 万元 / 吨，同比上涨 13.06%；氧化铽均价为 660.4 万元 / 吨，同比增长 12.9%。在价格上涨的带动下，稀土产业链公司盈利能力持续提升。北方稀土预计 2025 年上半年实现归母净利润 9.0 - 9.6 亿元，同比增长 1882.54% - 2014.71%；广晟有色预计 2025 年上半年实现归母净利润 0.7 - 0.85 亿元，同比扭亏为盈。这将进一步吸引资本进入稀土产业，推动产业的技术创新与规模扩张。

然而，稀土出口增长也带来了一些挑战。和众汇富认为随着出口量的增加，如何在保障资源合理利用的前提下，维持国际市场的供需平衡与价格稳定成为重要课题。同时，国际市场对我国稀土出口政策的变动较为敏感，需谨慎应对可能出现的贸易摩擦。

展望未来，随着全球绿色能源转型和科技产业升级的持续推进，稀土的战略价值将愈发凸显。我国作为全球最大的稀土生产与出口国，应继续加强产业政策引导，推动稀土产业向高端化、绿色化、智能化方向发展，在满足国际市场需求的同时，实现我国稀土产业的可持续发展。