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英伟达突传利好，A 股 " 英伟达概念股 " 随之飘红。

7 月 15 日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋宣布，美国已批准 H20 芯片销往中国，同时，英伟达将推出 RTX Pro GPU。

H20 芯片是英伟达为遵守美国出口限制，专为中国市场设计的一款 AI 加速器芯片。该芯片可以用于垂类模型的训练、推理，但在今年 4 月，美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售该特供芯片。RTX Pro GPU 则是一款专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的新显卡。

信达证券研报显示，H20 也是英伟达可以向中国出口的最先进的 AI 芯片，尽管性能不及 H100，但其在集群模式下可以通过增加芯片数量，实现接近 H100 的算力。此次 H20 的解禁可满足部分国产大模型训练和推理的需求，有利于国内 AI 模型的硬件和软件能力进一步提升。

这也带动了 AI 相关板块的大涨，7 月 15 日，A 股 AI 算力指数涨超 3%，光模块指数涨超 6%。作为光模块三巨头的 " 易中天 "，即新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）同样涨幅居前。

截至收盘，新易盛股价为 157.08 元 / 股，涨幅为 20.00%，总市值为 1561 亿元；中际旭创收于 174.81 元 / 股，涨幅为 16.68%，总市值为 1942 亿元；天孚通信股价收于 95.16 元 / 股，涨幅为 11.97%，总市值为 740 亿元。

由于 AI 热潮带动境外数据中心投资大增，新易盛、中际旭创、天孚通信的业绩早在 2024 年就开始大涨。以业绩涨幅最高的新易盛为例，2024 年，公司实现营业收入 86.47 亿元，涨幅为 179.15%；归母净利润 28.38 亿元，涨幅为 312.26%。

今年上半年，新易盛的业绩同样高增。业绩预告显示，公司上半年实现归母净利润 37-42 亿元，同比增长 327.68%-385.47%。

值得注意的是，除光模块、AI 算力等行业外，英伟达供应商相关公司或也能从此次芯片销售解禁中受益。

对于英伟达而言，中国市场至关重要。公开数据显示，巅峰时其在中国市场的收入占比高达 25%，但受销售禁令等因素影响已然腰斩。英伟达 2026 财年第一财季业绩显示，当期其在中国大陆（含香港）市场的营收达 55.22 亿美元，占总营收的 12.53%。

信达证券研报显示，随着此次芯片销售解禁，英伟达供应商的订单可见度与出货节奏或将回归明朗，H2 起业绩增长动能有望继续增强。或也因此，7 月 15 日，" 英伟达概念股 " 的股价同样有所走高。

截至收盘，英伟达授权分销商中电港（001287.SZ）涨停，股价收于 20.26 元 / 股，总市值约为 154 亿元。PCB（印刷电路板）厂商胜宏科技（300476.SZ）收于 164.04 元 / 股，涨幅为 13.65%，总市值达到 1415 亿元。CSP（云服务提供商）核心供应商华勤技术收于 91.09 元 / 股，涨幅为 8.20%，总市值达到 925 亿元。

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