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今日通信设备指数继续上涨，自 6 月以来，通信设备指数涨幅超 30%。

对于通信设备，我是继续看好的，前期一直提示通信设备的趋势性机会，逐渐兑现。

自四月初关税战起，对通信设备 / 光通信的质疑声此起彼伏，股价也明显下跌，这是可以理解的，彼时只能等待行业趋势形成，国际局势改观再做打算。后来看到无论川普如何反复无常，通信设备走势逐步企稳，是较好的投资机会。

5 月份包括谷歌、亚马逊及 Meta 等海外巨头公布了资本开支指引，并且 1.6T 光模块逐步量产已成产业趋势，整个光通信行业成了放眼全 A 股范围内性价比都算得上名列前茅的行业，那以光模块龙头公司为代表的权重股创出新高就水到渠成了。

算力大逻辑中长期无可争议，海外需求明确引领通信设备企业成长，未来 3-4 个季度光通信公司的表观利润都有望持续高增，而估值还处于较低位置【尤其考虑明年盈利水平的动态估值】，这样的好赛道近期涨了 30% 左右，我个人认为还看不到有泡沫或者过热的迹象。

天弘中证全指通信设备指数基金 ( A 类：020899，C 类：020900 ) 紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取了 50 家业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。感兴趣的伙伴，上支付宝、天天基金、京东金融等渠道搜索：天弘中证全指通信设备指数基金 ( A 类：020899，C 类：020900 ) ，即可了解详情。

风险提示：文中观点仅供参考，不构成投资建议。历史收益不代表未来表现，指数基金存在跟踪误差。以上观点不构成投资建议，购买前请查看《招募说明书》、《基金合同》等法律文件。市场有风险，投资需谨慎。请根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。