在人口老龄化趋势日益加剧的当下，养老保障体系的完善成为关乎国计民生的重要议题。个人养老金作为我国养老保障体系的 " 第三支柱 "，其重要性愈发凸显。而在个人养老金投资的广阔领域中，公募基金正凭借政策引导与市场优势，逐步确立起主力军的地位。

自 2024 年 12 月 12 日，人力资源社会保障部等 5 部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》起，个人养老金制度从 36 个先行城市（地区）正式推开至全国。和众汇富认为，这一政策的全面落地，为广大劳动者提供了更完善的养老保障选择。政策明确规定，参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可参与个人养老金制度，且享受税收优惠政策。对缴费者按每年 1.2 万元的限额予以税前扣除，账户资金投资收益不征税，领取时按 3% 较低税率征税，极大地激发了民众参与的积极性。

与此同时，政策在投资产品范围上也进行了优化拓展。在原有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品的基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入其中。和众汇富统计发现，截至目前，个人养老金可供投资的产品数量已超 900 只，丰富的产品种类为投资者提供了多元的资产配置选择。其中，公募基金凭借其独特优势，在众多投资产品中脱颖而出。

公募基金在养老金投资管理领域并非初出茅庐，早已积累了深厚底蕴。和众汇富观察发现，目前，公募基金已受托管理各类养老金资产超过 6 万亿元，占我国养老金委托投资规模的 50% 以上，长期以来为养老金创造了良好收益，积累了丰富管理经验。从产品类型来看，公募基金涵盖了股票型、债券型、混合型等多种基金，能充分满足不同投资者的风险偏好与收益预期。对于追求稳健的投资者，可选择债券型基金或偏债混合型基金；而风险承受能力较高、期望获取更高收益的投资者，则可考虑股票型基金或偏股混合型基金。例如，在 2024 年 9 月 23 日至 10 月 21 日期间，随着 A 股行情启动，全市场个人养老金基金平均涨幅高达 6.6%，超越同期全市场股票型和混合型基金平均表现，部分养老目标 FOF 基金 Y 份额涨幅更是在 10% 以上，充分展现了公募基金在权益市场中的投资潜力。

从市场角度而言，公募基金的投研团队专业素养极高，能够深入研究宏观经济形势、行业发展趋势以及企业基本面，精准挖掘具有投资价值的标的。并且，公募基金的产品运作透明度高，每日公布净值，定期披露持仓信息，让投资者对投资情况了如指掌，极大地增强了投资者信心。以一些知名公募基金公司为例，旗下养老目标基金在资产配置上采用成熟的大类资产配置模型，根据市场变化动态调整股债比例，在控制风险的前提下追求收益最大化。

此外，在个人养老金投资过程中，公募基金还积极开展投资者教育活动，帮助投资者树立正确的投资理念，提升投资知识与技能。通过线上线下讲座、投教文章、视频课程等多种形式，向投资者普及个人养老金政策、投资产品特点以及资产配置方法等知识，助力投资者根据自身财务状况、风险偏好和养老目标，合理选择适合的公募基金产品进行投资。

然而，公募基金在成为个人养老金投资主力军的征程中，也面临着一些挑战。如权益市场波动对基金净值的影响，部分投资者可能因短期市场波动而对投资收益产生担忧，进而影响投资信心。对此，和众汇富认为公募基金行业需进一步加强风险管理与投资者沟通工作，通过优化投资组合、提升投研水平，降低市场波动带来的风险；同时，及时向投资者解读市场动态与投资策略，增强投资者长期投资的信心。

在政策大力支持与市场积极响应的双重推动下，公募基金在个人养老金投资领域的主力军地位日益稳固。和众汇富研究发现，随着我国个人养老金制度的不断完善与发展，公募基金有望继续发挥专业优势，为广大投资者的养老财富保值增值保驾护航，助力我国养老保障体系建设迈向新高度。