商业健康险的发展重点，已从早期的规模扩张，转向结构优化和高质量发展的阶段。一个显著的点，就是这些年来，" 惠民保 " 为代表的普惠型医疗险快速普及。如今，医疗险规模已超过传统重疾险，成为健康险市场增长的重要力量。

不过，普惠型产品的快速发展也带来了新的挑战。

比如，逆选择风险和偏低的保费，让很多产品的长期可持续发展面临不确定性。因此，行业需要解决如何在普惠、盈利和服务三者间的平衡问题。

这背后，是整个行业隐现的一个 " 不可能三角 "：

一面是渗透率已近瓶颈的现有市场，另一面是因教育成本高企而难以有效覆盖的下沉市场。健康险内含的普惠性、服务性、长期性三要素难以同时满足。

近年来，一些保险公司在健康险领域持续探索，健康险的外延被不断拓宽，已经从转移风险的金融产品，进化为 " 保障 + 服务 " 的实体型产品，形成健康险新的发展思路。

但这也意味着，要对整个价值链进行重构。

这不仅要求产品从标准化供给转向细分人群、动态适配，还要将健康管理等服务精准匹配、内化为核心保险责任；这些都倒逼着保险公司改变经营模式，把自己回归为实体企业，弯下身子细细打磨，做好每一个服务环节的 " 苦活、累活 "。

更深层次而言，则要回归保险互助共济的本源，找到其内生的力量，与中介等外部伙伴从简单的供销关系，升级为共同为客户价值负责的生态共建者。

在第六届「今日保 · 保险中介峰会」上，众惠财产相互保险社（简称 " 众惠相互 "）董事长李静就和大家一起立足「互信互助、共建共治」，探讨「相互保险与中介合作的普惠新生态」。

1

-Insurance Today-

健康险大变局

医疗险首次超越重疾险

中国商业健康险市场的真正分野，是伴随着移动互联网的快速普及，出现在 2015 至 2016 年。在此之前，市场以重疾险和团体保险为主，而从那时起，短期个人健康险开始兴起，并迅速发展。

众惠相互就是这波健康险市场的受益者。2017 年，众惠相互刚成立，同年 8 月与中介平台合作推广百万医疗险，成为吃螃蟹的早期机构之一，有了一个不错的开头。

到 2024 年，商业健康险的总保费规模已接近一万亿元。2025 年，医疗险首次在规模上超越重疾险，成为健康险市场的主力险种。

这标志着行业进入了一个新的发展阶段。

自 2015 年问世以来，百万医疗险不断迭代，如今已成为一款普及性很高的险种，一方面往非标体等其他细分市场延伸，另一方面向上突破，如今产品逐渐升级至中高端医疗，并向健康产业链进行更深度的融合。

竞争格局，也日趋复杂。

最为典型的就是，在短期健康险市场上，财产险公司、人身险公司、专业健康险公司同台竞技。

我们来看 2024 年的数据。尽管近万亿的健康险保费中，有 7731 亿来自人身险公司，但从增速来看，财产险公司的健康险业务增速 16.6%，远高于人身险公司。其中固然有着基数的差异，但要看到的是，财产险公司的健康险业务，已不是一个小数目，达 2043 亿元。

财产险公司健康险业务高增速背后，不仅意味着短期健康险市场的高成长空间，更让我们看到了医疗保险市场的快速崛起。在 2024 年，医疗险首次超越重疾险，成为健康保险类的最大险种，这表明健康险市场已经发生了巨大的变化。

从全球来看，商业健康险中，医疗保险是最大、也是最前沿的一块，都是跟国家基本医保紧密对接的。我国的多层次医疗保障体系，实际是以国家医保作为底座，由商业医疗险、补充医疗险、慈善互助等等共同来构成多层次医疗保险市场。而如今，在 DRG/DIP 的医保 " 保基本 " 新态势下，商业健康险还会有很大的发展空间。

2

但瓶颈依旧

普惠性、可持续、服务质量

关键是要平衡这三者

医疗险的快速发展，固然是件好事，但不可否认的是，目前整个健康险市场，在过去三年里，始终未能突破万亿保费关口。

究其原因，表面上看，是重疾险、百万医疗险及惠民保等渗透率达到瓶颈。

但实际上，从保险保障的 " 两器一网 " 基本功能角度看，是覆盖的面未能实现突破。覆盖面，从广度上看是普惠性，从时间维度上看是可持续性，从内涵深度来看是服务质量。

可能单看某一个维度，似乎不难，但放在一起，不简单，需要实现三者的平衡。

从现在市场来看，似乎是个 " 不可能三角 "。

一方面从行业端看，保险公司在健康险业务上的盈利空间持续收窄，整个行业的投入产出效益正面临严峻考验；另一方面从用户端看，健康险产品的可获得性不足，用户投保及服务体验亦有较大提升空间。

事实上，广度、持续长度、深度，本应是一个相互促进的正循环，毕竟我国是一个超大市场，如今不过万亿的健康险保费和 14 亿人口相比，其增长空间还十分广阔。

那么，问题出在哪？

这可能和商业健康险 2C 的特点有关。

围绕个人客户发展的商业健康险市场，需要先付出巨大的市场教育成本；从国际市场经验来看，医疗保险作为一种准公共产品，其认知普及需要政府的助推，需要社会各方的共同参与，需要长时间的积累。

我们不妨看下新农合制度在我国发展的过程。2003 年新农合刚出现的时候，每人每年缴费才 10 元钱；经过了二十多年的发展，2025 年，城乡居民基本医保个人缴费 400 元，同时国家财政还需要补助 670 元。一个漫长的进程，其背后是无数人的努力，持续的社会教育成本，以及国家在民生保障上的巨额投入。

同样，保险公司提供的医疗保险，作为一个市场化产品，更需要经历漫长的市场培育过程。事实上，从百万医疗险元年 2015 年算起，真正意义上面向个人的医疗保险，迄今为止，才发展了 10 年。

不过可以乐观一点的就是，尽管挑战重重，但国家层面的政策支持信号明确。

从 " 健康中国 2030" 的战略目标，到《深化医疗保障制度改革的意见》出台，再到近期国家医保局在数据开放、目录更新等方面持续赋能商业保险，都为行业发展提供了有利环境。

3

换个角度

来看 " 不可能三角 "

前面说，既要普惠，又要服务，还要可持续，确实很难，貌似 " 不可能三角 "。

但这只是从金融思维出发的角度。

医疗险等短期健康险，到底该怎么发展？做成什么样，才算是个好产品？才能真正被客户理解、感知和接受，也许我们可以换个角度来想想。

就从事保险行业的经验，以及众惠相互在健康险的探索来看，我感觉健康险和其他很多险种不大一样，无论是和财产险还是寿险，在基本逻辑上都有很大不同。

保险业，当然算是金融行业，但健康保险，我感觉更像是实体的服务业，因为需要给客户提供看得见摸得着的服务，让客户有感知；需要向客户交付 " 价值 "。

是故，与其说是打破 " 不可能三角 "，倒不如说是换个角度看普惠、服务、可持续这三方面的 " 既要 - 又要 - 还要 "。

从服务业的视角出发，我感觉可以从三个方面着手。

首先是产品的创新。

必须从 " 标准化 " 供给，转向 " 动态化 " 适配。

这里分享一个众惠相互在带病体——肝病患者保障领域的实践。

众惠相互基于对慢肝病患者需求的深入分析，开发的 " 惠肝保 " 构建了肝病患者的多层次保障与服务体系：

其一，覆盖肝病进展的灾难性支出风险。确诊肝癌后提供医疗费用报销，解决 " 治不起 " 的后顾之忧，体现了保险的本质价值，为患者提供兜底保障。

其二，纳入高频疾病管理费用。线上诊疗费用全额报销，便于患者获取医疗指导；每季度提供甲胎蛋白或肝功检测补贴，增强患者日常获得感与产品粘性。

其三，提供专业化、全周期的肝病健康管理与风险减量服务。促 " 少发 "、促 " 早发现 "、保 " 治得好 "，改善健康结局，实现有效控费，保障产品可持续性，同时提升体验与温度。

通过深度融合 " 预防 - 筛查 - 规范治疗 " 闭环，" 惠肝保 " 不仅提升患者生存质量，更通过延缓疾病进展、减少终末期高额支出，实现项目可持续性（控费），为患者提供温暖全面的保障体验，践行 " 防得住、治得好、付得起 " 目标。这是众惠相互依托高等级医学证据和深度医险合作，为带病体打造多层次普惠保障的重要实践。

我想，在细分市场的产品创新，就必须要尽可能地接近用户，才能让产品更加贴合用户的真实需求；真正打造出 " 有用 " 的保险产品，来适配更精准的销售场景。

其次是服务的创新。

刚才嘉宾分享里谈到：美国信诺，保费收入只占 25%，剩下的 75%，都是服务收入。可见，服务给到客户的价值，客户认可，也愿意付费，其价值空间是巨大的。

那，什么是客户想要的、愿意付费的、有价值的服务？

其实就是健康管理。

之前也说健康管理，但更多的是将其看成一项增值服务，而如今，健康管理成为重要的保险责任、重要的产品卖点、重要的风控手段，以及重要的风险减量措施。

健康管理，可以让保险公司、保险产品离客户更近，客户对公司和保险产品的了解、理解也就会更深入，无疑，长期来看这会降低销售的阻力和压力。希望我们整合更多的健康管理服务，在这过程中我们也会充分和中介机构、销售团队去沟通。

再一个，就是模式的创新。

既然产品、服务都变了，那打法，肯定也得跟着一起变。

就如前面表述，医疗险与财产险、寿险存在显著差异，它更近似于对 " 实体企业 " 的经营。

这就意味着，从业者必须深耕每个环节，持续钻研那些看似琐碎却至关重要的 " 苦活 "" 累活 "。在服务链条中，既要不断打磨面向客户的每一个服务细节，提升服务体验；也要精进运营过程中的每一处流程节点，提高运营效率，通过全链条的精细化打磨实现医疗险的高质量发展。

这里更需要互联网、数字化的赋能，培养数字化的能力，才能实现生产流程、运营环节的快速、持续迭代。

4

创新之外

更要找到保险内生的力量

把中介、险企、客户凝聚成一体

前面探索的底层逻辑，其实和相互保险的组织形式密切相关。

保险的起源本就是互助组织，而在相互保险的框架下，客户即是会员，公司是为全体会员管理风险的平台。

独特之处在于，相互保险提供的医疗保障服务更像是一个准公共品，是以会员为中心的，我们不断努力，降低成本、提升效率，经营盈余也将回馈于会员。

这种内生的 " 互助、互信、共建、共治、共享 " 精神，是构建普惠生态的天然基因。

不仅塑造了公司与会员之间的关系，更被延伸至与所有外部伙伴的合作中，尤其是与专业中介的协同，为的就是将保险公司与中介的合作关系，从简单的产品供销，升级为共同为客户价值负责的生态共建者。

这些年来，众惠相互其实也做了很多前瞻性的实践，比如在带病体等存在较高风险的细分市场的开拓等。

确实，这些新领域，不卷。但，都是 " 无人区 "，很难且风险很高。

典型的，就是肾病和肝病这两个市场，众惠相互做了 8 年，不断在探索、迭代、扩面。

这里面，产品的核心已不再是保险本身，其价值也早已超越了传统的理赔，整个团队聚焦的是：如何通过整合医疗服务、药品资源、康复管理等全链条生态，真正地帮助一位慢病患者延缓其病症进程。

这不仅重塑了保险产品的形态，更将保险公司、中介伙伴、健康服务提供者和客户，真正凝聚成了一个为共同健康目标而努力的价值共同体。

很高兴参加今天的保险中介峰会。作为中国第一家相互保险组织，众惠相互的 Slogan 是 " 呵护向善的力量 "，我们的初心就是为会员搭建一个互助共济、抵抗风险的平台；

我们相信 " 上善若水 "：众惠相互真诚地希望与中介机构互信互助、共建共治，把互助精神发扬光大，共同为会员创造价值，持续创造价值；

我们践行 " 静水深流 "：众惠相互聚焦到医疗险赛道，扑下身子、沉下心来，不断向内构筑自身的核心能力；不断与客户互动，优化迭代我们的产品和服务；

我们信仰 " 长期主义 "：众惠相互坚信流水不争先，争的是滔滔不绝。中国的健康保险市场还是一片星辰大海，坚持走下去，每天进步一点点，就会在这个领域收获积累的果实。

希望与中介伙伴们并肩同行！

【今日保】已进驻以下媒体平台

今日头条 | 百度百家 | 腾讯企鹅号 | 新浪微博

和讯名家 | 金融界 | 东方财富 | 雪球 | 搜狐号

大鱼号 | 野马财经 | 网易号 | 知乎 | 一点资讯

抖音 | 微信视频 | 爱奇艺 | B 站 | 快手 | 西瓜