全球科技巨头疯狂竞赛，AI 产业链成了最强印钞机。

今天，AI 的风又吹到 A 股。上午，AI 硬件、光芯片、算力股等全线爆发。

AI 服务器龙头工业富联盘中一度涨停，股价续创历史新高。盘中总市值一度突破 7000 亿大关。

而在两天前（7 月 29 日），其市值才刚首破 6000 亿。拉长时间维度看，2023 年初它市值才约 2000 亿元。

不过午后，受英伟达遭约谈影响，工业富联涨势稍有回落。

目前，工业富联位居 A 股市值榜第 18 位，次于中芯国际、邮储银行。

自今年 4 月初来，该股在近三个月涨势凌厉，目前累计涨幅已超 117%；年内累涨近 70%。

业绩狂奔

全球围绕 AI 扩散开来的产业链，正迎来业绩大爆发。

稍早前，美股科技巨头微软、Meta 公布炸裂财报，无疑再度振奋了市场。

作为国内 AI 算力硬件龙头，工业富联业绩也在狂奔。

据此前业绩预告，公司预计上半年实现归母净利润 119.58 亿元至 121.58 亿元，同比上升 36.84% 至 39.12%。

二季度，公司预计净利润 67.27 亿 -69.27 亿元，同比增长 47.72%-52.11%，创同期历史新高。

业绩大幅增长主要得益于 AI 相关业务的爆发。

二季度，云计算业务营收同比增长超 50%。其中，AI 服务器收入同比增长超 60%；云服务商服务器收入同比增长超 1.5 倍。

高速交换机方面，在 AI 需求持续提升的驱动下，二季度 800G 交换机的营业收入达 2024 全年的 3 倍。

另外据工业富联早前公告，公司 2024 年年度分红方案为 10 派 6.4 元，除权除息日为 2025 年 7 月 31 日。

英伟达利空突袭

眼下，全球云巨头持续加码 AI 基建。

工业富联的客户不仅有微软、亚马逊、谷歌；同时，它还是英伟达 AI 服务器核心代工厂。

AI 浪潮之下，凭借 GPU 模组、算力板等高附加值产品，工业富联一跃成为了算力硬件龙头。

不过值得关注的是，今日午后，英伟达突发重磅。

因 H20 算力芯片漏洞后门安全风险问题，国家网信办于 7 月 31 日约谈了英伟达。

据悉，此前美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备 " 追踪定位 " 功能。

美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片 " 追踪定位 "" 远程关闭 " 技术已成熟。

受此影响，午后英伟达概念降温，工业富联涨幅有所回落。

相反，市场对国产芯片替代预期有所升温，并带动半导体板块情绪回暖。

港 A 芯片股拉升，A 股寒武纪一度涨超 7%；港股华虹半导体一度涨近 6%，中芯国际一度涨超 5%。

国泰海通证券此前指出，当前国内先进制程工艺持续迭代，AI 芯片有望逐步转向国内晶圆代工，布局先进制程的核心资产将有望迎来 AI 时代的广阔国产替代空间。

国盛证券则认为，A 股算力产业链是稀缺的真成长板块。

未来随着 AI 商业化的持续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计算的黄金 10 年的强化版，A 股 AI 主线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。