导语

Introduction

没有谁能一家独大，但总有人会是赢家。

" 今年，我不去了。"

" 感觉没什么重磅车型。"

" 与其浪费时间，不如稍微休息一下。"

" 马上金九银十，又要开始卷了。"

第二十八届成都车展举行前夕，与身边的某位媒体交谈，得到了文章开篇的四段回复。

不知从何时开始，这场扮演承上启下作用的西南盛宴，位于中国汽车人心中的地位，确实有所下降。

虽然依旧扣着 "A 级车展 " 的帽子，但对于大多数参与者来说，更像是惯性一般的来走个过场，向外界证明 " 我活得很好 "。

而本届，更是出现了大范围的集体缺席浪潮

保时捷、兰博基尼、劳斯莱斯、玛莎拉蒂、宾利、雷克萨斯、捷豹路虎、英菲尼迪、捷尼赛思、东风本田、东风起亚、东风标致、东风雪铁龙、雪佛兰、一汽奔腾、东风风行、宝骏……从超豪华，到主流合资，再到自主品牌，都有囊括。

试问，证明了什么？

站在主机厂的角度，恰如开篇提及的那样，成都车展的重要性正在走低，来与不来只不过是权衡利弊后的选择罢了。

而在我心中，集体缺席浪潮的袭来，也反映出中国车市愈发残酷的一面。身处风雨飘渺的大环境之中，很多车企无疑是迷惘的。

也恰恰基于这样的背景，并不想失去这个观察整个大盘真实现状的绝佳锚点。

因此，收拾好行李，还是决定去参加本届成都车展。至于最关心的话题，必然集中纯电、插混、增程狼烟四起的 " 三国杀 "，究竟打到哪一步了？

" 成都人民真心爱电车 "

理性客观地讲，今年的中国车市，新能源车与传统燃油车，好似进入到了所谓的 " 僵持阶段 "。

前者，并未如想象中那般，对于后者实现彻彻底底地碾压。

但当 7 月，新能源车零售渗透率，站上 54% 的历史高点，可以说传统燃油车试图用低价策略换取时间窗口的 " 割肉打法 "，效果正在大打折扣。

还是那个道理，" 有些趋势，不可逆转。"

就拿成都为例，身为西南重镇的它，上半年共售出新车超 34 万辆，牢牢位居全国首位。

而进一步拆分，没有太大悬念，新能源车占比稳稳超过 50%。其中，轿车板块渗透率达到 52.47%，SUV 板块渗透率达到 50.84，MPV 板块渗透率更是达到 56.07%。

要知道，成都并不限购，没有类似上海免费申领 " 绿牌 " 的助力，面对这样的终端数据，不禁由衷地感叹：" 当地人民真心爱电车。"

并且，特别爱国产电车。

比亚迪、吉利、小米、鸿蒙智行、蔚来、小鹏、理想……纷纷出现在了大家的选购清单之中。

当然，像是特斯拉般的 " 大魔王 "，同样在成都吃得盆满钵满，上半年交付量实现同比大涨。

反正，一直笃定地觉得，抛开政策因素的影响，烟火气十足的成都车市，完全能够视为中国车市电动化转型进程，最典型且最有说服力的一个缩影。

由此将视线再次聚焦其新能源板块，有一个趋势很有意思：纯电的销量增幅，明显要快于插混与增程。

实际上，早在去年年底，曾作出一个判断：" 随着时间的不断推移，三条技术路线很有可能迎来三分天下。"

但阔步迈入新的一年，却发现剧情并没有朝着预想中的方向发展。

反而，纯电重新焕发活力，本被寄予厚望的插混与增程，却表现得不温不火。

究其背后最根本的原因，一方面还是由于纯电阵营的产品力，得到了大幅度地升级，收割了越来越多的首购与置换用户。

都说插混、增程车主的下一辆车是纯电，正在悄然变为现实。

另一方面，则是终端供需关系的改变。换言之，单论 20 万元以下的市场，今年全新纯电车型如井喷一般地入场，让潜在消费者感到眼花缭乱，也进一步抢夺插混车型原有的份额。

而在增程之前占尽绝对优势的中高端板块，随着特斯拉焕新版 Model Y、小米 YU7 包括乐道 L90、全新 ES8、理想 i8 这样热门选手的入场，也开始出现渐渐松动的迹象。

总之，纯电大有一副全方位发起 " 反攻 " 的架势。

本届成都车展，如果你亲临现场，相信同样能够感受到该阵营的声量，悄然上升到了前所未有的高度。

位于各个价格带，都在打破过去的掣肘。也正因如此，纯电、插混、增程 " 三分天下 " 的局面，已经几乎不可能实现。

当然，" 一家独大 " 也很难。

" 本质就是一场三国杀 "

本段开篇，首先抛出一组数据。

2021 年，中国新能源销量占比中，纯电份额为 82%；2022 年，降至 75.7%；2023 年，继续缩水至 67%，到了 2024 年，一度只有 58.5%。

与这条下滑曲线相对应的，则是插混与增程的飞速上升与高歌猛进。

而今年上半年，纯电份额占比，重新爬升到了 62%，时隔许久终于——止跌回升。

不可否认，积极的信号，已经显现。

在我心中，一直认为随着技术路线的不断推演，纯电、插混、增程之间的稳态关系，大概率会朝着 "70%、20%、10%" 所无限靠拢。

继续拿本届成都车展为例，你会看到 10 万元以下的小车市场，几乎已经被纯电全盘吃下。

10 万元 -20 万元的大众市场，消费者对于纯电的认可度正在以极快的速度日趋攀升。

到了 20 万元 -30 万元的价位带，因为存在前文提及类似小米 YU7、特斯拉焕新 Model Y、乐道 L90 般选手，纯电浪潮也在疯狂袭来。

至于 30 万元以上的区间，成都车展前夕，因为接连见证了蔚来全新 ES8、理想 i8 包括问界 M8 EV 展现出的威力，同样正在燃起变革的浪潮。

从李斌，到李想，再到余承东，都在不遗余力为自家纯电大六座 SUV 疯狂吆喝，甚至特斯拉都试图来分一杯羹。

更为恐怖的是，你会明显发现，上述提及的不少新选手，在最终定价环节，都在掀桌子一般贯彻 " 油电同价 " 甚至 " 电比油低 " 的方针。

换言之，大家纷纷意识到，卖纯电很难获得高溢价，只有先革自己的命，才能让消费者感到 " 超值 "，才能从插混与增程手中抢夺蛋糕。

而目前人人喊着消费降级的大环境，恰巧与纯电提供的最大长板相匹配，" 一旦天天用电，很难再用油了。

加之动力电池原材料成本的不断下降，以及涌入该赛道的玩家越来越多，无疑占尽天时、地利、人和。

今年，纯电的触底反弹，像极了水到渠成。

顺势，将视线再次聚焦本届成都车展，如果你亲临现场，便会发现插混，依旧是少数传统自主巨头的游戏。

譬如，比亚迪、吉利、奇瑞。

无论是技术层面的高门槛，还是供应链的复杂程度，都把大部分主机厂拦在门外。

当然，一旦你能游刃有余地玩转插混，便能实现令人羡慕的 " 两条腿走路 "，迅速获得量变引发的质变。

从大众市场，到中高端市场，都可以享受它带来的订单与利增益。

并且，要知道，插混还是转换传统燃油车用户的 " 桥头堡 "。对于那些想要体验新能源的潜客，无疑是更折中的选择。

不过，站在全局的角度，如果将时间轴拉长，其仍然扮演着纯电身后 " 补充者 "。越往后，戏份或许会越少。

至于增程，曾经得益理想、问界的接连绽放，大家总觉得蕴藏着巨大的需求。可今年，该板块的增速，却要比纯电、插混都要缓慢。

本届成都车展，结合几款重磅产品的推新逻辑，" 超快充 + 大电池 + 长续航 " 慢慢成为了行业主流的新风向。

经过不懈吹风，这套系统摇身一变化身 " 高端配置 "。

好似一辆新能源车想要 " 卖贵 "，管你 SUV 也好，轿车也罢，一旦拥有它的加持，终端解释成本将远低于同级别的纯电选手，并且企业经营层面还能够获得更高的溢价与毛利。

但随之而来的代价，俨然集中在产品定价愈发孤傲、受众越来越小。

毕竟，以前成本可控才是增程最大的优势。如今，随着 " 超快充 + 大电池 + 长续航 " 的纷纷上车，优势瞬间不复存在。

而对于大多数品牌，想要在中高端市场站稳脚跟，跟进 " 超快充 + 大电池 + 长续航 " 的确是一条捷径。

奈何，除了技术达标之外，还要求必须在品牌形象、营销方式、产品定价等维度，不能出现太大短板。

乍一看，增程很香，却鲜有人可以大快朵颐。

理想与问界的成功，给了太多车企 " 我也行 " 的幻觉。往后，这盘游戏，真正的大赢家极大概率仍是那几位。

当然，如果你只是跟在它们身后，捡一捡溢出的流量，那么涉猎增程并不算亏，但很难成为永远的 " 救命稻草 "。

写到这里，文章渐渐临近尾声，最后想说：" 今年，纯电、插混、增程的互相较劲、暗自较量，本质上像极了一场精彩绝伦的三国杀，而成都车展便是提供给它们了一个顶级舞台。"

最终，三者的稳态份额占比，到底会趋近于多少，会不会朝着预测中的 "70%、20%、10%" 所无限靠近，很快时间会给出反馈。

而眼下，能够打保票的是，三者打得越是激烈，传统燃油车的份额越是会被迅速挤压。

至于主机厂后续的研发精力到底怎样分配，唯一能肯定，纯电必然是未来，插混与增程也不会消失。

所以，请根据自身情况投入资源。

而中国版图的幅员辽阔，造就了多种多样的用车场景，造就了多条技术路线齐头并进的盛况。

纯电、插混、增程的发展、迭代与进化，都是在不断造福新时代的消费者。

" 身为用户，我们可太幸福了。"