9 月 1 日，阿里概念强势拉升，截至收盘，旋极信息、利扬芯片 20cm 涨停，全志科技、雅达股份、有方科技涨超 12%，博杰股份、数据港、健康元等亦涨停。

消息面上，8 月 29 日晚，阿里巴巴交出最新财报，2026 财年第一季度 ( 即自然年 2025 年二季度 ) 收入 2476.52 亿元，同比增长 2%。若剔除已处置业务 ( 高鑫零售、银泰 ) 的影响，同口径收入同比增长将为 10%；经调整 EBITA 为 388.44 亿元，同比下降 14%。

财报显示，该季度集团 AI+ 云业务表现强劲，阿里云收入增长继续加速至 26%，创三年新高。在 AI 相关收入连续 8 个季度三位数增长的带动下，该季度 AI 收入占外部商业化收入的比例已超过 20%。

在财报电话会上，阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭强调，过去四个季度，阿里已在 AI 基础设施以及 AI 产品研发上累计投入超过 1000 亿元。此外，阿里巴巴实现 AI 大模型 "N 连发 "，新启用 8 个数据中心，高德、钉钉等业务全面 AI 化。高强度投入为阿里抓住 AI 发展的历史性战略机遇提供持续动力。

伴随财报释放出积极信号，北京时间 8 月 29 日晚，美股开盘，阿里股价一路攀升，截至收盘涨幅为 12.90%，报 138 美元 / 股，市值一夜暴涨 367.85 亿美元 ( 约合人民币 2622.92 亿元 ) 。

据报道，公司重申，将在未来三年持续投入 3800 亿元用于 AI 资本开支，虽单季投资额会因供应链因素有所波动，但整体节奏不变。阿里透露，公司已为全球 AI 芯片供应及政策变化准备 " 后备方案 "，通过与不同合作伙伴合作，建立多元化的供应链储备，从而确保投资计划能够如期推进。

阿里巴巴在 AI 领域的技术实力处于行业前列，其通义千问大模型在中文理解、多模态生成等方面表现优异。此外，阿里云作为中国最大的云服务提供商，在向企业销售 AI 服务方面也具备显著优势。

国金证券研报指出，阿里单季 AI+ 云 Capex 达 386 亿元，三年规划 3800 亿元建设 AI 基础设施，带动算力需求扩张。阿里云收入同比增 26% 创三年新高，AI 产品连续八季三位数增长。伴随互联网巨头 Capex 投入与国产 AI 芯片量产加速，长期看好国产算力需求增长，IDC 有望进入新一轮招标期。

中信建投证券也表示，目前阿里已实现 AI 投入增加带来 AI 收入增加的正循环，建议关注阿里产业链，包括 GPU、IDC、光模块、交换机等。

9 月 1 日，国际权威市场调研机构沙利文 ( Frost&Sullivan ) 发布了最新的《中国 GenAI 市场洞察：企业级大模型调用全景研究，2025》。报告显示，中国企业级大模型调用呈爆发式增长，2025 年上半年日均调用量较 2024 年底实现 363% 的增长，目前超 10 万亿 Tokens。其中，阿里通义占比 17.7% 位列第一，是中国企业选择最多的大模型。

这里证券之星为大家整理了部分阿里概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。

1、数据港：公司是国内少数同时服务于阿里巴巴，腾讯，百度国内三大互联网公司的数据中心服务商

2、杭钢股份：公司 2020 年 4 月与浙江天猫签订合作框架协议，共同投资 158 亿元建设浙江云计算数据中心项目

3、浙大网新：子公司浙江华通云数据科技有限公司是阿里巴巴的战略合作伙伴。公司在 " 互联网 + 人社 "" 互联网 + 医疗 " 领域与阿里开展业务合作，目前，公司的 " 医快付 " 医保移动支付平台已入住支付宝城市服务。

4、岩山科技：公司与阿里巴巴集团建立了长期稳定的合作关系，主要与阿里云有大数据、云存储、云计算等业务往来

5、润建股份：公司控股子公司 -- 五象云谷与阿里云计算有限公司签订战略合作协议

6、用友网络：公司阿里巴巴在北京签署战略合作协议，第一阶段将聚焦云计算、电商、大数据、数字营销

7、福鞍股份：公司与上海集铁网络设立 AI 算力合资公司，合作客户包含腾讯、阿里、万国数据等

8、航锦科技：子公司超擎数智官网公布与阿里云为合作伙伴关系