在当今数字化浪潮中，无线连接如同空气般不可或缺，蓝牙、WiFi 技术是实现这一连接的关键纽带。蓝牙较 WiFi 先一步推出，最先在无线蓝牙耳机浪潮下爆发，引入 BLE 低功耗功能后，进一步在物联网以及其他智能穿戴领域蓬勃发展。

如今，全球蓝牙芯片一半出货量来自中国，TWS 蓝牙主控芯片出货量前十中有八大是中国厂商，中低端市场已基本被杰理、中科蓝讯主导，中高端市场恒玄、物奇也已占据不少份额。毋庸置疑的是，国产厂商已掌握了 TWS 蓝牙主控芯片这一领域的话语权。

随着 AI 技术的发展，仅支持轻量数据传输的蓝牙不再满足高端应用场景的连接需求，国内蓝牙芯片厂商迎来了新的命题。我爱音频网在观察中发现，不少中高端的蓝牙芯片厂商开始布局 AI 眼镜、AR/VR 等热门新市场，筹划将 WiFi 芯片打造成业绩 " 第二增长极 "。

蓝牙芯片厂商加速入场 WiFi，还能吃到肉吗？

WiFi 芯片主要分为 IoT WiFi MCU、WiFi Station 和 WiFi AP，它们分别应用于不同场景。IoT WiFi MCU 主要适用于物联网场景，WiFi Station 则用于智能手机、平板和电视等需要大流量接入的终端设备，WiFi AP 则应用于路由器、网关等高端场景。

从技术难度看，IoT WiFi MCU、WiFi Station 和 WiFi AP 逐级递增。IoT WiFi MCU 的难点主要在于低功耗设计，它的作用在于实现低功耗数据采集、处理及无线传输，技术门槛较低，开发难度较小。WiFi Station 对技术要求比 IoT WiFi MCU 更高，研发周期也更长，需深入掌握 WiFi 协议栈实现、射频调试及高吞吐量与低延迟优化。WiFi AP 是三者之中技术难度最高的 WiFi 芯片，需要满足极高吞吐量、传输速率及稳定性。

快速切入 IoT WiFi MCU 市场

技术难度较低的 IoT WiFi MCU 市场，有非常多的国产厂商涌入，该赛道已非常拥挤，厂商之间价格竞争激烈。随着国产厂商的崛起，境外大厂已逐渐放弃这个市场，乐鑫科技在 2014 年推出了价格更低的芯片，凭借高性价比等优势，市场份额不断提升。

现在乐鑫科技和博通集成已成为 IoT WiFi MCU 领域的两大霸主，这两家企业已拿下全球 80% 的 IoT WiFi MCU 市场份额。剩下的 20% 份额，博流智能、南方硅谷、翱捷科技等厂商在争抢。现在不少蓝牙芯片厂商在开拓新业务，寻找业绩新增长点的时候，也看上了 WiFi 芯片赛道。

在切入 WiFi 芯片领域的时候，杰理、中科蓝讯和泰凌微等蓝牙芯片厂商似乎不约而同选择先在 IoT WiFi MCU 领域立足。这背后的原因不仅在于 IoT WiFi MCU 技术门槛较低，更多或许跟其技术积累层次和市场经验有关。

IoT WiFi MCU 是一个非常倾重于低功耗设计的领域。谈到低功耗，泰凌微成立之初就聚焦低功耗无线连接技术，该公司在这一块已经做了 16 年，基于先前低功耗无线物联网芯片的深厚技术积累，实现快速切入 IoT WiFi MCU 领域，去年其成功推出首颗 WiFi SoC 芯片 TLSR9118。该产品支持 WiFi 6 协议，但带宽仅为 20MHz，主要还是适用于低速率的物联网场景。

中科蓝讯在低功耗无线音频 SoC 芯片领域有一定积累，其去年研发突破新一代 WiFi+ 蓝牙 Combo 射频及 ePTA 共存技术，以及新一代 WiFi modem 和基带处理技术。今年针对 AI 玩具应用市场，推出首颗 WiFi 芯片 AB6003G，其带宽最高也仅支持 20MHz。

此外，杰理科技推出的 IoT WiFi 芯片产品，先后进入 WiFi 智能音箱、点读机、绘本故事机等应用市场。可以看到，杰理、中科蓝讯、泰凌微都基于自己的技术积累，选择先切入研发技术难度更小的 IoT WiFi MCU 领域。但在这个低速率的应用场景，竞争已经非常激烈，头部企业也占据了非常高的市场份额，而蓝牙芯片厂商作为新参与者，可能没那么容易在 IoT WiFi MCU 领域取得显著增长。

发力 WiFi Station/ AP

在高端 WiFi Station/AP 市场，我国一直被境外大厂 " 卡脖子 "，它们拿走超过 90% 的市场份额。主要以博通、高通、联发科三大厂商为主导，2024 年在中国 WiFi Station 市场这三家巨头累计占据 66.42% 的份额，同期在中国 WiFi AP 市场占据 68.78% 的份额。

这些境外大厂在高端 WiFi 领域具有非常深厚的技术积累，且它们在先进 WiFi 标准上一直保持领先。过去 5 年增速最快的是 WiFi 6 芯片，未来 5 年 WiFi 6 芯片有望取代 WiFi 5 主导市场。难以置信的是，2025 年博通来自 WiFi 6/6E 的收入占比预测将提升到 80%，联发科 WiFi 6/7 芯片收入占比将达 88%。

面对境外大厂压倒性的优势，国产大部分厂商很难切入高端 WiFi 市场，仅有极少部分技术实力较强的公司能进入。WiFi AP 路由器芯片研发，需攻克实时信道估计与动态均衡算法难题，要应用更高阶的 1024QAM/4096QAM 调制技术，MU-MIMO 与 MRU 技术的实现也困难重重。

在 WiFi AP 领域，海思是一众国产企业里面走得最领先的，也是目前唯一能同高通、博通、联发科同台竞争的国产 WiFi AP 芯片厂商，但是市场占比仍有待提升。

高端 AP 路由器芯片的国产化之路前景广阔，不仅体现在广阔的市场容量，更体现在其核心战略考量，作为网络基础设施连接底座，事关国家重大核心领域，产业价值尤为显著。

对于蓝牙芯片厂商来说，进入竞争激烈的低速率 IoT WiFi MCU 厮杀，不如在高端 WiFi 芯片寻求突破更有价值，开拓高毛利率的 WiFi Station/AP 新业务也可以给公司业绩带来更好的增长。

目前，物奇和恒玄这两大蓝牙芯片厂商已经开始进入高端 WiFi 芯片市场。物奇是近几年 WiFi 市场的新秀，但它在 WiFi 领域的发展非常快速，现在不仅拥有 WiFi Station，还拥有更高端的 WiFi AP 路由器产品。WiFi 芯片需要非常大的投入，且流片时间比蓝牙要长很多。不同于其他音频厂商，物奇这几年砸了大力气投入 WiFi 芯片研发上，似乎对争夺高端 WiFi 市场有着坚定的决心。

从布局来看，物奇不断向上升维技术难度，希望在更高端的 WiFi 芯片市场能取得一席之地，突破国外市场垄断。截至目前，物奇共推出了四颗 WiFi 芯片，包含 STA 和 AP 全系列产品领域。

这些产品透露了物奇在 WiFi 芯片市场野心勃勃，产品带宽从 40MHz、80MHz 升级到 160MHz，它完全覆盖了低速率到高速率的应用场景，从物联网、智能终端到路由器和网关，能够为全场景家庭网络提供安全高速连接。

恒玄科技的 WiFi Station 也在加速起步中，有业内人士证实，恒玄科技选择和其他厂商合作研发 WiFi Station 芯片，这也从侧面凸显出高端 WiFi 芯片研发的难度，恒玄尚且无法完全独立研发。

总体来看，相比博通、高通、联发科等境外大厂，国产厂商在 WiFi Station/AP 领域仍处于刚起步阶段，要解决攻克的技术难题还很多。可以看到现在一些技术实力相对较强的国产厂商已在高端 WiFi 芯片领域取得初步成功，市场也在逐渐开拓中。但要啃下高端 WiFi 芯片这颗 " 硬骨头 " 仍需要更多国产厂商参与进来。未来高端 WiFi 芯片国产替代的空间也非常大，是开拓新业务寻求新增长的不错选择。

蜂拥布局 WiFi 芯片，背后的原因

蓝牙芯片厂商集体蜂拥布局 WiFi 芯片赛道，这并不是单纯的狂热跟风，背后的多种原因，带来了强大的研发驱动力。

首先，WiFi 芯片市场容量足够大。行业数据显示，2024 年全球 WiFi 芯片市场规模销售额达 201.26 亿美元，预计 2031 年将达到 575.34 亿美元，年复合增长率为 15.77%。这一市场规模远远超过蓝牙芯片，2024 年全球蓝牙芯片市场规模也就 34.55 亿美元。

从应用场景来看，WiFi 芯片的市场规模还在加速扩大。当下智能家居市场对 WiFi 芯片需求仍旺盛，AI 的出现也将开辟新的应用场景，AI 眼镜、AI 玩具、AI 音箱、AR/VR 等，推动 WiFi 芯片市场持续扩容。

且中国具有 " 近水楼台 " 的优势。中国是全球最大的 WiFi 芯片应用市场，且当下全球 WiFi 芯片产量最大的地区是中国台湾，预计未来五年，中国大陆将成为 WiFi 芯片产量增速最快的地区。而未来的 WiFi 芯片产量可能有很大一部分由蓝牙芯片厂商贡献。

其次，技术承接性。蓝牙和 WiFi 都属于短距离无线通信技术，在底层技术架构上存在高度重叠，射频设计能力可以复用，协议栈开发经验可以迁移，低功耗技术也可以套用。所以借助这种技术承接性，蓝牙芯片厂商可以更快速切入 WiFi 芯片领域，研发 WiFi 芯片产品。

再者，方便未来布局端侧 AI 的智能连接。AI 大模型正从云端迈向端侧落地，不久的将来端侧多模态的 AI 智能设备有望进入大爆发，这对无线连接提出远超单一蓝牙技术的要求，WiFi 能更好满足高带宽数据传输、低延迟与高可靠性、广覆盖与长距离连接等需求。WiFi 连接 + 终端 AI 成为构筑高速无线边缘智能产品的最佳组合。

我爱音频网总结

WiFi 芯片是构筑网络通信基础设施的重要底座，它不仅具有广阔的应用市场，同时也是保障国家信息安全、网络安全的高价值属性领域。乐鑫科技、博通集成已主导 IoT WiFi 领域，现在杰理、中科蓝讯、泰凌微等不少蓝牙芯片厂商基于自己在低功耗领域的技术积累，也加速入局 IoT WiFi MCU 研发。但这一领域，参与者众多，市场竞争激烈，蓝牙芯片厂商作为新玩家不一定能成功吃到肉。

野心更大的物奇和恒玄开始瞄准高端 WiFi Station/AP 市场，寻找业绩增长的新机会。据了解，物奇已率先推出 WiFi 6 AP 高端路由器芯片，该芯片已获得 WiFi 联盟认证和产品认证，并已取得相关国产化认定评估，成为国产蓝牙芯片厂商中高端 WiFi 进展最快的企业，也是目前 Wi-Fi AP 赛道里市场化进展最快的创业公司。这些企业将与海思一起，成为攻克高端 WiFi 芯片 " 卡脖子 " 难题的中坚力量。