恒丰银行“蜕变”，“高成长性”从何而来？

文丨金融八卦女特约作者：铁马

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2025 年上半年，股份制银行们，普遍整体呈现 " 营收承压、利润微增 " 的分化态势，受净息差持续收窄等因素影响，多数股份行营收承压，七成股份银行都出现收入下降。

在这充满挑战的市场环境中，恒丰银行却实现了营收 140 亿元、净利润 30 亿元，连续两年保持营收、利润 " 双增 " 的不易成绩。" 高成长性 "，正成为这家曾经 " 负重前行 " 的股份行最鲜明的代名词。

/ 高成长性，

重新定义这家股份行 /

在 12 家全国性股份制银行中，恒丰银行不太一样，" 剥离不良、引进战投、整体上市 " 三步走改革路径，让它走上了与其他银行不同的化险重生之路。

如今，该行已完成前三步中的两步，成为我国中小银行风险处置的典型案例。2025 年上半年的经营数据，正是其蜕变成效的有力证明。

上半年，恒丰银行规模与盈利双双提升，截至 6 月末，恒丰银行资产总额达 15612.72 亿元，较上年末增长 1.69%。信贷投放保持强劲，贷款和垫款总额 8891.76 亿元，增幅 3.26%，显著高于资产增速。

负债端表现同样稳健，负债总额 14211.42 亿元，增长 1.71%；其中吸收存款 8975.82 亿元，增幅达 3.88%，存款基础不断夯实。

经营业绩方面，实现营业收入 140.87 亿元，同比增长 11.52%；净利润 30.04 亿元，同比增长 7.29%，延续 " 双增 " 态势。其中利息净收入 109.63 亿元，同比增加 9.15%；非利息净收入 31.24 亿元，同比增加 20.71%。

▲图注：股份行营业收入、净利润增速对比

在其他十一家股份行普遍呈现 " 营收承压、利润微增 " 的行业态势下，恒丰银行的营业收入、净利润增速、净利息收入增速及中收业务增速均位列同业前茅，说明恒丰银行，其深化改革的红利正持续释放，更展现出显著的经营韧性与战略转型成效。

恒丰银行的资产质量，也经历过数十个季度的稳步改善，进入了稳中向好的阶段，截至 2025 上半年，恒丰银行不良贷款率为 1.48%，较上年末下降 0.01 个百分点，延续了自 2018 年以来连续下降的趋势。截至上半年末，恒丰银行不良贷款率已连续 26 个季度下降。

拨备覆盖率为 157.69%，较上年末增加 3.29 个百分点，风险抵补能力有所增强。资本充足率保持稳定，上半年末核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 8.72%、11.15% 和 12.66%。

▲图注：上半年股份行不良率、拨备覆盖率变动情况

在 2025 年年中工作会议上，恒丰银行强调将大力推进工作作风转变，重点落实六个 " 转 "，其中第一个 " 转 " 就是要转经营理念，以风险为本、随逻辑展业。坚持以策略研究为先导，牢固树立 " 风险可控前提下的规模扩张和效益提升 " 这一核心经营理念。

这说明恒丰银行正转向更加注重质量、效益与风险平衡的精细化经营新阶段，将 " 风险可控 " 作为规模扩张和效益提升的根本前提，体现出以审慎经营和可持续为导向的现代金融企业发展理念。在这个理念下，恒丰银行的蜕变不仅是自身的重生，更是中国金融体系化险与改革的一个缩影。

/ 区域深耕，

锻造未来核心竞争力 /

自完成回归国资后，恒丰银行的前两大股东——山东金融资产管理股份有限公司和中央汇金投资有限责任公司，分别持股 46.61% 和 40.46%。这一股权结构不仅体现出中央与地方层面的战略协同，也为该行注入了坚实的资本实力与战略资源整合能力。

作为山东省唯一的全国性股份制商业银行，恒丰银行持续深化 " 做强本土 " 战略，积极融入国家重大区域发展战略，将八成以上存量贷款集中于黄河流域、京津冀、长三角、粤港澳等重点区域。这些民营经济活跃地区，成为金融服务创新的重要 " 试验场 "。恒丰银行依托各区域特色优势产业，不断探索创新场景化金融服务模式。

例如在 " 大本营 " 山东，恒丰银行充分发挥 " 商务 + 金融 " 政策协同效应，精准支持山东内外贸企业稳健发展。自 2022 年成为 " 鲁贸贷 " 承办银行以来，恒丰持续加大对中小外贸企业的信贷支持，2025 年前八个月，" 鲁贸贷 " 累计放款 3.30 亿元，有效助力企业拓展市场。

此外，恒丰银行不断构建涵盖本外币、境内外、离在岸的一体化服务体系，集成国际结算、贸易融资、汇兑避险、现金管理及跨境投融资等综合跨境金融服务，为中国企业 " 走出去 " 和外贸高质量发展提供有力支撑。

山东海洋资源丰富，2024 年海洋生产总值突破 1.8 万亿元，规模居全国第二，对全省经济增长贡献率达 23.9%。在山东，海洋已不再是发展的边缘地带，而是跃升为创新的主战场。

针对沿海港口建设投入大、周期长、产业链中小企业融资难的问题，恒丰银行推出 " 恒银 E 链 " 综合融资服务，通过与山东港口集团等核心企业系统直连，实现对供应链全链条的精准金融服务覆盖。依托与山东港口集团的战略合作，恒丰银行持续探索物流、贸易等场景金融创新，延伸股权链、供应链与生态圈服务，构建 " 核心企业联动 + 产业链条延伸 + 生态场景融合 " 的立体化服务体系。

另外，恒丰银行还紧扣区域经济特点，推出多项精准普惠金融产品：

在农业大省山东，针对县域经济需求，落地 " 好粮快贷 "" 电商贷 "" 农产品仓单质押贷款 " 等产品；

在云南，围绕旅游和经济作物产业，创新推出 " 客栈贷 "" 三七贷 "；

在安徽，开展 " 商用车按揭贷款 "；

在江苏，推出 " 村集体经济合作社集群业务方案 "。

目前，恒丰银行已初步形成场景丰富、特色鲜明、覆盖多元的场景金融服务体系，持续提升区域经济服务质效。通过深化政、银、企合作与产融结合，将区域深耕能力转化为可持续的竞争优势。山东的成功经验已形成可复制的模式，正在黄河流域、长三角、川渝等重点区域逐步推广，持续夯实未来的核心竞争力。也为服务国家战略、助推区域经济高质量发展提供了有力的金融支持。

/ 绿色金融，

差异化发展的创新实践 /

在全行业深入贯彻落实奋力书写科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 " 五篇大文章 " 的背景下，恒丰银行同样积极将自身发展战略融入国家大局。

其中，恒丰银行在绿色金融领域的创新表现尤为突出。

首先是在绿色金融的产品与服务模式上，恒丰银行落地了多个创新和业内首次：

如创新推出 " 降碳贷 " 业务模式，将企业的碳减排成效（经第三方征信平台核定）与贷款利率挂钩。

这意味着企业减排越多，融资成本可能越低，从而有效激励企业减碳。

截至 2025 年 6 月末，恒丰银行绿色金融贷款增幅 28.17%，已成为其实现差异化战略的关键支点，并成功落地多个全国和区域首单项目。不久前，恒丰银行成功为云南武易高速公路项目发放全国首笔公路领域 " 可持续发展挂钩 + 绿色贷款 " 融合创新贷款；在长沙支持的大泽湖 · 海归小镇浅层地热能开发利用项目，也是全行业首单地热融资业务。

此外，恒丰银行持续拓展绿色金融的应用广度与深度，积极推动创新模式在多个区域和产业中落地见效。在山东枣庄，创新采用 " 储能设备抵押 + 电费收益权监管 " 模式，投放 4.5 亿元长期贷款用于分布式储能项目建设，帮助 37 家企业降低用电成本 20%，有效减少碳排放。同时，该行通过定制化金融服务支持传统产业绿色升级，如提供 2 亿元贷款助力江苏企业从传统园林绿化业务向智算服务领域转型，推动数字技术与绿色产业深度融合。

除绿色信贷外，恒丰银行还积极发挥投资银行功能，不断拓展绿色金融服务的深度与广度。例如，今年该行作为联席主承销商，助力常熟地区成功发行首单 10 亿元可持续挂钩债券，用于支持燃气管网扩建项目，预计可实现年二氧化碳减排 699.37 吨；同时，独立承销 5 亿元绿色债券，为国网国际融资租赁有限公司募集资金，全部投向内蒙古风力发电项目，预计每年可减排二氧化碳 13.95 万吨等等。这些创新债券产品的成功发行，不仅有效支持了减碳、风电、光伏、等绿色重点产业发展，带来显著环境效益，也进一步增强了恒丰银行在绿色投融资市场的品牌影响力和综合服务能力。

现在，恒丰银行正在超越传统信贷业务角色，向 " 商行 + 投行 " 一体化、全链条绿色金融服务商转型。通过产品创新与跨业协同，该行不断构建差异化的绿色金融竞争优势，为实现 " 双碳 " 目标持续注入金融动力。

/ 写在最后 /

从全球银行 1000 强排名来看，恒丰银行位列第 118 位，较去年上升 3 名。

历经数年转型，恒丰银行已从昔日的风险化解走向 " 轻舟已过万重山 " 的焕新阶段。其市场定位既不同于国有大行的全面布局，也区别于小型银行专注本地化，而是聚焦重点区域、优化资产结构，走差异化发展之路。

卸下历史包袱，夯实运营基础，明确战略方向——这家万亿级股份行正蓄势乘风，未来成长值得期待。