《科创板日报》9 月 17 日讯 当地时间周二，谷歌美股盘中股价再度刷新新高。就在一天前，谷歌母公司 Alphabet 市值首次突破 3 万亿美元，成为继英伟达、微软和苹果之后，美股第四家达到这一水平的公司。

在席卷全球的 AI 热潮中，谷歌这家搜索巨擘一度显得沉默而被动。虽说新技术发布不断，从 LaMDA 到 PaLM，从 Bard 到 Gemini，一系列迭代背后，却似乎始终缺少一个点燃市场热情的 " 引爆点 " ——仿佛陷入了 " 技术巨人、产品矮子 " 的困境。

不过，一切随着 Nano Banana 图像生成模型的发布悄然改变。

在苹果美区 App Store 中，免费榜排名前五中有两个席位都被谷歌占据，Gemini 下载量更是直接超过 ChatGPT，登上榜首。

要知道，在此之前，ChatGPT 已盘踞第一已久。DeepSeek 之后，能超越 ChatGPT 登顶应用榜的应用寥寥无几。

Keybanc Capital 分析师 Justin Patterson 表示，" 如果 Gemini 能继续占据 App Store 排行榜榜首，我们相信会有更多投资者开始将其看作一款强有力的核心产品，它提供的增量使用场景能够对核心搜索体验起到补充作用，而不是形成蚕食。"

发布不到一个月，Nano Banana 已生成超 5 亿张图片，并在 8 月 26 日至 9 月 9 日期间为 Gemini 带来了超过 2300 万新用户。

作为一个免费 App，Gemini 和很多 AI 应用一样，都设定了一定的免费使用次数限制：谷歌将免费聊天次数限制为 5 次的同时，提供 100 次免费图像生成机会。

软件应用上拳打 OpenAI，谷歌还在硬件上谋划 " 伏击 " 英伟达——核心武器自然就是自家 TPU。

D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 在本月的一份报告中指出，过去一年以来谷歌母公司 Alphabet 大幅缩小与英伟达的差距，如今已成为 " 最好的英伟达替代方案 "。

谷歌 TPU 的受关注度正在逐渐升温，分析师与前沿 AI 实验室的研究人员和工程师交流后发现，业内普遍看好谷歌 TPU。因此 Luria 认为，若谷歌将 TPU 业务与 DeepMind 部门合并并将它们分拆上市，估值或将高达 9000 亿美元（作为参考，谷歌最新市值约 2.8 万亿美元），" 这将是 Alphabet 最具价值的资产之一 "，而今年 1 月，其给这部分业务的估值是 7170 亿美元。

不仅如此，公司还准备队 TPU 进行关键战略转型，计划将其从自身云生态中 " 解绑 "。在此之前，谷歌基本不对外出售自研 TPU。Capvision 此前数据显示，谷歌 TPU70%-80% 的算力用于内部业务场景使用，剩余 20%-30% 以自建租赁方式供外使用。

而据 The Information 9 月 3 日消息，谷歌近期已接洽一些以租赁英伟达芯片为主的小型云服务商，希望他们的数据中心也能部署谷歌 AI 芯片。此外，谷歌也曾尝试与其他专注英伟达芯片的云服务商达成类似协议，比如正为 OpenAI 打造一个部署大量英伟达芯片数据中心的 Crusoe，以及向微软和 OpenAI 租赁英伟达芯片的 CoreWeave。

券商指出，谷歌此次战略的核心在于以 " 硬件即服务 "（HaaS）为基础的合作模式，这看似在挤压自有云服务的市场，但实际上旨在推动更长远的版图拓展，并对英伟达的主导地位发起长期而根本性的挑战。

值得一提的是，段永平管理的 H&H International Investment 二季度大幅增持谷歌，买入超 83 万股，持股数暴增 75.17%。