天风证券维持农业银行“买入”评级，双线逻辑下延续估值提升之路

瑞财经严明会 近日，天风证券研报指出，2025 年以来，农业银行成为 A 股上市银行里一颗 " 闪亮的明珠 "，截至 9 月 9 日年内涨幅高达 40%，并一度夺得总市值冠军宝座。

农业银行在 A 股市场拔得头筹并非偶然，而是经营价值被市场广泛认可的结果。展望未来，农业银行将在双线逻辑下延续估值提升之路。认为对农业银行而言，一是红利属性对中长期资金的吸引力依然存在；二是其具备大行领先的成长预期，业绩潜力释放将成为估值修复的重要驱动力。

该行预测公司 2025-2027 年归母净利润分别同比增长 1.98%、3.94%、4.63%，对应现价 BPS：7.69、8.12、8.53 元，维持 " 买入 " 评级。