9 月 18 日早盘，港股三大指数涨跌不一，恒生科技指数小幅上涨。A 股同赛道规模最大的恒生科技指数 ETF（513180）跟随指数小幅上涨，持仓股中，ASMPT、地平线机器人、华虹半导体、百度集团、中芯国际等领涨，其中百度集团一度涨超 3%。

消息面上，根据昆仑芯科技官方微信公众号，昆仑芯中标中国移动集采项目十亿级订单。在中国移动 2025 年至 2026 年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目的 " 类 CUDA 生态 " 的标包 1、标包 2 和标包 3，基于昆仑芯的 AI 服务器产品中标份额分别为 70%、70% 和 100%。此次，昆仑芯中标中国移动的集采项目，反映了其应用场景由科技公司内部自用为主逐渐拓展至电信等场景。

公开资料显示，昆仑芯科技公司的前身为百度智能芯片及架构部，于 2021 年 4 月完成独立融资。目前，昆仑芯已完成两代通用 AI 芯片系列产品的量产及落地应用。据悉，百度基于 " 昆仑 P800" 加速卡的规模化集群已进入新版文心一言的训练试验，训练效率和能效比接近国际先进水平，进一步验证了昆仑芯在训练场景的可用性。

华泰证券认为，AI 正在重塑百度的长期叙事。作为国内为数不多的集自研芯片能力、AI 基础设施服务能力与 AI 应用场景（广告、自动驾驶、工具应用等）为一身的互联网公司，百度体系内存在数个被显著低估的业务资产，如自动驾驶业务、自研的昆仑芯业务、百度文库及百度网盘等具备 AI 功能或属性的软件应用等。伴随行业内 AI 大模型能力的持续迭代，AI 应用的不断渗透，该机构预期百度旗下的 AI 相关业务有望在体量规模持续扩大的过程中被重新定价。

AI 点燃看涨狂潮，恒生科技指数站上 6300 点大关。展望后市，美联储降息重启，南向资金有望持续流入，在内外资共振以及 AI 叙事回归的共同催化下，恒生科技估值重构可期。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数 ETF（513180）一键布局中国 AI 核心资产。

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