证券之星 赵子祥

9 月 12 日，国家金融监督管理总局披露的 6150 万元巨额罚单，为恒丰银行 2025 年的合规顽疾再添重磅注脚。该行因贷款、票据、理财业务管理不审慎及监管数据报送不合规领罚，6 名责任人同步受追责，这一单次罚款额已超其 2024 年全年罚单总额数倍。

证券之星注意到，此前 1 月 -8 月份，恒丰银行多地分行亦曾遭遇监管处罚，2025 年年内累计被罚金额已突破 8000 万元，违规问题覆盖账户管理、反假货币、贷款 " 三查 "、掩盖不良贷款等关键领域，暴露出内部合规体系的系统性漏洞。

而在经营端，尽管 2025 年半年报实现营收、净利润的双增长，但高增速源于较低规模基数，且 1.56% 的净息差低于股份行平均水平，与此同时，多项资本充足率较 2024 年末有所下滑，加之该行近期密集处置 236 亿元大额不良资产包，资产质量隐忧与合规风险交织，未来发展面临多重不确定性。

大额罚单密集袭来，合规体系频遭冲击

2025 年对于恒丰银行而言，可谓是罚单 " 大年 "。1 月 27 日，中国人民银行官网披露，恒丰银行因违反账户管理规定、违反反假货币业务管理规定等八大违法违规行为，被警告并罚款 1060.68 万元。这一罚单犹如一记重锤，敲向了恒丰银行。然而，这仅仅只是开端。

2 月 24 日，上海金融监管局公布的罚单显示，恒丰银行上海分行因固定资产贷款发放不审慎等 5 项违规行为被罚款 370 万元，同时，6 名员工被警告或罚款，其中一人为 "85 后 " 支行行长。

进入下半年，恒丰银行的重磅罚单再度降临。8 月，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款、投资管理不到位、贷款 " 三查 " 不尽职等问题，被重庆金融监管局罚款 260 万元。

随后在 9 月 12 日，国家金融监督管理总局发布信息，恒丰银行因相关贷款、票据、理财等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等违法违规行为，被处以 6150 万元的巨额罚款，同时，王洋、魏会敏等 6 名责任人也受到警告与罚款的处罚 。

据证券之星不完全统计，2025 年以来，恒丰银行累计被罚金额已超过 8000 万元。而回顾过往，恒丰银行在合规问题上也问题频发。

2024 年，恒丰银行就已是 " 罚单不断 "。杭州分行因 " 虚增存贷款 " 和 " 贷款资金挪用购买理财 " 被罚 380 万元；台州分行因 " 不正当吸收存款 " 被罚 150 万元；昆明分行因 " 未遵循利费分离原则 " 被罚 205 万元。

据企业预警通数据，以披露日期为准，2024 年恒丰银行共收到罚单 9 次 ( 仅统计机构，不含个人 ) ，合计被罚 977 万元。从罚单数量来看，在 12 家股份行中虽不算最多，但罚单均额却较高，凸显出其合规问题的严重性。

从这些罚单所涉及的违规行为来看，涵盖了银行运营的多个关键领域。在账户管理、反洗钱、信用信息管理、客户身份识别等方面均存在漏洞，反映出其内部合规体系的系统性缺陷。

而且，这些违规行为并非孤立存在，而是呈现出一种连贯性和多发性，表明恒丰银行在合规管理上存在着深层次的问题，2025 年的处罚案例和罚金数额更呈现扩大之势，一定程度上反应该行未能从过往的处罚中吸取教训，有效完善内部管理机制。

净息差收窄持续收窄，资本充足率下滑

证券之星注意到，在业绩方面，恒丰银行同样面临着局部压力。尽管 2025 年半年报显示，该行实现营业收入 140.87 亿元，同比增长 11.52%；实现净利润 30.04 亿元，增幅 7.29%。在已披露半年报的全国性股份行中，仅 3 家实现营收与净利双增，恒丰银行是其中之一。

然而，高增长的背后需要理性看待。对比其他股份行，恒丰银行营收净利的规模基数较低，这使得其 2025 年中期高增速的含金量有所打折。

更为关键的是，在行业净息差普遍收窄的大背景下，恒丰银行的净息差表现不容乐观。其净息差达到了 1.56%，虽然同比提升 4 个基点，但仍低于股份行平均值 1.58%，处于中下游水平。

净息差作为衡量银行盈利能力的重要指标，持续收窄意味着银行在资产收益与负债成本之间的平衡愈发艰难。这将直接影响到银行的利息净收入，进而对整体盈利能力构成挑战。

与此同时，恒丰银行的资本充足率也出现了下滑趋势。截至 2025 年 6 月末，恒丰银行资本充足率为 12.66%，一级资本充足率 11.15%，核心一级资本充足率 8.72%。与 2024 年末相比，核心一级资本充足率下降了 0.2 个百分点，一级资本充足率下降了 0.28 个百分点，资本充足率下降了 0.64 个百分点，2024 年末为 13.30%。

值得一提的是，恒丰银行的资产质量问题也逐渐浮出水面，成为市场关注的焦点。近年来，恒丰银行资产质量承压，不良贷款率在股份行中明显偏高。为了化解不良资产包袱，该行通过大规模公开挂牌转让或转让给控股股东的方式，频繁进行不良资产处置。

2025 年以来，恒丰银行多地分行均在积极处置大额不良资产。其中，债权总额超过 1 亿元的资产包多达 77 个，合计总额达 236 亿元。另外，低于 1 亿元的资产包也超过 290 个。

以前述提到的恒丰银行重庆分行的罚单为例，8 月 20 日，据国家金融监督管理总局重庆监管局披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款，投资管理不到位，贷款 " 三查 " 不尽职等三项违法违规行为，被罚款共计 260 万元。

这一罚单揭示了其在资产质量管控上存在的漏洞，掩盖不良贷款的行为不仅扭曲了银行真实的资产质量状况，还使得风险在内部不断积聚。从过往罚单及此次处罚事由来看，贷款 " 三查 " 不尽职现象在恒丰银行频发。这种对贷前调查、贷时审查、贷后检查环节的忽视，使得银行难以准确评估借款人的信用状况与还款能力，增加了不良贷款产生的风险。

恒丰银行如今正深陷罚单频发、业绩承压、资产质量隐忧的多重困境之中。合规问题失控，使得其面临巨额罚款和监管的高度关注，严重损害了银行的声誉和市场形象；净息差持续收窄与资本充足率下滑，削弱了其盈利能力和抗风险能力；而频繁的不良资产处置，则凸显了资产质量方面的严峻挑战。这些问题相互交织、相互影响，形成了一个恶性循环，给恒丰银行的未来发展带来了巨大的不确定性。 ( 本文首发证券之星，作者 | 赵子祥 )