文 / 瑞财经 许淑敏

走过十年之后，微众银行如何开启下一个十年？

这是民营银行 " 一哥 " 在 2025 年最重要的课题。

面对大环境的变化与竞争对手的追赶，微众银行想要开个好局，并不容易。

从财报来看，2025 年上半年，微众银行实现营业收入 189.63 亿元，同比减少 3%，实现税前利润 68.07 亿元，同比增长 8%。

虽然税前利润有所增长，但净利润为下滑态势。同期，其实现净利润 55.65 亿元，同比下降 11.86%。

这意味着，微众银行出现了成立以来首次营收、净利双跌的现象。

其实从此前的财务数据已经大体看出，微众银行盈利出现疲态。2021 年 -2023 年，微众银行营收增速分别为 36%、31%、11.3%，净利润增速分别为 38%、30%、21.01%。而 2024 年，其更是实现了营收首次下滑。

微众银行依赖零售客户，在吸收了微信、QQ 十年的流量效应以后，随着两大社交平台存量客群逐渐挖掘，客户数量增长越发不易。例如 2023 年，微众银行个人客户数仅比 2022 年增长不到 0.4 亿户，增速仅 10% 左右。

按照微众银行公布，其成立十年来累计服务超 4.2 亿个人客户、累计申贷的企业客户数超 580 万，单账户 IT 年运维成本 2 元，单日交易峰值突破 14 亿笔。

截至 2024 年末，" 微粒贷 " 客群中约 18% 的客户为 " 首贷户 "，85% 用户为大专或以下学历群体，约七成的单笔借款成本低于 100 元。

微众银行陷入增长瓶颈期的同时，其资产质量也不容乐观。2025 年上半年，微众银行不良贷款率 1.57%，较上年末增长了 0.13 个百分点，拨备覆盖率 292.86%，较上年末下滑了 10 个百分点。

三年前，该行的拨备覆盖率高达 413.99%。

另外，微众银行股东出质现象仍存。上半年，该行主要股东深圳市立业集团有限公司质押 7273 万股股份。截至 2025 年上半年末，该行共 5 名股东质押了股权，被质押股权占全部股权的 15.11%。

面对内外种种挑战，微众银行也在尽力做出一些改变。其不断强调要从数字银行迈向 AI 原生银行，并不断更新产品。

上半年，该行联合多方专为外贸小微企业设计了 " 微贸贷 " 产品，最低年化利率可达 2.88%。

今年是 " 微粒贷 " 产品推出十周年，产品宣传资料增加了，投诉的信息亦不少。

在黑猫投诉网站上，关于 " 微粒贷 " 的投诉已经超过 5 万条。投诉内容包括泄露个人信息、暴力催收、恶意骚扰等等。

  而在

2024 年中旬，" 微粒贷 " 在黑猫投诉平台的投诉量仅有 3 万多条。