隔夜美股苹果股价涨近 4%，刷新历史新高，受此直接带动，10 月 21 日港 A 两市苹果概念股同步走强。

A 股方面，苹果产业链表现活跃，截至发稿，环旭电子涨停，统联精密、福立旺、矩子科技涨幅均超 8%；立讯精密、蓝思科技、工业富联、歌尔股份等同步跟涨。

港股市场上，苹果概念股同样强势，截至发稿，高伟电子、蓝思科技涨超 7%，丘钛科技、舜宇光学科技、瑞声科技等亦纷纷走高。

iPhone17 卖爆

今日，苹果公司股价及产业链板块的强劲表现，主要得益于其新发布的 iPhone 17 系列销售表现亮眼。

根据 Counterpoint Research 数据，该系列在美国和中国市场首发前十天的销量较 iPhone 16 系列高出 14%。在中国市场，基础款 iPhone 17 的首发销量更是达到前代同款机型的近两倍，显示出消费者对产品升级的广泛认可。

值得关注的是，苹果首款无实体 SIM 卡槽的纯 eSIM 机型——iPhone Air 将于明日在中国大陆正式发售。

此前，由于国内 eSIM 服务政策尚未完全放开，该机型一直未能上市。随着近期国内三大运营商获准开展 eSIM 手机商用试验，这一障碍得以消除。

iPhone Air 凭借 " 史上最薄 " 的工业设计以及 eSIM 技术带来的便捷性，引发了消费者的强烈兴趣——官网首批货源在开售 5 分钟内即告售罄，京东平台也创下 1 秒内预售额破亿的纪录。

此外，苹果公司首席执行官蒂姆 · 库克于 10 月 15 日在北京表示将继续加大在华投资，进一步提高对华合作层次和水平。

这一承诺也增强了市场对苹果中国产业链稳定性与增长潜力的信心，为产业链公司提供了明确预期，从而推动今日板块上涨。

机构：建议把握低估的果链

iPhone Air 的正式发售，标志着智能手机行业逐步迈入无实体卡的 eSIM 时代。从技术发展趋势来看，eSIM 普及将为行业带来结构性机遇。

据 GSMA Intelligence 预测，到 2025 年年底，全球 eSIM 智能手机连接数将达到 10 亿；到 2030 年，这一数字将大幅增长至 69 亿，占据全球智能手机连接总数的 76%。这一趋势将为产业链企业带来持续的增长动力。

目前，产业链相关公司已积极布局 eSIM 技术。

10 月 20 日，紫光国微在投资者互动平台表示，作为国内首家实现 eSIM 全球商用的芯片商，公司已成功推出并量产多款符合 GSMA 及国内通信标准的 eSIM 产品，并专门针对 "AI+5G+eSIM" 融合应用新场景完成了技术布局与产品储备，且根据市场需求预测做了相应备货。

10 月 10，东信和平表示，公司自主研发的嵌入式操作系统平台和 eSIM 物联网管理平台系列产品成功获得 GSMA 安全认证。

9 月 15 日，美格智能回复投资者指出，公司有成熟的 eSIM 解决方案，并且在 4G/5g 芯片平台上都有大规模量产。会根据具体客户或者运营商的技术需求，做 eSIM 相关技术研发。

从业绩表现来看，产业链企业已展现出强劲的盈利能力。今年上半年，工业富联归属于上市公司股东的净利润约 121.13 亿元，同比增长 38.61%；歌尔股份净利润约 14.17 亿元，同比增长 15.65%；蓝思科技净利润 11.43 亿元，同比增长 32.68%。

进入第三季度，立讯精密率先发布业绩预告，预计前三季度归母净利润 108.9 亿元至 113.44 亿元，同比增长 20% 至 25%，其中第三季度净利润 42.46 亿元至 46.99 亿元，同比增长 15.41% 至 27.74%。

展望后市，机构普遍看好苹果产业链的持续性机会。中国银河证券指出，数据显示苹果全新发布的 iPhone17 系列在全球广受欢迎，性能强劲的 M5 芯片驱动的苹果新品也有望收获不错的销量，建议关注苹果产业链出货量超预期投资机会。

招商证券强调，iPhone 新机销售趋势优于市场预期，3 年创新加速周期开始，把握低估的果链。尽管秋季发布会市场普遍认为不以为然，但总体看 iPhone 新机备货超 9000 万优于去年情况下，销售趋势仍佳，i17 的高性价比有望推动销量超预期，而 17Pro 需求平稳向好，Air 款需求仍待在中国等地区全球发售后进一步观察。

该机构认为iPhone 新机结合未来更完备的 AI 功能望进一步助推销量。此外，苹果 3 年硬件创新加速周期开始，且其在端侧 AI 软件和生态的创新在明年值得重视，建议把握低估的果链。