市场热点轮动，科技主线迎来政策强心针。

周五，半导体、算力硬件、消费电子、CPO、PCB 等科技板块全线上攻。

截至发稿，芯片股掀起涨停潮。科翔股份、普冉股份、航天智装 20CM 涨停，盈新发展、时空科技、汇顶科技、大为股份等多股涨停，华虹公司、江波龙涨超 15%，寒武纪现大涨近 10%。

今年来，全球 AI 依旧热火朝天，芯片、半导体板块则表现尤为强劲。

年初至今，A 股半导体板块累计涨幅超 50%。

科技冲锋号吹响

" 十五五 " 进入承上启下的关键五年，芯片业被注入强劲动力。

在新五年规划的目标里，高质量发展后，科技成为重头戏。

今天，中共中央举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届四中全会精神。

其中，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，中国式现代化要靠科技现代化作支撑。" 十五五 " 时期，要抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇。

前瞻布局未来产业，未来 10 年将再造一个中国高技术产业。加强原始创新和关键核心技术攻关，部署实施一批国家重大科技任务。

加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据等高效供给；全面实施 " 人工智能 +" 行动，全方位赋能千行百业。

全球来看，科技竞赛已进入白热化状态，芯片半导体成为炙手可热的 " 香饽饽 "。

当下，谷歌、微软、亚马逊、Meta、OpenAI 等科技巨头正密集加码 AI 基础设施建设，2025 年合计资本开支预计超 3600 亿美元。

AI 算力需求与日俱增，正引爆内存危机。据说，单 OpenAI 的 " 星际之门 " 项目每月就需采购 90 万片 DRAM 晶圆，占全球 DRAM 总产能的近 40%。

韩国方面此前表示，随着全球人工智能（AI）市场的扩张，对先进半导体的需求不断增加，2025 年韩国半导体出口额有望超过 1650 亿美元，连续第二年创下历史新高。

目前，存储芯片市场迎来涨价潮。

全球两大存储芯片巨头三星电子与 SK 海力士计划在今年第四季度提价。

包括 DRAM 和 NAND 在内存储产品价格将上调高达 30%，以顺应 AI 驱动的存储芯片需求激增趋势。

芯片迎 " 超级周期 "

据世界半导体贸易统计组织  （WSTS）数据显示，2024 年全球半导体销售额达 6305 亿美元，同比增长 19.7%。

今年上半年，全球半导体市场规模同比增长 18.9% 至 3460 亿美元。其中逻辑芯片增长 37%，存储芯片增长 20%，传感器增长 16%。

WSTS 预测，2025 年市场规模预计将达到 7280 亿美元，同比增长 15.4%；2026 年则有望达到 8000 亿美元，同比增长 9.9%。

在 AI 热潮推动下，存储芯片行业正迎来一轮 " 超级周期 "。

摩根士丹利分析，AI 应用正从高端芯片扩散至通用存储芯片和 AI 芯片基板等周边技术领域。

该行认为，存储芯片行业正进入新的上行周期，通常此类周期会持续 4-6 个季度。与以往周期不同，本轮上涨更多源于 AI 驱动的结构性增长机会，而非纯粹的周期性因素。

摩根大通此前预测，DRAM 市场将迎来 2024 年至 2027 年的 " 四年定价上行周期 "，2027 年全球存储市场规模有望接近 3000 亿美元。

上海证券指出，9 月以来，存储迎来新一轮涨价。AI 需求旺盛推动存储需求的增长，同时由于海外原厂产能限制，25Q4 存储涨价趋势预计持续，看好本轮存储大周期。