美国次级信贷借款人的汽车贷款违约率升至历史新高，低收入群体面临的财务压力正在加剧。

根据惠誉评级的数据，截至 10 月，美国逾期 60 天以上的 " 次级借款人 " 占比升至 6.65%，创下 1994 年有记录以来的最高水平。持续的通胀压力和学生贷款还款的恢复，正迫使数百万购车者难以支付月供。

" 次级借款人 " 指信用资质较差的借款人。这类借款人被认为违约风险较高，因此金融机构在向他们发放贷款时，如汽车贷款、住房抵押贷款等，往往会收取更高的利率，或者设置更严格的条款。

这些消费者财务状况恶化的迹象在 9 月变得尤为明显，华尔街见闻此前提及，当时二手车经销商兼次级汽车贷款放贷机构 Tricolor 突然宣布破产，迫使那些对次级借款人有风险敞口的大型金融机构不得不重新评估相关风险。

次级借款人规模扩大

根据 TransUnion 的数据，今年信用状况最差的消费者比例有所上升，达到了 2019 年以来的最高水平。

第三季度，这类次级借款人占所有被追踪消费者的 14.4%，高于去年同期的 13.9%。

对许多借款人而言，找到稳定工作正变得更加困难。

9 月的经济指标显示招聘放缓、用工需求减弱。星巴克、塔吉特和亚马逊等公司近期均宣布裁员。一份报告显示，截至 10 月，今年美国裁员人数接近 100 万，创 2020 年以来同期最高。

美国亚特兰大 29 岁的 Miriam Neal 去年 12 月失去了研究员工作后无力支付车贷，导致车辆被收回。

她通过 GoFundMe 众筹平台筹款赎回了车辆，但仍难以负担账单。她目前为 Amazon Flex 开车，每天收入约 100 美元，但这不足以支付所有账单。她说：

通常我会晚付 30 天。

高车价和利率推高负担

消费者还面临高昂的汽车价格和借贷成本，导致越来越多人的贷款余额超过车辆实际价值。

根据 Edmunds.com 的数据，第三季度，在以旧换新购买新车的交易中，超过 28% 的新车置换交易存在负资产（即贷款余额高于车辆当前价值），为 2021 年第一季度以来最高水平。

与此同时，新车平均价格最近首次突破 5 万美元。而对风险最高的借款人而言，高利率进一步加重了财务负担。

Experian 的数据显示，第二季度深度次级消费者，信用评分在 300 至 500 分之间的平均新车贷款利率约为 16%，二手车贷款利率为 21.6%。

威斯康星州 Genoa City 的 34 岁居民 Megan Langhoff 为她的 2014 年起亚 Optima 支付29.5% 的贷款利率，月供 483 美元。她在麦当劳担任经理，购车时的利率为 32%。她说：

我的本金两年来几乎没有减少，因为一旦落后，就会产生滞纳金，很难追上。