美政府历史最长停摆结束，美股却一夜大风暴。

受经济数据真空、美联储鹰鸽分化、AI 行情降温等因素影响，华尔街恐慌情绪不断加剧。

周四，美股三大指数收市录得逾一个月以来最差单日表现。

道指狂泻了近 800 点，明星科技股、芯片股惨遭血洗。

特斯拉暴跌超 6%，其市值一夜蒸发 952 亿美元（约合人民币 6755 亿元）；英特尔跌超 5%，博通、甲骨文、AMD 大跌超 4%，英伟达、美光科技跌超 3%。

更猛烈的风暴？

新一轮科技股抛售潮，正在撼动整个华尔街。

虽然美国政府停摆结束给市场带来了短暂乐观情绪，但似乎更猛烈的风暴又来了。

眼下，市场焦点转向大量推迟的经济数据、美联储降息前景的不确定性以及对高估值科技股的担忧。

这继而引发了对明星科技股和风险资产的广泛抛售，市场再度开启 " 避险模式 "。

昨晚，美国 10 月 CPI 再度缺席。

美国白宫经济顾问哈塞特直言，美国四季度 GDP 增速预计因 " 停摆 " 下降 1.5 个百分点；10 月非农就业报告将在没有失业率数据的情况下发布。

美政府停摆制造巨大的经济 " 数据真空 "，直接打击市场对美联储的降息预期。

当下，美联储内部分歧不断加剧。近来多位美联储官员发表谨慎言论，暗示降息需谨慎。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，他并不支持美联储上一次的降息决策，但对 12 月会议的最佳行动方案仍持观望态度。

克利夫兰联储主席哈马克表示，美联储应维持利率稳定，以继续对通胀施压，将物价增速拉回 2% 的目标。

旧金山联储主席玛丽 · 戴利表示，现在判断美联储是否应在 12 月会议上降息还为时过早，目前政策走向看起来 " 相对中性 "。

亚特兰大联储行长博斯蒂克认为，通胀风险更大，美联储应暂不调整利率。

美联储柯林斯表示，利率按兵不动一段时间可能是合适的做法。

据芝商所 ( CME ) 数据，利率期货市场显示，12 月降息概率已从一周前的超过 70% 骤降至 50% 左右。

美联储到明年 1 月累计降息 25 个基点的概率为 50.2%，维持利率不变的概率为 30.2%，累计降息 50 个基点的概率为 19.6%。

" 大空头 " 急流勇退

高调做空英伟达、Palantir 的知名 " 大空头 "Michael Burry 为美股 AI 科技泡沫恐慌再添一把火。

据本月初披露三季度 13F 报告显示，Scion 基金约 80% 仓位集中做空英伟达和 Palantir，名义价值逾 10 亿美元，一时震惊市场，吸引无数眼球。

不过对此他辟谣称，所谓 "9.12 亿美元做空 " 不过是媒体的数学错误——他真实投入的资金只有 920 万美元。

近来，Burry 在社交平台发文炮轰科技巨头们诈欺，称它们通过 " 人为 " 延长资产 " 有效使用寿命 " 来低估折旧，从而抬高利润，这是 " 现代最常见的诈欺之一 "。

据他估计，到 2028 年，甲骨文盈利或被夸大 26.9%、Meta 则夸大 20.8%，情况可能更差。

他同时警示英伟达（NVDA）、Palantir（PLTR）、微软（MSFT）、 谷歌的母公司 Alphabet（GOOGL）、甲骨文（ORCL）与 Meta（META）存在风险。

不过值得一提的是，Burry 突然闪电清盘。

据悉，他旗下 Scion Asset Management 已在 11 月 10 日从美国证券交易委员会（SEC）撤销注册。

网络流传 Burry 在上个月底给投资者发的一封信，他信中写道：

" 我怀着沉重的心情，将在年底前清算资金并返还资本——但会扣除少量审计 / 税务扣款。"" 我对证券价值的估计现在与市场不符，而且已经有一段时间不符了。"

另外，贝瑞还在社交媒体平台预告，11 月 25 日将有大消息公布。

他发布了一张 " 大空头 " 的剧照，隐喻 " 此时此刻正如彼时彼刻 "，而这一切终将水落石出。

对于 Burry 急于清盘离场的动机，市场猜测他的 " 隐退 " 可能只是为了下一次 " 大空头 " 做准备。

EndGame Macro 分析团队也给出了一个 " 最体面 " 的解读：

"Burry 正在塑造自己 2005 年的角色——当年他看穿了金融机构将垃圾抵押品包装成 "AAA" 级产品；如今，他看到的则是由激进的会计操作和烧钱的资本支出所堆砌的万亿美元科技帝国。

他选择 " 退场 "，是出于受托人的正直。既然基金经理的判断与市场现实已产生如此巨大的偏差，与其在泡沫末端艰难拉锯，不如诚实地把钱还给客户，不再陪这场狂欢演戏。"