《电鳗财经》电鳗号 / 文

中国证监会一纸罚单，将成立 28 年的老牌投顾机构中方信富推上风口浪尖。证监会发布行政处罚决定书显示，张松 , 女 , 时任中方信富法定代表人、董事长。经查明 , 中方信富、张松存在违法事实包括未按照规定保存有关文件和资料 ; 向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述。

此外行政处罚决定书还显示，中方信富未按照规定保存有关文件和资料的行为所涉客户数量大 , 相关行为曾被证监会行政处罚。中方信富在行政监管措施禁止展业期间私下开展业务、拓展客户 , 且向证券监管部门报送虚假报告。上述违法行为情节严重、性质恶劣。

综合相关违法事实，证监会决定对中方信富处以 300 万元的罚款 , 并处撤销证券投资咨询业务许可 ; 对张松给予警告 , 并处以 60 万元的罚款。

严罚并非终点，而是新起点。随着注册制改革深化，投顾行业亟需摆脱 " 荐股依赖症 "，转向资产配置、投教陪伴等深度服务。参考海外成熟市场，如美国投顾机构以 " fiduciary duty ( 受托责任 ) " 为核心，通过长期服务费模式与客户利益绑定。中国机构或可借此契机，重塑 " 专业价值优于流量变现 " 的行业逻辑。

中方信富的案例，实则为全行业敲响警钟：在金融开放与强监管并行的时代，任何漠视合规的捷径都是绝路。唯有将 " 投资者利益至上 " 刻入基因，方能在资本市场的大浪淘沙中站稳脚跟。毕竟，金融的本质是信用，而信用的崩塌，往往始于第一道侥幸的裂缝。