今日 A 股市场，AI 浪潮再度席卷而来。

11 月 25 日，光通信概念股气势如虹，截止收盘，德科立（688205.SH）、光库科技（300620.SZ）、长光华芯（688048.SH）涨 20%，长芯博创（300548.SZ）、炬光科技（688167.SH）涨 13.87%，长飞光纤（601869.SH）涨 9.99%，仕佳光子（688313.SH）、太辰光（300570.SZ）均大涨。港股方面，长飞光纤光缆（06869.HK）亦大涨 12.74%。

这场资本市场的狂欢，背后是全球 AI 竞赛进入新阶段的生动写照。

科技巨头加码，算力需求井喷

本轮行情的催化剂来自多个维度。亚马逊宣布将投入高达 500 亿美元，专门为美国政府客户扩展 AWS 人工智能和高性能计算能力。这一巨额投资意味着，从联邦机构到各类企业，将获得更广泛的 AI 服务接入，包括用于训练模型的 SageMaker AI、用于代理部署的 Bedrock、Claude 模型，以及 Trainium 芯片和英伟达芯片。

与此同时，谷歌发布的新一代 AI 模型 Gemini 3.0 展现出全面升级的能力，其视觉、推理、编程等多模态性能显著提升。更值得关注的是，谷歌 AI 基础设施负责人 Amin Vahdat 坦言，公司必须每 6 个月实现算力翻倍，并在未来 4-5 年内额外达成 1000 倍增长，才能满足持续爆发的 AI 需求。

在国内战场，阿里的 " 千问 " 公测一周下载量突破 1000 万，增速超越 ChatGPT、Sora 等国际产品，成为至今增长最快的 AI 应用。东西方科技巨头不约而同地加速布局，印证了 AI 产业正加速爆发，算力产业链的景气度仍将持续。

尽管算力板块近期波动加大，但机构普遍持乐观态度。

中信建投证券指出，复盘 2023 年以来的算力板块，三季报后调整比较常见，考虑到 AI 带动的算力需求依然非常旺盛，调整是机会。目前，世界正处于 AI 产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等，需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，对 AI 带动的算力需求以及应用前景非常乐观。

OCS产业链备受关注

值得注意的是，今日谷歌算力产业链大幅上涨。在这场算力军备竞赛中，谷歌展现出的 " 全栈式 " 能力尤为引人注目。从自研 TPU 芯片、OCS，到 Gemini 多模态模型，再到搜索、广告等具体应用，谷歌构建了完整的 AI 生态闭环。

其中，OCS（光电路交换机）技术可使谷歌网络的吞吐量提升了 30%，功耗降低了 40%、资本开支减少 30%，该技术正成为提升算力效率的关键突破。

OCS，本质上是用物理光路直接传输数据，彻底抛弃了 " 光—电—光 " 的信号转换过程。

中泰证券认为，这一轮 " 谷歌链 " 爆发的关键技术变量在于 OCS 光交换技术的全面引入。通过深度整合自研 TPU 芯片与 OCS（光电路交换机）技术，谷歌不仅突破了传统数据中心的能效与扩展瓶颈，更为下一代智算网络确立了新的架构标准。

该行指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算 / 搜索 / 广告等）的完整技术闭环，构建起强大的 AI 护城河，并推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升以及 1.6T 光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。

资料显示，光库科技是国内 OCS 代工环节 " 隐形冠军 "；德科力旗下硅基 OCS 获海外样品订单，技术储备领先。上述概念股相对于其它算力个股具备明显的超额收益，这背后原因或归功于市场对于谷歌 AI 竞争力的重新认识。

结语——

从亚马逊的 500 亿美元投资，到谷歌的算力倍增计划，再到阿里应用的破纪录增长，全球 AI 竞赛无疑正推动光通信等底层技术站上风口，也在资本市场掀起层层波澜。对于投资者而言，唯有把握技术变革的主线，才能在 AI 的 " 光速时代 " 中抢占先机。