11 月 26 日，CPO 概念股全线大涨，中际旭创上涨约 13%，盘中股价创历史新高，永鼎股份涨停，新易盛、天孚通信、长飞光纤、剑桥科技等多股跟涨。

消息面上，日前，工业和信息化部办公厅向各单位下发关于开展城域 " 毫秒用算 " 专项行动的通知 ( 简称 " 通知 " ) 。其中提到，推动光网络设备向综合接入点和产业园区等用户侧部署，加快实现全光网广泛覆盖，构建城域毫秒级低时延一跳入算能力。

海外方面，近期海外科技巨头在算力领域的密集投入成为核心催化剂。

当地时间 11 月 24 日，亚马逊宣布，将投入最高达 500 亿美元用于扩大其为美国政府机构提供人工智能和高性能计算服务的能力。亚马逊云服务部门 AWS 发文称，该公司计划于明年破土动工，建设总计 1.3GW 的新增数据中心容量，这些数据中心将专门服务于美国联邦机构。

此外，Meta 据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌 TPU，包括用于 Meta 的数据中心建设。

谷歌 AI 基础设施负责人也于近日表示，公司必须每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内额外实现 1000 倍的增长，以应对持续上升的 AI 服务需求。

国内方面，阿里巴巴最新披露的财报显示，在 AI 需求推动和公共云收入增长的带动下，阿里云第三季度收入同比增长 34%，AI 相关产品收入已连续 9 个季度实现三位数同比增长。

值得一提的是，11 月 25 日，在阿里财报分析师电话会上，阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭表示，目前，行业内不仅新的 GPU 基本上是 " 跑满 " 的，甚至是上一代或者是三年、五年前的前几代 GPU 都是跑满的。因此，未来三年之内不太可能出现人工智能泡沫。未来三年，人工智能资源整体将处于供不应求的状态。

随着 AI 大模型参数量的激增，数据处理需求呈几何级增长，传统电连接方式已无法满足高速数据传输需求，推动了光模块需求的激增和技术的全面升级。从 100G 到 800G 再到 1.6T 的代际演进，光模块正在经历前所未有的技术革新。从市场规模来看，全球 CPO 市场规模预计将持续增长，预计到 2033 年将达到 26 亿美元，2022-2033 年的复合年增长率高达 46%。从销售量方面，全球 CPO 端口的销售量预计将从 2023 年的 5 万端口迅速增长至 2027 年的 450 万端口。

机构也普遍看好 CPO 行业的长期发展，国盛证券研报表示，海外云厂商资本开支再度上修，需求持续旺盛。光模块行业正迎来 " 量价齐增 " 发展局面。随着全球算力投资规模不断扩大、技术迭代持续加速，光通信产业链将维持高景气度。

开源证券表示，根据 Yole 预测，伴随未来人工智能 ( AI ) 的发展，数据通信光学器件一直在增长，2022～2028 年其 CAGR 将为 24%，2028～2033 为 80%，收入预计将从 2022 年的 3800 万美元增长到 2033 年的 26 亿美元，其中 CPO 将从 2022 年的 600 万美元增长到 2033 年的 2.87 亿美元，CAGR 为 69%。

同时，在 CPO 领域，中国厂商不再是单纯的技术跟随者。具体来看，2025 年上半年，国内 CPO 关键环节国产化率从 2024 年的 20% 提升至 40%，多家企业实现硅光模块量产。

这里证券之星为大家整理了部分 CPO 概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。

1、光迅科技：公司是行业内产品覆盖最全面的光器件企业之一，生产的高端光模块包括 400G、800G 系列数通模块，400G 相干光模块等

2、新易盛：公司已掌握 CPO 晶圆级封装工艺，其 400G/800G 光模块产品已进入量产阶段

3、太辰光：公司是一家集研发、制造、销售和服务于一体的高新技术企业，产品包括各种光通信器件及其集成功能模块和光传感产品及解决方案

4、剑桥科技：公司的高速光模块产品面向电信运营商和数据中心运营商，用于承载网的骨干传输、城域网和接入网领域以及数据中心互联

5、仕佳光子：国内唯一能为 CPO 封装提供核心组件的企业，PLC 分路器芯片国内市占率第一

6、中际旭创：全球光模块市占率第一，800G 光模块全面量产且全球市占率超 50%

7、光库科技：公司具备开发 800G 及以上速率铌酸锂调制器芯片的能力，薄膜铌酸锂光子集成技术可应用于 CPO 封装，降低 40% 光模块全生命周期成本

8、源杰科技：公司 10G、25G 激光器芯片出货量国内居首，高端激光器芯片研发有重大突破