回头看，2025 年 12 月的第一个交易日，很可能成为 A 股的一个重要分水岭。这一天发生的几件 " 小事 "，或正是未来 1-3 年的市场主线的 " 引子 "。

这一天早晨，字节跳动与中兴通讯合作的 " 全场景 AI 手机 " 正式预售。下午，DeepSeek 官宣其新版本模型 " 超五追三 "（GPT-5 与 Gemini-3），为中国开源智能体（Agent）研发奠定坚实技术地基。

再联系起一周前阿里 " 千问 " 的独立入口化落地，我们已不难得出一个基本判断：2026 年，注定将成为中国 AI 大模型走向规模化应用的真正元年。  甚至可以预见，2026 年的央视春晚，大概率将是一场全民级别的 AI Agent 破圈推广盛宴。

现象之下，几个趋势判断权当抛砖引玉：

第一，继移动互联网时代的 App 战争之后，一场由字节与阿里领衔的 "AI 应用船票 " 争夺战，已经不经意间开场了。  这场战争的本质，不再是简单的用户时长争夺，而是对下一代人机交互范式定义权的竞争。

第二，从起手式看，两条路径分野明确：  字节代表 " 系统级嵌入 " 路径，追求在 C 端成为用户的 " 操作系统级伙伴 "；阿里则代表 " 超级 App 渗透 " 路径，尝试在 C 端成为用户的 " 超级智能助理 "。

第三，战略野心迥异：  字节的布局更显 " 大力出奇迹 " 的技术文化传承，瞄准的是手机最底层的系统 API 权限与全天候数据流，属于平台级战略，但挑战在于成本高、容错率低；阿里则通过眼镜、智能音箱、车载系统等细分或低成本硬件进行场景试错，是一种渐进渗透、快速迭代的工具级策略。

第四，数据价值重塑产业规则：  系统级接入能获取结构化的多模态实时数据——这对训练精准、个性化的 AI 而言，比任何公开数据集都珍贵百倍。

手机厂商当前之所以接受某种程度的 " 灵魂让渡 "，根本在于智能手机行业亟需新叙事，而它们在财力与技术储备上已无力独立参战大模型战役。

第五，硬件入口之争，手机仍具压倒性优势：  AI 手机作为入口，意味着 AI 模型的日均调用频次是 " 小时级 "；独立 App 作为入口，则仍是 " 碎片化的分钟级 "。这种使用强度的本质差异，将直接决定 AI 进化的速度与深度。未来的硬件价值逻辑可能被彻底改写：" 硬件的价值将不再源于硬件本身，而在于其承载的 AI 能力与衍生的数据价值。"

第六，相对而言，  在手机面前，眼镜、音箱等设备竞争力有限。这本质上是自然选择的结果——手机是人类第一个，也是迄今为止最成功的 " 脑机接口 " 雏形，它协调手、眼、脑与神经系统，具备不可替代的并行处理与沉浸交互能力。过度聚焦单一感官的硬件，终究只是功能放大器，而非通用平台。

第七，场景维度：  手机即 AI，意味着精神世界与物理世界的全场景打通，具备协调所有硬件与软件生态的潜在能力；而独立 App，则仍受限于移动互联网的孤岛逻辑。这也预示着，在 AI 时代的初级阶段，手机作为中心节点的价值将被再度重估。

第八，商业模式的探索将进入深水区。目前 AI 功能多以 " 增值服务 " 或 " 硬件溢价 " 形式体现，但可持续的商业模式仍在探索。目前来看，分层订阅制（基础功能免费，高级能力付费）、开发者与平台分成、B 端技术授权与 C 端服务联动等混合模式，是探索期的主流模式。率先跑通规模化变现闭环的企业，将获得决定性优势。

第九， " 软硬芯 " 一体化成为科技大厂的必修课。单纯的软件或硬件优势已不足以保证领先。苹果 - 特斯拉 - 谷歌的路径已经证明，对芯片（算力）、系统（算法）、硬件（载体）的协同设计与优化，是构建极致体验和成本优势的关键。预计字节和阿里都将在专用 AI 芯片（或深度定制）上加大投入，以优化端侧算效比。

第十，AI 的普及不会均匀发生，社会接受度存在代际与圈层鸿沟。初期核心用户可能是 " 数字原住民 " 和 " 效率驱动型 " 专业人群。而大众市场的接受，可能需要一个标志性的 " 杀手级应用 " 或社会文化事件的推动（如春晚）。

十一，今天的入口争夺，本质是为了积累数据、训练模型、培育用户习惯，为未来无处不在的智能环境争夺 " 定义权 " 和 " 连接权 "。这场战争，始于手机，但远不止于手机，未来还是要看苹果如何在硬件上出牌。当然，以 " 边缘革命 " 理论判断，最终在 AI 应用入口上胜出的终局玩家将是一个目前还未登上台面的角色。

十二，这也是属于资本市场的认知拐点：2025 年末的这波密集发布，将促使二级市场对 AI 公司的估值模型从 " 研发投入期 " 转向 " 商业化验证期 "。投资者将不再只关注模型参数和测试集分数，而是重点追踪：AI 功能用户渗透率、单用户日均交互次数、AI 相关 ARPU 值。硬件公司的估值逻辑也将重构，" 端侧模型调用量 " 可能成为比出货量更关键的指标。

目前竞争仍聚焦于 " 谁能做更多事 "。下一阶段将转向 " 谁能让 AI 更自然地融入生活流程 "。核心指标将是 " 中断感 " ——胜出者将是那个能让 AI 服务像呼吸一样自然、无需用户刻意规划和选择的平台。

无论最终是字节的 " 系统革命 " 取胜，还是阿里的 " 生态渗透 " 成功，抑或是两者走向融合——一个确定的事实是：我们已经到了从移动互联网过渡到人工智能时代的窗口期。当 AI 不再是我们 " 使用 " 的工具，而是我们 " 身处 " 的环境时，今天大厂间的每一步竞争，都在塑造明天的世界模样。

2026 年的曙光，已清晰可见。

转载开白 | 商务合作 | 内容交流

请添加微信：jinduan008

添加微信请备注姓名公司与来意