《科创板日报》12 月 3 日讯（记者 郭辉） 沐曦股份发行价格正式确认。

今日（12 月 3 日），沐曦股份发布公告称，其在科创板 IPO 上市的询价结果出炉，并确定发行价格为 104.66 元 / 股。

值得关注的是，按 2024 年财务数据计算，沐曦股份发行市销率为 56.35 倍，低于同行业可比公司 2024 年静态市销率平均水平。对比来看，近日刚刚完成申购及战配的摩尔线程，其发行价格为 114.28 元 / 股，对应该公司 2024 年摊薄后静态市销率为 122.51 倍。

另外，按照此次初步发行价格与发行后总股本计算，沐曦股份市值达 418 亿元，略低于摩尔线程的 537 亿元。

若本次发行成功，预计沐曦股份募集资金总额为 41.97 亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为 38.99 亿元。该公司上市拟募集资金为 39 亿元。摩尔线程在扣除发行费用后，预计此次在科创板 IPO 的募集资金净额为 75.76 亿元。

值得关注的是，摩尔线程确定将在 12 月 5 日于科创板鸣锣上市。

沐曦股份则将在 12 月 5 日进行网上、网下申购，申购代码为 787802，并将于 12 月 8 日发布网上申购中签及网下初步配售结果。

公告显示，沐曦股份此次询价阶段，共收到 288 家网下投资者管理的 7962 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 11.16 元 / 股至 164.00 元 / 股，拟申购数量总和为 589 亿股。

沐曦股份本次发行参与战略配售的投资者及其最终获配数量和比例出炉。

值得关注的是，刚刚在今年 1 月成立的国家人工智能产业投资基金，现身沐曦股份战略配售投资者名单。国家人工智能产业投资基金获配股数为 95.5474 万股，获配股数占本次发行数量的比例为 2.38%。

据了解，国家人工智能产业投资基金合伙人包括国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司，出资额 600.6 亿元。

参与沐曦股份战略配售的投资者中，天翼资本、深圳三快网络获配金额分别为 1 亿元、6000 万元，两家机构同样还参与了摩尔线程的 IPO 战略配售。此外获配投资者还包括香江智景（深圳）私募股权投资基金管理有限公司、宿迁云邦企业管理有限公司、杭州格林达电子材料股份有限公司、义乌中国小商品城金融控股有限公司、盈峰集团有限公司等。

沐曦股份于 2020 年 9 月 14 日在上海成立，聚焦全栈高性能 GPU 芯片及计算平台研发，目标成为具备国际竞争力的 GPU 企业。沐曦股份由陈维良、彭莉、杨建三位 AMD 资深华人科学家联合创立，且均曾在 AMD 担任要职。

沐曦股份近年来营业收入增长迅速，2022 年至 2024 年度，该公司年均复合增长率达 4074.52%。2025 年上半年收入 9.15 亿元，已超过 2024 年全年水平。

沐曦股份盈利能力近年来有所提升，2025 年 1-3 月，该公司毛利率为 55.26%，较 2024 年的 53.43% 提升 1.83%。与此同时，随着营业收入的快速增长，沐曦股份亏损幅度收窄，2025 年 1-6 月实现利润总额 -1.83 亿元、净利润 -1.86 亿元，较上年同期分别减亏 64.28% 和 63.74%。根据公司给出的前瞻测算，将最早于 2026 年达到盈亏平衡。

沐曦股份是国内首批具备 GPU 芯片设计能力和商业化落地能力的企业之一。集群性能方面，其自研的 MetaXLink 可实现 2-64 卡多种互连拓扑，在智算集群的线性度和稳定性方面具有较强的产品表现；软件生态方面，其自主构建的 MXMACA 软件栈兼容 GPU 行业国际主流 CUDA 生态。商业应用方面，该公司正在研发和推动万卡集群的落地，目前已支持 128B MoE 大模型等完成全量预训练。

今年 7 月下旬，沐曦股份在世界人工智能大会上发布最新的曦云 C600。这款 GPU 芯片于 7 月完成回片并成功点亮，正在进行功能测试，预计于 2025 年底量产。