" 人到中年，总怕老了没钱花。" 这是不少人面对养老问题时的真实心声。

随着我国人口老龄化加剧，仅靠基本养老保险，很难满足大家对高品质晚年生活的期待。而个人养老金制度的不断完善，尤其是 2026 年 6 月起电子国债将纳入个人养老金投资范围，为普通人规划养老提供了新的有力工具，让我们能更主动地为自己的晚年生活 " 攒底气 "。

这一利好并非空谈，11 月 21 日，财政部、中国人民银行已正式发布《关于储蓄国债 ( 电子式 ) 纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（财债〔2025〕5 号），明确将储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品池。

这意味着，个人养老金参加人今后可通过个人养老金资金账户购买储蓄国债，同时享受国家信用保障与税收优惠的双重支持。

财经观察站 作者：旭日

解决养老规划难题

《财经观察站》注意到，在电子国债纳入个人养老金账户之前，很多人在规划养老时，都面临着安全与收益难以平衡的困境。

对于大多数普通投资者来说，银行储蓄和理财是常见的养老资金存放方式。

但银行储蓄利率较低，长期下来，收益可能跑不赢通胀，养老钱的购买力会悄悄缩水。而银行理财呢，近年来受市场波动影响，部分产品出现破净情况，对于风险承受能力低的人来说，把养老钱投入其中，总是提心吊胆。

保险公司的养老年金险、长期护理险等产品，虽然能提供一定的养老保障，但通常投保门槛较高，且资金锁定时间长，灵活性较差。一旦投入，中间若有急需用钱的情况，很难及时变现。

年轻人或许还能尝试将部分养老资金投入权益市场，期待通过长期投资获得较高收益。但临近退休的人群，根本不敢冒这个险，他们更需要的是一份稳稳的保障，能确保退休后有稳定的收入来源，应对日常开支和突发状况。

据悉，电子国债纳入个人养老金账户，恰好解决了个人养老规划中的难题，为不同人群提供了适配的养老资金配置选择。

有业内分析人士表示，从安全性来看，电子国债由财政部发行，以国家信用为背书，本金和利息兑付具有主权级信用等级，几乎不存在违约风险。这对于追求稳稳的幸福的投资者，尤其是临近退休的人群来说，无疑是一颗定心丸。

上海金融与发展实验室特聘研究员王润石表示，在当前部分银行理财 " 破净 "、权益市场波动加大的背景下，电子国债为风险厌恶型投资者提供了压舱石型资产。把养老钱投入电子国债，不用再担心市场波动导致养老钱缩水，能踏踏实实为退休生活做准备。

据了解，在收益方面，电子国债利率固定，且通常略高于同期限定期存款。以年化利率 3% 为例，45 岁的老王每月往养老金账户存 2000 元定投电子国债，30 年后，除了 72 万本金，还能拿到近 40 万利息，这笔钱能为他的退休生活提供可观的补充收入。

电子国债利息免征利息税，再加上个人养老金账户每年 1.2 万元的个税税前扣除优惠，相当于国家帮我们攒养老钱。比如月工资扣除五险一金后 8000 元、适用 10% 个税税率的人，每年用 1.2 万元买电子国债，能少缴 1200 元个税，实际收益进一步提升。

在灵活性上，电子国债也有明显优势。它支持每年付息，每年到手的利息可以继续滚存投资，实现钱生钱，也能在急需用钱时提现应急。相比到期才一次性还本付息的储蓄国债，电子国债的年度利息能在关键时刻解燃眉之急。

需要指出的是，电子国债支持提前兑取，而储蓄国债必须到期才能支取。就像 55 岁的老李，若突发疾病需要用钱，电子国债能提前变现，避免因资金无法及时取出而延误治疗。

不同人群的养老资金配置策略

需要指出的是，不同年龄、不同风险偏好的人，在利用电子国债规划养老时，应采取不同的资金配置策略，才能让养老资金发挥最大效用。

年轻人（30-45 岁）距离退休时间较长，有足够的时间应对市场波动，可采取 " 稳健 + 进取 " 的配置方式。建议将个人养老金账户中 30%-50% 的资金配置电子国债，用这部分稳定的收益打底，保障养老资金的基本盘。剩余资金可以适当投入公募基金等产品，追求更高收益，为养老账户添砖加瓦。

比如每月存入 3000 元养老金，1000-1500 元买电子国债，剩下的资金根据市场情况选择适合的基金，通过长期复利，让养老资金实现更快增长。

此外，无论哪个年龄段的投资者，在配置电子国债时，都要关注利率波动和额度情况。当前国债利率相对稳定，但未来若央行降息，已持有的高利率国债会成为香饽饽，新购国债收益可能下降，所以可适当提前布局。

参考 2025 年储蓄国债发行情况，5 年期等热门期限常被秒光，不过个人养老金储蓄国债有专属额度，只要开通个人养老金账户就能优先购买，建议在每月发薪日后及时申购，避免错过额度。

对于普通投资者来说，购买电子国债购买仅需四步。

很多人觉得参与个人养老金投资、购买电子国债流程复杂，其实只需四步，就能轻松开启养老规划之路。

第一步，确认资格。年满 16 周岁的中国公民，只要参加了城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险，就能参与个人养老金制度，几乎覆盖所有劳动者。大部分人都符合这一条件，无需担心门槛问题。

第二步，开通个人养老金账户。如果还没开户，打开工行、建行、邮储等储蓄国债承销团成员的手机银行 APP，搜索 " 个人养老金 "，按照提示上传身份证、绑定银行卡，几分钟就能完成开户。整个过程线上操作，不用跑银行柜台，十分便捷。

第三步，开立专属国债账户。在开户银行申请 " 个人养老金专用国债账户 "，系统会自动将其与个人养老金资金账户绑定，用于记录国债持有情况，无需额外进行复杂操作，省心又省力。

第四步，购买支取。2026 年 6 月业务启动后，通过银行柜面、手机银行等渠道，用个人养老金账户资金直接购买电子国债即可。退休后，按规定领取本金和利息；若遇特殊情况需提前支取，只要符合个人养老金制度相关规定，也能顺利办理。

" 养老不是老年人才该考虑的事，而是从现在就要开始准备的事。" 电子国债纳入个人养老金账户，为我们提供了一个安全、稳定、灵活的养老资金配置选择。无论你是刚步入职场的年轻人，还是即将退休的中年人，都可以借助这一工具，为自己的晚年生活积累财富。