中国网财经 12 月 19 日讯 日前，商务部、人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》 ( 简称 "《通知》" ) ，围绕商品消费、服务消费、新型消费、消费场景、消费帮扶等重点领域，从深化系统协作、加大金融支持、扩大对接合作等三方面提出 11 条政策措施。。

支持提振和扩大消费，是金融服务实体经济的重要内容，是金融工作政治性、人民性的具体体现。此前金融领域已有《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》《关于发展消费金融助力提振消费的通知》等政策出台。

记者注意到，在政策引导和鼓励下，消费金融机构正围绕重点领域优化流程与资源配置，通过扩大信贷供给与创新场景服务，为消费市场复苏与扩容注入动能。

发挥禀赋优势，深化场景金融

《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》在总体要求中明确提出，要 " 不断强化金融服务与消费场景的融合 "。此次《通知》则进一步强调，鼓励金融机构 " 主动融入城乡消费新场景、新热点 "，" 积极打造场景化的金融服务品牌 "。

记者注意到，在场景金融的实践探索中，消费金融机构根据自身资源禀赋，走出了各具特色的发展路径。

作为产业系消费金融公司，海尔消费金融基于海尔集团在家电产业的布局，推出 " 智家分期 " 服务。" 智家分期 " 采用 B2B2C 模式，消费者在海尔专卖店选购商品后，扫码即可在线完成身份验证与分期申请，平均审批仅需数秒。

" 智家分期 " 是海尔消费金融深耕场景金融多年的成果，截至目前，已与超 2000 家海尔专卖店达成合作，累计促成家电分期额 1.3 亿元，为提振消费提供了强有力的金融支撑。

作为头部机构，蚂蚁消费金融则建立了一整套实时感知 - 智能识别 - 智能决策的实时风险管理能力 , 能够随着需求、场景的变化实时定制、合理提额，满足用户合理的消费需求。

例如，当一位外卖骑手在线选购电动自行车时，系统能迅速识别综合判断这是基于职业发展的合理消费需求，且具备确定性的还款来源，从而快速为其提供额度支持。

这种精准服务还延伸到确定性消费需求的预判领域。例如，针对职场新人购房后普遍面临的装修资金压力，系统可深度分析其近期购房、消费等动态数据，结合大模型与监督学习等技术，精准测算资金缺口与还款能力，从而定向授予额度。

数据显示，2024 年蚂蚁消费金融依托场景风控为 5000 万用户提额，带动交易超 1000 亿元，且该类场景信贷风险低于整体 20%，实现 " 促消费 " 与 " 控风险 " 的双重提升。

结合作为河南省唯一持牌消费金融公司的资源禀赋，中原消费金融方面表示：" 我们将重点布局创新多元化消费场景，依托‘线上 APP+ 线下场景’双轮驱动模式，深化与线上场景体系的合作，不断完善线下直销网点式服务。"

中邮消费金融线上联动饿了么、抖音等平台触达年轻客群，线下携手广百电器推出家电专项信贷方案，同时联动悦跑圈等平台推广绿色健康消费，促进消费扩容提质。

" 政策鼓励金融机构更深度地融入消费生态，通过创新的金融产品和服务，激发细分市场的活力。这意味着，那些具备强大场景渗透能力、数字化风控能力和产品创新能力的消费金融公司，将迎来重要的发展窗口期。" 马上消费金融相关负责人表示。

据了解，马上消费金融通过数字技术赋能，与互联网平台及银行机构合作，将金融产品垂直嵌入各类消费场景，降低居民获取金融服务的门槛与成本。

" 政府 + 金融 + 商业 " 联动：贴息模式激活多方共赢

8 月，财政部等部门对外发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》, 这是中央财政首次对个人消费贷款进行贴息。此次《通知》强调 " 扩大政金企对接合作 "，鼓励地方结合实际探索运用融资担保、贷款贴息、风险补偿等多种方式，加强财政、商务、金融政策协同配合，引导信贷资金加大向消费重点领域投放。鼓励银行和非银行金融机构发挥各自特点，加强优势互补，协同参与促消费活动，共同促进消费提质升级。

9 月 1 日，国家财政贴息政策在主要电商平台正式上线。以京东为例，京东白条联动京东商城，迅速上线 " 国家贴息 " 商品专区，在 11.11 期间，就已覆盖京东商城超 90% 的商品。

这一政策效果立竿见影。《京东白条国家贴息数据报告》显示，自 " 国家贴息 " 上线至 12 月初，京东白条 " 国家贴息 " 覆盖品类的交易额同比增长近 45%，使用贴息功能的用户，其笔均消费金额较政策前提升 15%，有效促进了消费潜力的释放。

上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，这一数据不仅体现了 " 财政补贴 + 金融工具 " 的杠杆效应，更证明了消费金融产品对消费信心的直接提振作用 —— 当消费者能通过低门槛、高便利的金融服务降低支付压力时，" 敢买 " 的意愿自然会持续增强，这正是政策所追求的精准赋能效果。

" 贴息使得金融普惠覆盖更广。" 京东科技相关负责人指出，政策上线后，三线及以下城市的贴息订单量占比达到总量的 44%，其中五线及以下城市占比 18.35%，" 分期不再仅是经济发达城市的专属权益。"

在蚂蚁生态内，多方共赢效应同样显著。蚂蚁消费金融通过落地 " 国家贴息 " 政策，联动淘宝平台与商家叠加补贴，为消费者提供零利息的分期信贷服务。

对天猫商家而言，分期免息成为实打实的增长引擎：波司登集团在双 11 期间，百元以上商品分期免息覆盖率达 97.8%；某头部实木家具品牌开启全店免息后，全店成交额提升近 20%。对消费者而言，免息分期大幅降低消费门槛，释放了被压抑的潜在需求：重庆市民张女士看中一款 6465 元的冰箱，通过 " 以旧换新 " 补贴和花呗 12 期免息，每月仅需支付 431 元，轻松实现了消费升级。

作为个人消费贷款财政贴息的四家消金公司经办机构之一，招联消费金融自 9 月 1 日和行业首批上线运行贴息系统以来，截至 10 月 31 日，消费贷贴息政策为其带来 5.5 万客户贷款、共贷款 11.09 万笔，贷款总金额 6013.96 万元。

在政企联动方面，马上消费金融正深度参与重庆国际消费中心城市建设。该公司积极响应重庆市金融局推动的 " 四项行动 "，围绕 15 分钟便民生活圈构建，结合消费品以旧换新等政策导向，持续提升消费金融与本地生活、社区服务等新消费场景的融合水平。

在年终消费旺季，度小满推出年末大促活动，活动通过 " 响应国补 "，提供对新客的 " 利息优惠券 "、"30 天免息券 " 及 " 借款返现 " 等活动，直接降低用户的资金成本，有效激发其在装修、教育、旅游等重点消费领域的意愿。

消费新趋势浮现：不止是 " 品质升级 "

金融活水的精准灌溉，不仅刺激了消费总量，更让深层的消费趋势浮出水面，平台的数据揭示出鲜明的结构性变化。

在高线城市，" 品质升级 " 成为主线。京东白条的数据显示，手机、影音娱乐与大家电构成 " 大件核心 "，其中影音娱乐在消费优先级上普遍超过纯功能型家电。摄影摄像、香水彩妆等提升爱好与格调的品类排名靠前，表明消费已转向为 " 兴趣投资 " 与 " 感官体验 " 付费。

下沉市场则凸显 " 家庭改善 " 的实用主义特征。消费高度围绕家庭整体生活质量展开，手机、大家电构成 " 大件双核 "，厨卫大电、厨房小电、奶粉等品类排名显著靠前。

尤为值得注意的是 " 毕业新青年 " 与 " 新农人 " 这两类新兴消费群体的消费趋势。京东白条数据显示，前者积极拥抱科技生活，推动 AI 智能产品与智能家居消费快速增长。后者则展现出鲜明的 " 生产提效 " 特征，通过分期服务积极投资于现代化生产工具与营销能力建设，清晰描绘出向 " 新农商 " 转型的路径。

具体而言，在 " 毕业新青年 " 中，前沿 AI 产品 ( 如智能机器人、AI 眼镜 ) 的白条分期交易额与免息订单量同比分别增长 67% 与 69%；智能家居品类 ( 如智能门锁、扫地机器人 ) 的分期交易与免息订单同比增幅也分别达到 53% 和 61%。而在 " 新农人 " 群体通过白条分期购买土壤检测仪、苗情监测站等高端农用设备的交易额同比增长 77%，购买直播创业设备的交易额增长 67%。

结尾

不难看出，消费金融机构正通过差异化禀赋与深厚的技术能力，成为消费市场 " 乘数效应 " 的关键引擎。它们在精准匹配细分需求、降低消费门槛的同时，也在实践中推动金融服务下沉与普惠深化，为激发消费活力、促进民生改善提供了有力支撑。随着政策体系持续优化与行业实践持续深入，金融对消费扩容提质的作用将进一步显现并巩固。