本文来源：时代周报 作者：黄宇昆

" 我行目前一年期美元定存利率最高 3.9%，预计很快要下调，抓紧存入，锁定利率。" 近日，在美联储宣布降息后，已有银行开始下调前期利率水平偏高的美元存款利率。

时代周报记者注意到，目前仍有多家中小银行美元存款利率超过 3%。如西安银行推出的美元金信存定期存款产品，其中 6 个月、1 年期执行利率高达 3.98%；蚂蚁银行（香港）12 月 18 日公告称，即日起至年底推出美元定存年终加息福利，1 个月美元定存年利率最高可达 4.5%。

值得注意的是，今年以来，人民币汇率持续走强。12 月 19 日盘中，在岸、离岸人民币兑美元汇率盘中双双升破 7.03 关口，创下近 14 个月以来的新高。在业内人士看来，尽管美元存款收益相对较高，但是汇率波动同样也是投资者需要重点考量的风险因素。

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多家中小行利率超 3%，有银行即将调降 25 基点

美联储降息后，有银行开始调降美元存款利率。

近日，广东华兴银行一客户经理向时代周报记者表示，该行已定于 12 月 23 日起下调美元存款利率，调整幅度为 25 个基点。据介绍，该行目前美元定期存款分为 1 个月、3 个月、6 个月和一年期四种期限，每个期限内又分为三档不同的起存金额，其中起存金额在 10 万美元以上的利率最高，1 年期利率最高可达 3.90%，调整后利率为 3.65%。

此外，该行另一款 " 美元优存 " 产品只有 3 个月和 1 年期两档，起存金额均为 5000 美元起，当前执行利率分别为 3.65%、3.85%，调整后分别为 3.40%、3.60%。另据介绍称，若存款金额在 500 万美元以上，可单笔询价定制。

此外，时代周报记者注意到，南京银行 12 月 17 日发布的最新一期 " 鑫汇添 " 产品利率表显示，该行将部分美元存款产品定价进行了下调，其中 1 年期、20 万美元起存的产品利率从 3.55% 降至 3.42%。

12 月 19 日，中国建设银行亚洲公众号发布的文章显示，该行 10 万美元起存、3 个月期限的美元定存利率为 3.65%，而 9 月份同款产品利率为 3.85%，此次降幅达 20 个基点。

外资银行方面，据汇丰银行客服介绍，12 月该行针对卓越理财账户办理定期，起存 2 万美元新资金，1 个月、3 个月、6 个月、12 个月利率分别为 3.60%、3.50%、3.40% 和 3.05%，其中 3 个月利率较上月下降 10 个基点。

在经过多轮存款降息后，国内商业银行人民币定期存款利率 1 年期、2 年期、3 年期均已步入 "1" 字头，尽管美元存款利率也在下调，但与人民币存款利率相比，美元存款的高利率对于投资者来说仍具备一定吸引力。

目前，国有大行和股份行美元定期存款的利率普遍在 3% 以下。工商银行美元定存年利率 3 个月、6 个月、1 年期年利率最高分别可至 2.30%、2.50%、2.80%，但是 1 个月和 2 年期年利率最高仅为 0.2%、0.8%，起存金额均为 10 美元，门槛相对较低。

中小银行的利率水平相对较高。据西安银行公众号 12 月 3 日发文，该行美元金信存定期存款产品 1 个月、3 个月、6 个月、1 年期、2 年期的执行利率分别为 3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金额为 2000 美元。

此外，时代周报记者注意到，临近年末，有境外数字银行推出了加息福利。" 蚂蚁银行推出美元定存年终加息福利，1 个月定存，年利率高达 4.5%。" 蚂蚁银行（香港）是蚂蚁国际旗下的数字银行。蚂蚁银行香港公众号 12 月 18 日发文介绍，该行特选客户成功开立指定金额的新资金 1 个月美元定期存款，可获得相应的加息奖赏高达等值 4.5% 存款年利率，其中包括基础年利率 3.8% 和额外加息奖励最高 0.7%，奖励将以港元发放。

仍需警惕汇率波动，避免长期限、大额锁定

当地时间 12 月 10 日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调 25 个基点至 3.5%～3.75% 之间。这也是美联储自今年 9 月以来连续第三次降息，幅度均为 25 个基点，同时也是美联储自 2024 年 9 月启动本轮降息周期以来的第六次降息。

博通分析金融行业分析师王蓬博向时代周报记者表示，近期中小银行调降美元存款利率的核心原因在于，美联储降息导致全球美元流动性边际宽松，国内银行外币负债成本下降；同时，前期高利率吸引的美元存款规模已较为充裕，银行压降负债成本、优化资产负债结构的动机增强，叠加人民币汇率企稳。在他看来，未来美元存款利率可能继续走低，高息美元存款的 " 窗口期 " 正在收窄。

值得注意的是，美元存款高息背后，投资者仍需警惕背后的汇率波动风险。

近期，有投资者表示，自己是在今年 2 月存的美元定期，当时换美元的汇率在 7.3 左右，定存利率是 4.4%，" 眼看存款要到期，汇率现在却快破 7 了，近期美元也没有回暖迹象，感觉白忙活一场。"

东方金诚首席宏观分析师王青向时代周报记者表示，近期人民币对美元汇价连续上行，有两个直接原因：首先是 12 月 11 日美联储降息前后，美元指数持续下行，跌破 100，这带动了包括人民币在内的非美货币普遍出现升值。其次，年底临近，企业结汇需求增加，也会带动人民币季节性走强；特别近期人民币持续走强后，前期累积的结汇需求有可能在加速释放。

王青认为，从各类影响因素上看，预计短期内人民币还会处在一个偏强运行状态，接下来要重点关注美元走势、人民币中间价调控力度，以及国内稳增长政策的力度和节奏。

王蓬博表示，除汇率波动外，若美联储快速降息、境内美元利率大幅回落，投资者可能错失后续更高性价比的资产配置时机。其建议，投资者不宜盲目追逐当前仍略高的美元定存利率，尤其避免长期限、大额锁定；可考虑分批配置、缩短久期，或转向挂钩美元但具备一定灵活性的结构性存款。