快科技 12 月 23 日消息，科创板日报报道，随着存储芯片行业在 " 缺货涨价 " 周期中持续受益，三星电子与 SK 海力士即将公布的第四季度财报备受关注。

行业预测显示，这两家存储巨头的内存业务毛利率有望达到 63%-67%，将自七年来首次超越全球芯片代工龙头台积电（毛利率约 60%）。这一变化标志着，在 AI 产业浪潮中，半导体行业的利润重心正在发生转移。

此前，美光已发布的财报率先印证了这一趋势。其 2026 财年第一季度毛利率跃升至 56.8%，并对下一季度给出约 68% 的强劲指引。远超预期的业绩震撼华尔街，多家投行大幅上调目标价。有分析指出，此次业绩修正幅度在半导体史上极为罕见。

这一结构性变化的背后，是 AI 发展重心从 " 训练 " 转向 " 推理 " 所带来的需求变革。推理过程需要高速、频繁地存取数据，从而极大拉动了对 DRAM、高性能 SSD 等存储芯片的需求。

美光 CEO 将业绩增长归因于 AI 数据中心需求的飙升，并预计 DRAM 供应紧张态势将延续至 2026 年之后。

与此相对，台积电虽凭借先进制程牢牢握有 AI 训练芯片的代工订单，但在当前产业阶段，存储芯片已成为制约 AI 推理能力的关键瓶颈，并因此获得了更强的定价权与利润空间。市场预计，在推理需求推动下，明年存储市场规模有望达到 4440 亿美元。

随着 AI 应用场景的不断拓展，推理需求将持续增长，存储芯片的市场地位与需求规模有望进一步攀升。

同时，AI 推理也将驱动存储架构升级，加速 SSD 对传统机械硬盘的替代，为存储行业带来新的增长动力。