站在 2025 年的尾声回望，中国保险业的 " 医疗大健康 " 叙事，已经从最初的粗放概念，走到了必须 " 见真章 " 的时刻。

把时针拨回三年前，2022 年，中国平安参与方正集团重整，将北大医疗集团收入囊中，这被视为平安医疗版图扩张的关键转折点。随后，" 医疗健康 " 被正式确立为与 " 综合金融 " 比肩的公司级战略。

为什么要如此重资产地投入？对于中国平安这样的头部公司来说，要搞好医疗健康，就必须把最关键的医疗资源攥在手里。只有这样才能在一张属于自己的白纸上画出真正属于自己的未来，才能在人口老龄化的浪潮中构建出真正的医疗养老护城河，而不是在他人的基础上修修补补。

据公司 2025 年中报数据显示，中国平安，合作医院数量约 3.7 万家，与国内百强医院和三甲医院合作覆盖率为 100%；合作健康管理机构数量达 10.6 万家，内外部医生团队约 5 万人。如此，构建起一张覆盖全流程的到线、到院、到家、到企 " 四到 " 的医疗服务大网。

而自有医疗机构方面，北大医疗集团无疑是最大的看点。

放眼行业，真正能以集团化方式自建并运营医疗体系、在专科能力上形成稀缺供给，同时还能与保险的客户经营、产品服务与风险管理形成深度协同的险企并不多。这应该是行业唯一拥有知名医疗品牌的险企，这也是平安与其他公司最为显著的区别。

数据显示，北大医疗集团营业收入持续增长，2024 年约 55.1 亿元，其中，北大国际医院 2024 年营业收入超 24.58 亿元，门诊量超 125 万，开放床位达 1306 张。

然而，透过这些庞大的数字，更值得关注的是其在垂直细分领域能力的沉淀。这不仅是平安医疗生态从理论模型走向实战闭环的验证，更标志着其完成了从 " 基础服务挂钩 " 向 " 稀缺医疗能力供给 " 的进化。

2025 年 12 月 21 日，成立十年的北大医疗康复医院，显然是看懂平安医疗专业能力这一沉淀的一则侧影。而透过这一专业医疗机构，我们所看到的，或许更是 " 保险 + 康养 " 这一逻辑的真正面貌。

更进一步看，北大医疗康复医院的十年积累，并不仅是一家医疗机构的成长史，更是平安医疗生态圈逐步成型的一个缩影：从自有医疗能力、到服务标准沉淀，再到与保险产品和客户经营的深度协同。

如是，这背后最为关键的能力，才是更值得行业观察剖析的。

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-Insurance Today-

商业健康的最大价值就在于防病、管病

若无极为专业的医疗资源，难以胜任

放眼行业，保险与各类康养需求的组合迅速铺开，几乎成了行业里最醒目的景象，被不少机构视为一个新的增长点。

这一判断无疑是正确的。

究其根本，商业健康险之所以在 " 寿命 " 与 " 健康寿命 " 之间的关键阶段具有独特价值，正是因为其能提供重在 " 防病 "" 管病 " 的健康管理。

不过，随着越来越多的保险公司将自己的产品与各类医疗、健康、养老服务挂钩，也让不少客户甚至是业内人士感到迷惑：这些服务，似乎并没有如最初所期待的那样，为公司开辟一片蓝海，甚至体感上变得更加拥挤了。

这是缘何？答案或许并不复杂：仅靠提供基础康养服务，很难实现 " 防病 "" 管病 " 这一目标。

这又从何说起？

先看一个现实：

当前 " 已老 " 的 30 后、40 后甚至 50 后人群虽有 2.2 亿，如今也是医疗健康乃至养老方面的最大 " 甲方 "，但因其经济基础、社会观念，使得相关议题始终处于一个非常初期的阶段，对医疗服务的需求，也主要局限在公立医疗机构里。

再看一组数据：

近 3 亿 60 后和 70 后身为建国后的第一波婴儿潮人群，且亲历改革开放后经济发展的黄金 40 年，比起他们的父辈无疑具有更强的经济基础和更前沿的社会观念，这也意味着这 3 亿人对医疗健康有着更为丰富的需求。

这种需求的变化，在疾病谱系的演变中尤为明显。随着老龄化加剧，恶性肿瘤、心脑血管疾病等发病率呈上升趋势。如今，肿瘤已不再是单纯的 " 绝症 "，而逐渐成为一种可防可控的慢性病。

这意味着，患者在手术后的五年生存期内，需要的不再是短期住院，而是长期的功能恢复、营养指导和心理干预，以防止病情反复或身体机能快速衰退。

而当医疗健康需求从 " 一次性治疗 " 转向 " 长期管理 "，决定体验与成本的关键环节也随之向后延伸，即专业康复。

但这种长期的临床康复，恰恰是传统公立医疗体系中床位周转压力最大、供给相对薄弱的环节。更重要的是，医保难以支撑周期长、个性化程度高的康复服务，且如前文说的那样，这样的需求并不在少数，商保或许是医保之外为数不多的选择。

这就是平安旗下北大医疗康复医院此番值得关注的原因。

作为国内少有的拥有 CARF 国际认证的三级专科康复医院，不仅拥有重症康复、神经损伤康复等硬核学科优势，更重要的是，填补了市场上稀缺的 " 高品质、专业化 " 康复供给空白。

谁能提供这种稀缺的专业价值，谁才能真正为客户创造价值，进而实现自身的商业价值。这，正是中国平安 " 医疗 "" 养老 " 服务能力的底座。

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而医疗资源对于一家保险公司最大价值

或在于获得对风险的某种 " 掌控力 "

如果说拥有专业医疗资源是入场券，那么将专业能力转化为产品和服务的创新力，同样重要。

对于健康险而言，从某种角度看，风险定价其实是基于对疾病的 " 掌控力 "。过去，保险公司因为无法干预诊疗过程，也就无法管控赔付风险，所以只能做 " 支付者 "。但假若保险公司拥有了强大的医疗资源，情况就完全不同了。

众所周知，美国的联合健康以及凯撒医疗的模式，早已证明了通过深度介入医疗过程，从而实现突破行业保险业增长瓶颈的可能。

这便是平安一直将 " 管理式医疗 " 作为一大重要战略的原因。

从数据来看，平安的实践已经显示，依靠自有医疗资源沉淀下来的专业能力和就医数据，正在成为产品创新和服务提升乃至医疗费用控制的一大利器。

当前，平安旗下的北大医疗集团已构建了完善医疗矩阵，拥有北大国际医院等 6 家综合医院、14 家健康管理中心及 2 家专科康复医院，" 健、医、康 " 三大板块已组成全链条的医疗服务，全面赋能中国平安核心主业。

例如，依托北大医疗康复医院的 " 院后康复随访 " 服务，利用 "4+3" 远程服务模式，通过视频面对面评估，解决了患者离院后无人指导的痛点。数据显示，该服务期间客户满意度达 100%，单客户平均节省医疗支出超 2000 元。

在产险端平安将康复能力引入 " 车险人伤 " 理赔，通过前置康复指导和 AI 智能评估，降低客户残疾等级。

更要看到的是，若是通过专业的医疗服务干预来降低复发 / 并发症概率、缩短康复周期乃至改变伤残等级分布，把风险管理从事后赔付变成事中管理，从而改变保险产品的 " 定价依据 "，或许也将为产品创新打开更大的空间，让更多的人能获得更好的保险保障服务。

尽管这样一种以专业医疗资源支撑的产品创新仍然有一定的路要走，但基于此的服务创新已经显现出一些成效。

从实际效果看，医疗生态圈对保险业务的赋能，不仅体现在获客与转化的增量上，还体现在客户经营与留存的增量上。并且，通过前置医疗干预与康复管理，保险的风险管理从事后赔付转向事中控制，为健康险、车险人伤等业务的成本结构优化打开了空间。

再看一组数据。

2025 年三季报显示，在平安近 2.5 亿个人客户中，有近 63% 同时享有医疗养老生态圈提供的服务权益。更具说服力的是，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比近七成。

这意味着，专业医疗资源或许已经成为驱动平安核心业务增长的重要引擎。这同样也意味着，保险真正走进了整个医疗过程。

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硬件易建，良医难寻

「医」才是科技发挥实力的基础

如果说 " 医险闭环 " 的商业逻辑已经成为行业共识，那么为何直至 2025 年，真正能将其跑通、真正能提供高标准专业医疗服务的险企依然寥寥无几？

硬件易建，良医难寻。固然当前利用 AI 等技术，医疗健康领域实现了一定的突破。但医疗资源的沉淀需要时间，难以复制。

医疗软实力的积累，无论是成熟的临床路径、默契的跨学科团队，还是对复杂病例的处置经验，都以 " 十年 " 为最小的打磨单位。这种专业能力的积淀，无法通过短期的资本跃进完成，必须经历漫长的 " 熬 " 与 " 练 "。

再看到，从问诊到治疗再到最后的康复，绝大部分，甚至可以说，最为关键的就医场景，依然在线下。

如此，便知 " 专业 " 二字为何如此之金贵，便知北大医疗这一金字招牌的重要性。

也正是在专业能力逐步沉淀之后，平安医疗生态圈才真正进入下一个阶段，即：从单点能力建设，走向标准化、数字化与规模化复制。

事实上，这或许才是当前 " 医疗 + 科技 " 的正确打开方式：先形成真正的优质医疗资源，再通过 AI 等技术去放大其影响力，提升其效率。

原因无他，实体医院不仅是医疗服务的载体，更是沉淀专业标准与临床经验的源头。只有通过大量的临床实践，将康复流程标准化、专家经验数据化，科技系统才具备了可供学习和复制的核心内容。也只有以此为基础，医疗服务才能真正突破物理空间的限制，通过数字化手段延伸至居家场景。

平安多年积累的科技能力，能够将北大医疗沉淀的临床数据和专家经验进行标准化拆解，从而让原本难以复制的顶级医疗服务，具备了大规模推广的可能。

一个典型的例子，今年 11 月开业的深圳北大医疗康复医院，就已实现了 " 北大医学底蕴 " 与 " 平安科技赋能 " 的融合，探索出一条 " 家庭化 + 智能化 " 的康复新路径。再看到平安 "953" 科技体系以及平安医博通等大模型，当知 AI 已真正成为平安医疗生态又一力量。

如此，这种 " 实体医疗 + 数字化底座 " 的组合，或许才是平安 " 医疗健康 " 板块更为值得想象和期待的未来。

再一个容易被忽略的是，这一在科技加持下的医疗服务能力，必然也将极大地推动平安养老业务的发展。

作为 "9073" 中最为大众的居家养老场景下的需求，和集中式的机构养老相比，一方面在地理上更为分散，另一面其费用也相对偏低，但对医疗服务的专业性丝毫不减。

故，解决方案必须是 " 既要专业，又要及时，还要成本可控 "，在传统的模式下，这几乎是一个无解的不可能三角，这也是制约居家养老这一最大养老业态发展的一个根本原因。

然而，平安通过医疗资源提供靠谱的服务，同时利用数字化与 AI 压缩服务半径与响应时间，叠加保险所承担的支付与服务整合能力，让 " 专业、及时、可负担 " 在居家养老场景下具备了现实可能。

后记

今年 6 月，民政部网站刊文《推进实施积极应对人口老龄化国家战略》，其中指出：

预计到 2035 年左右，我国 60 岁及以上老年人口将突破 4 亿人，占比超过 30%，进入重度老龄化阶段。到本世纪中叶将突破 5 亿人，占比接近 40%，达到峰值，人口老龄化将是我国今后较长时期内的基本国情。

这些数据，这些趋势，都是众所周知的，但却并非人人皆能理解。

每三个人里面就有一个老年人，意味着每三个人里面就有一个人大概率是慢病患者，更意味着每三个人里面就要一个人对专业医疗服务有着迫切的需求，甚至，随着时间的推移，这一需求的广度与深度，还将大大增加。

然而，如前面说的那样，医疗服务的供给，依赖医疗资源，而这一资源的形成，非一两年之功。

且，放到更长的时间轴上看，人口结构变化带来的医疗与康养需求，大概率并不会以线性方式释放，而更可能在某个阶段集中显现。一旦需求侧加速抬升，供给端若缺乏足够的积累，便很难在短时间内补齐能力短板。

这无疑是致命的。

曾有人判断，60 后 70 处这一波婴儿潮人口，将真正塑造一个中国式的医疗健康以及养老方案。看到这一点，或许便知道，当前这一窗口期，对于保险公司的重要性。

这也就回答了为何中国平安在 " 十四五 " 期间如此快速甚至是急切地推进 " 医疗健康 " 战略的发展。

毕竟，在医疗的深水区，除了专业，别无捷径。

大浪淘沙，沉者为金。

在所有试图进入医疗深水区的保险公司中，真正有耐心、有资源、有客户基础，也有长期主义能力的，并不多。

时间终究会奖励那些理解它的人。