近日，数字货币领域又有重磅袭来。

12 月 29 日，据央视新闻报道，中国人民银行已经出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于 2026 年 1 月 1 日正式启动实施。

根据方案部署，新一代数字人民币的计量框架、管理体系、运行机制与生态体系将同步落地。其中主要亮点包括：数字人民币钱包余额将计付利息；银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数；参与运营的非银行支付机构则需实行 100% 的数字人民币保证金要求等。

中国人民银行副行长陆磊发表文章称，随着经济社会对数字货币发展和运用的现实需求持续提升，全球各国中央银行推动的数字货币面临四大共同的理论和现实挑战。

一是必须正确认识快速迭代的现代化数字支付工具对中央银行货币调控的挑战，二是必须正确处理数字现金 ( Digital Currency ) 发展与金融 " 脱媒 " 风险挑战，三是必须正确处理数字现金作为中央银行负债与商业银行责任的挑战，四是必须正确处理兼容银行账户的 " 中心化 " 管理与区块链 ( 分布式账本，DLT ) " 去中心化 " 特点的挑战。

为应对这些挑战，《行动方案》在 DC/EP 理论框架下进一步优化了 " 双层架构 "，从机制上明确了数字人民币将从 " 数字现金时代 " 迈入 " 数字存款货币 ( Digital Deposit Money ) 时代 "。 未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。

此外，就在上周，中国人民银行等八部门联合印发的《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》中明确提出，要探索数字金融国际合作，支持参与多边央行数字货币桥项目，并推动与泰国、中国香港、阿联酋、沙特阿拉伯等跨境支付使用央行数字货币。这为数字人民币的国际化应用描绘了具体路径。

目前，中国人民银行和香港金融管理局等全球多个货币当局共同探索，形成了以多边央行数字货币桥为范本的多边合作模式。基于央行合约、平等治理和区块链架构，连接各经济体支付系统和法定数字货币系统，实现多币种的秒级直通式跨境支付。

同时，人民银行提供以数字人民币跨境支付平台为依托的双边合作模式，灵活支持与各货币当局系统跨境互联互通，享受智能化跨境消费贸易和投融资的数字体验。

在商业化应用领域，数字货币也已从概念验证走向规模应用。香港科技大学金融研究院主管唐博表示，近两三年来，数字货币在实体经济中的应用明显加速。无论是在跨境贸易与支付，还是在本地支付等领域，都出现了显著增长。特别是在货币不稳定的新兴市场，数字货币正成为保值避险工具。

市场数据也印证了巨大的想象空间。截至 2025 年 11 月末，数字人民币累计处理交易 34.8 亿笔，累计交易金额 16.7 万亿元。通过数字人民币 App 开立个人钱包 2.3 亿个，数字人民币单位钱包已开立 1884 万个。多边央行数字货币桥 ( mBridge ) 累计处理跨境支付业务 4047 笔，累计交易金额折合人民币 3872 亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约 95.3%。

另外，有预测数据显示，跨境支付按 " 全球跨境支付规模 × 人民币份额 × 数币渗透率 "，2030 年全球跨境支付 290 万亿美元，人民币份额 10%-20%、数币渗透率 20%-40%，对应 40.6 万亿 -162.4 万亿元市场。

香港 Uweb 商学院校长、香港注册数字资产分析师学会董事于佳宁日前同样指出，数据显示，中国贸易总量占全球 18%，但在国际结算中人民币仅占 2%。数字货币的流通速度极快，能够承载巨大的支付结算量，或能为解决这一缺口提供路径。

东北证券数经团队认为，数字人民币已从支付工具演变为 " 金融 - 科技 - 数据 " 三位一体的战略载体。发展数字人民币的意义本质是通过区块链技术将贸易效率转化为战略筹码，其发展节奏将深度绑定国家竞争核心利益。

这里证券之星为大家整理了部分数字货币概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。

1、四方精创：公司专注于为金融机构提供金融 IT 解决方案，在区块链技术、数字货币等领域有深厚积累

2、拉卡拉 ：国内第三方支付公司龙头，正积极拓展数字人民币受理场景

3、新大陆：支付终端厂商，已获得美国 MSB 牌照，布局数字人民币跨境支付

4、京北方：国内金融科技领军企业之一，向以银行为主的金融机构提供 IT 技术服务

5、海联金汇：曾拥有第三方支付全牌照，2024 年出售子公司联动商务后，仍保留跨境人民币支付许可、香港 MSO 牌照，可参与央行数字货币桥项目

6、优博讯：公司积极开发数字人民币 " 硬件钱包 "，协助银行改造商户端双离线试点，全系列智能 POS 已支持数字人民币支付，并在多个试点城市落地使用

7、南天信息：国内领先的金融信息化解决方案提供商，为银行等金融机构提供专业的 IT 服务

8、翠微股份：全资子公司海科融通已与央行数字货币研究所指定的运营银行签署合作协议