乐居财经 2025-12-29
境外债务重组正式生效,旭辉境内外重组全面完成
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12 月 29 日,旭辉控股公告,公司境外债务重组各项条件均已达成,重组方案正式生效!此前,公司境内债券重组已于今年 9 月 15 日获投票通过。至此,旭辉已完成境内外债务的整体重组,成为行业中首批实现这一重要里程碑的民营房企。

旭辉境外债务重组涉及本息总额约 81 亿美元(约合 567 亿元人民币),通过债转股、本金削减等方式预计将削减债务约人民币 380 亿元,化债比例达 67%,流动性压力将显著缓解。

旭辉境内债重组涉及 7 笔公开市场债券,金额 100.6 亿元。重组方案通过现金回收、债转股、以资抵债等方式,预计可削减债务超 50 亿元,且未来两年无需支付本息,为业务恢复与经营改善提供了关键窗口期。

12 月 25 日,旭辉发布境内债券公告,公司境内债重组方案现金回购方案获得投资人超额申请,购回资金兑付日为 2025 年 12 月 31 日。这也标志着旭辉境内债重组正式进入实施阶段,公司预计通过约 2.2 亿元的回购资金,实现首批约 11 亿元的债务化解,进一步降低公司有息负债规模。

随着占有息负债规模超过 70% 的境内外信用债重组的陆续完成,旭辉的资本结构将得到大幅改善,公司有息负债总额预计将从 2025 年中期的 842 亿元进一步压降至 500 亿左右,有息负债规模及净负债率有望回落至 2017 年的水平。此外,债务结构也由 " 短期高息 " 转向 " 长期低息 ",财务成本大幅度下降,财务杠杆率回归至健康水平。

旭辉控股 CFO 杨欣表示:"2022 年行业深度调整以来,旭辉已交付新房近 30 万套,切实履行了企业社会责任,让旭辉有了活下去的基础。境内外重组的顺利完成,有息债务规模压降过半,短期现金流压力显著缓解,让旭辉有了站起来,恢复发展的机会。这离不开广大债权人的谅解与支持,更离不开各级监管部门的关怀与指导,我们由衷感恩,更必须以实际行动改善经营,回馈信任!"

当前房地产行业仍处深度调整期,挑战犹存。展望未来,旭辉将坚定转向 " 轻资产、低负债、高质量 " 的发展模式,以更稳健的姿态,稳步迈向可持续健康发展的新阶段,持续为所有股东创造长远价值。

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