2026 年初，一份全球表前侧储能出货量数据搅动了整个行业。市场以超过 80% 的速度狂奔，整体出货量突破 500GWh，但宁德时代的市占率却从 39% 显著回落至 26%。

这一变化远不止数字游戏。宁德时代的出货量仍在增长，但增速已被蜂拥而至的竞争者稀释。海辰储能从行业第四跃升至第二，远景动力稳步前进，加上从上游强势切入的赣锋锂电，储能电芯市场的格局正以前所未有的速度重塑。

国内市场的内卷已将利润空间挤压到极限，全球订单成为决定未来排名的关键。海辰在得克萨斯州建厂，远景在欧洲、北美同步布局产能，宁德时代则在匈牙利、西班牙投下重注。下半场的哨声早已吹响，战场已从单纯的电芯制造，延伸至全球产能布局、大电芯技术迭代，甚至 AI 调度能力的全面竞争。

01 宁德时代王座之下，巨头失速与份额流失

宁德时代依然稳坐全球储能电芯的头把交椅，这是行业的基本共识。2025 年，它交出了超 130GWh 的表前侧储能出货量，相比上一年增长超 20%。然而，这份成绩单的另一面是市占率近 13 个百分点的下滑。

领头羊的增长未能跑赢大盘，这意味着市场的增量红利正被大量竞争者分食。过去几年，宁德时代凭借与特斯拉、阳光电源等头部集成商的深度绑定，构筑了看似稳固的护城河。但这种绑定关系，在行业爆发出海需求后，正在发生微妙变化。

系统集成商为了争取海外项目，开始寻求更多元的电芯供应以保障交付安全和成本优势。头部客户 " 一对一 " 的紧密合作模式，逐渐演变为 " 一对多 " 的供应链组合。这为海辰、远景、中创新航等企业打开了关键的时间窗口。

它们不再满足于国内市场零星的订单，而是直接瞄准了宁德时代的核心客户群。例如，中创新航深度绑定了阳光电源，成为其 PowerTitan 2.0 储能系统的主力供应商；远景动力则凭借其全球化交付能力，获得了更多海外集成商的青睐。

对宁德时代而言，份额的缩水是一个强烈的市场信号。它意味着，仅靠规模和既有客户关系，已不足以维持绝对优势。行业竞争的核心，正从 " 产能规模 " 转向 " 综合交付能力 "，尤其是在海外的本地化制造、技术适配和金融服务能力。

02 海辰与远景的黑马狂奔

海辰储能是 2025 年储能市场最引人注目的 " 黑马 "。它的崛起路径清晰而迅猛：专注储能赛道、极致制造、产能快速爬坡。从厦门到重庆再到佛山，其产能迅速跨入百 GWh 级别，为承接全球大型项目提供了基础保障。

更重要的是，海辰的突破是盈利性的。2025 年上半年，公司实现净利润 2.13 亿元，成功扭亏为盈。海外收入达 12.21 亿元，占总收入比重提升至 17.6%。这组数据比排名变化更具说服力，它证明新势力不仅能上量，更能赚钱。

海辰的战略极具针对性。在国内，它通过产品性价比和快速交付能力抢占市场；在海外，它选择了最激进的本土化策略。其位于美国得克萨斯州的储能系统制造工厂于 2025 年 8 月实现量产，成为首家在美国落地系统产能的中国储能企业。这一举动，直接瞄准了美国这一高价值但贸易壁垒森严的市场。

远景动力的崛起则展现了另一种禀赋——全球化基因与软硬一体化的能力。作为目前唯一在亚洲、欧洲、北美三地均布局磷酸铁锂储能电芯产线的中资企业，其国际化布局起步早、根基深。

2025 年，其北美首条储能电芯产线正式量产，本土化能力再进一步。除了硬件制造，远景能源开发的 AI 储能解决方案，在电力市场成熟的欧洲备受认可，为其电芯产品提供了强大的系统端支撑和差异化卖点。

无论是海辰的制造效率，还是远景的全球布局与软件能力，它们都找到了穿透宁德时代护城河的利刃。这场进击的本质，是差异化竞争路径对传统规模优势的挑战。

03 升维之战！从 GWh 竞赛到多维绞杀

储能行业的下半场，竞赛维度已全面升维。单纯比拼电芯出货量 GWh 的时代正在过去，未来的竞争是技术、全球化和商业模式的综合较量。

技术竞赛的焦点已明确指向大电芯。500Ah+ 电芯的量产窗口已经打开，谁率先实现稳定量产和交付，谁就能在系统集成能量密度和全生命周期成本上占据优势。

宁德时代率先交付了 587Ah 储能专用电芯，海辰的 587Ah 电池也已量产，而远景动力则宣布其全球首发的 700+Ah 电芯即将交付。这场电芯容量的 " 军备竞赛 "，背后是对长时储能市场话语权的争夺。

全球化不再是选项，而是生存的必需。2025 年中国储能企业签订的海外订单总规模已近 284.26GWh，是 2024 年海外新增装机的 3.49 倍。出海的主战场从欧洲、澳洲延伸到中东、东南亚等新兴市场。

然而，出海之路布满荆棘。美国加征关税、欧盟推行 " 电池护照 "，政策风险高企；各国电网标准、市场需求差异巨大，技术方案挑战严峻；更棘手的是，国内惨烈的价格战已有蔓延至海外之势。

这意味着，未来的赢家不仅是产品出口商，更必须是本地化的运营者。无论是宁德时代在欧洲的超级工厂，还是海辰在美国的制造基地，其目的都是贴近市场、规避风险、提升响应速度。供应链的全球网状布局，将成为下一阶段的核心竞争力。

随着 2026 年的到来，储能行业依然身处一条高增长的黄金赛道。行业的游戏规则已然改写。故事的主角依然强大，但剧本已从 " 一枝独秀 " 变成了 " 群雄逐鹿 "。

洗牌仍在继续。欣旺达下跌，赣锋锂电凭借上游资源优势强势切入，这预示着竞争门槛已从产能规模，提升至产业链协同、技术迭代速度和全球化运营能力的全方位比拼。

海辰和远景的突进，只是中场战事的序幕。它们证明，在宁德时代构建的庞大生态之外，仍有新的路径可以崛起。对于所有参与者而言，最大的挑战或许不是对手，而是如何在这场全面升维的竞争中，找到自己不可替代的立足之地。