国金证券指出，AI 技术已实现漫剧生产全链路赋能，驱动行业从 " 人力堆叠 " 向 " 工业化生成 " 跃迁，生产周期从 50+ 天压缩至 30 天内，单集成本降至千元级，降本增效逻辑清晰。动态漫 Agent 具备较强的技术外溢效应，基于 " 文本 -3D 时空 " 的技术同构逻辑，其沉淀的通用资产与空间计算算法，可平滑迁移至游戏开发与建筑设计领域，正超越内容工具范畴，具备向 " 生成式虚拟世界基建 " 平台跃迁的潜力。AI 应用产业趋势确立，2026 年有望迎来双击。

2026 年应用是 " 必修课 "，无论是从算力的 ROI 诉求角度，还是互联网 / 软件 / 端侧公司做产品的角度；" 甜蜜点 " 已至，部分公司 AI 订单 / 收入 /ARR 占到整体收入的比例达到 10% 及以上。行业基本面于 2025H2 确立拐点，利润弹性高、赔率显著。漫剧赛道已跨越概念验证期，步入供需双驱动的黄金窗口，预计 2026 年市场规模将突破 220 亿元。多模态技术红利下，产能与视觉质变催生爆款。字节跳动凭借 " 流量 +IP+AI" 全栈闭环优势，稳居漫剧赛道绝对龙头地位。

软件 ETF（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件行业上市公司的整体表现，成分股涵盖从事系统软件、应用软件开发及相关服务的企业。指数侧重于信息技术领域，具备较高的成长性和创新性特征。

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