科技巨头 Meta 已与老牌玻璃制造商康宁达成一项价值高达 60 亿美元的长期供货协议，以获取其数据中心所需的光纤电缆。这笔交易凸显了人工智能竞赛正从算法模型层面，迅速蔓延至底层硬件基础设施的军备竞赛。

根据协议，Meta 将在 2030 年前向康宁支付这笔款项，以确保其雄心勃勃的全球数据中心建设计划，特别是用于 AI 业务的部分，能够获得足够的关键数据传输 " 血管 "。此举直接呼应了 Meta 去年 11 月宣布的、到 2028 年将在美国投资 6000 亿美元用于数据中心及基础设施的庞大计划。

这笔巨额订单推动了康宁股价在消息公布后盘前交易中上涨超过 7%。康宁首席执行官 Wendell Weeks 对 CNBC 表示，他预计 " 明年超大规模数据中心将成为我们最大的客户 "。这代表着这家以 iPhone 屏幕玻璃闻名的公司，其业务重心正因 AI 浪潮而发生历史性转变。

对于 Meta 而言，这笔交易是其应对华尔街对其模糊 AI 盈利模式质疑的具体行动之一。尽管公司股价在 2025 年表现落后于大盘，并曾因巨额 AI 投资计划而经历剧烈波动，但 Meta 正通过锁定关键供应链来巩固其 AI 战略的物理基础。其首席全球事务官 Joel Kaplan 强调，建立强大的国内供应链对支持 AI 目标至关重要。

交易核心：60 亿美元锁定 AI 数据 " 高速公路 "

这笔高达 60 亿美元的交易，是 Meta 与一家关键供应商之间罕见的公开化、长期化捆绑协议。其核心目标是确保 Meta 在未来数年建设的大量 AI 数据中心，能够获得充足且先进的光纤连接。

根据 CNBC 的独家报道，协议将持续至 2030 年。康宁将主要为 Meta 提供用于数据中心内部及之间连接的光纤电缆。这些光纤是 AI 运算的基石，负责以接近光速的速度在成千上万的图形处理器（GPU）之间传输海量数据。Meta 目前正在建设的两个最大数据中心——位于俄亥俄州新奥尔巴尼的 1 吉瓦 "Prometheus" 数据中心和位于路易斯安那州里奇兰教区的 5 吉瓦 "Hyperion" 数据中心——都将采用康宁的光纤产品。

康宁首席执行官 Wendell Weeks 在北卡罗来纳州希科里的工厂接受采访时证实了此项交易。他表示，为满足 Meta、英伟达、OpenAI、谷歌、AWS 和微软等客户激增的需求，康宁正在扩建其光纤工厂，项目完成后将成为全球最大的光纤电缆工厂。" 几乎每个客户打来的电话都在问，我们怎样才能吸引更多客户？"Weeks 说道。

康宁转身：从消费电子玻璃到 AI 基建核心

这笔交易标志着拥有 175 年历史的康宁公司，其增长引擎正在发生决定性切换。过去一年，由于 AI 数据中心对光纤的需求飙升，康宁股价已上涨超过 75%。其光通信业务（包含光纤）已成为公司规模最大、增长最快的板块，第三季度营收同比增长 33% 至 16.5 亿美元。

康宁的转型并非一蹴而就。该公司成立于淘金热时期，历史上曾多次革新：为爱迪生灯泡制造玻璃、生产 Pyrex 炊具、汽车过滤器，乃至新冠疫苗玻璃瓶。自 2007 年 iPhone 发布以来，苹果一直是其重要客户，近期还续签了价值 25 亿美元的玻璃供应协议。

然而，AI 的爆发为康宁带来了历史性机遇。1970 年，康宁发明了第一根可用于远距离通信的玻璃光纤。如今，为应对 AI 数据中心的独特需求，康宁专门发明了名为 "Contour" 的新型光纤。Weeks 向 CNBC 展示，这种专利产品可以在标准导管内容纳两倍数量的光纤，并将连接器大幅简化。他透露，仅 Meta 在路易斯安那州的 Hyperion 数据中心就需要 800 万英里的光纤。

Weeks 将 AI 数据中心网络比作 " 一个完全独立的网络 "，正试图建立 " 像大脑神经元之间那样的连接 "。这种连接的需求量远超传统云计算，直接推动了康宁业绩的增长。

Meta 的赌注：以重资产押注模糊的未来

对 Meta 来说，这笔 60 亿美元的支出是其应对 AI 竞赛压力和华尔街质疑的关键一步。尽管投入巨大，但 Meta 的 AI 盈利路径尚未清晰，导致其股价在 2025 年承受压力，并在去年 10 月因公布雄心勃勃的 AI 投资计划而遭遇三年来最糟糕的单日表现。

Meta 正试图通过锁定基础设施来构建护城河。公司计划在美国建设 26 个数据中心，全球范围内共建设 30 个。首席全球事务官 Joel Kaplan 在接受采访时表达了建立国内供应链的战略考量，并提及了对在 AI 竞赛中落后的担忧：" 如果我们国家不做出正确的政策选择和投资，那将是一个真正的风险。"

这项与康宁的交易是 Meta 更广泛的 "Meta Compute" 倡议的一部分。该倡议旨在扩展其 AI 基础设施，并管理其全球数据中心舰队和供应商伙伴关系。本质上，Meta 正在将未来押注在通过规模化的物理计算能力来赢得 AI 竞争上。

行业透视：需求盛宴与周期疑虑

AI 驱动下的数据中心建设狂潮，正在为整个供应链带来前所未有的需求。据业内统计，2025 年计算领域的交易额将超过 1 万亿美元。这使康宁等关键组件供应商处于风口，但也引发了市场对可能出现的泡沫或周期放缓的担忧。

康宁对此历史并不陌生。在互联网泡沫时期，其光纤业务因通信设备需求旺盛而取得巨大成功，股价在 1997 年至 2000 年间上涨约八倍，但在随后的市场崩盘中市值缩水超过 90%。Weeks 坦言当时学到：" 仅仅做出伟大的创新是不够的。"

对于当前的建设热潮，Weeks 表现出谨慎乐观。他认为光纤需求平均每年增长约 7%，因此总能找到用途。他 " 并不担心 Meta 能否在这个领域取得成功 "，因为最终取决于 " 技术卓越性、对基础设施的投入意愿以及计算能力 "。

摩根士丹利分析师 Meta Marshall 指出，" 光纤方面存在波动 "，但康宁多元化的业务组合（包括电视屏幕、汽车玻璃等更稳定的业务）使其能够抵御行业波动。她对康宁股票的评级相当于持有。

更具长远意义的趋势可能是，光纤将更进一步地渗透到数据中心内部。Weeks 预测，随着每个服务器机架中 GPU 数量达到数百个，在机架内部用光纤取代当前主导的铜缆连接将变得 " 不可避免 " 且 " 更加经济高效 "，因为 " 传输光子所需的能量比传输电子低 5 到 20 倍 "。

康宁与 Meta 都将于近日公布最新季度财报，市场将密切关注其资本开支计划与业绩指引，以评估这场 AI 基建竞赛的强度与可持续性。