格隆汇 2 月 9 日｜今日半导体板块强势上涨，科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 标的指数涨超 3%，已经连续 5 日获资金净流入，合计净流入 2.14 亿元。

科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 跟踪的是上证科创板芯片设计主题指数，成分股聚焦科创板芯片设计领域上市公司。据 wind 统计，指数在数字芯片设计、模拟芯片设计行业的权重占比超过 95%，高度聚焦半导体产业链的核心设计环节。

消息面上：

①上周五美股报复性反弹，费城半导体指数飙升 5.7%，英伟达涨超 7%。

②半导体行业有望首次迈入万亿美元时代，半导体行业协会 ( SIA ) 数据显示，2025 年行业总销售为 7917 亿美元，预计 2026 年还将增长 26%。

③有消息称三星电子即将开始量产用于构建人工智能基础设施的 HBM4 存储芯片，计划最早于 2 月的第三周向英伟达出货该芯片。

④ CPU 供应短缺再升级，英特尔和 AMD 被曝告知中国客户交货延长。

银河证券指出，随着全球头部互联网企业继续保持对 AI 高投入，AI 正驱动新一轮半导体周期上行，叠加上游原材料铜、金价格持续上涨，引发 " 半导体通胀 "，存储价格短期快速上涨，相关公司业绩迎来改善。随着国产 GPU 公司陆续上市，有望带动上游晶圆代工需求。国内存储龙头上市进程持续推进，DRAM 价格上涨有望助推公司业绩高增长，扩产势在必行。