去年春节前后，DeepSeek 火爆互联网；今年春节前夕，Seedance2.0 刷屏海内外互联网。

Seedance2.0 由字节跳动推出。简单来说，Seedance2.0 支持图像、视频、音频多模态输入，生成 4-15 秒视频，且电影机多镜头、角色一致性、动作节奏感、音话同出等表现出色，可一次性满足导演级复杂指令。

对于普通人来说，只需要编写一份详细的提示或者上传一张图片，Seedance 2.0 就可以在 60 秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。

从影视飓风 Tim 更新的 Seedance 2.0 视频来看，Seedance 2.0 把运镜、分镜、音画匹配全部 AI 化，理解到了光影、透视、镜头语言，表现可圈可点。

近期，一部由 AI 生成的海外竖屏剧《Sea God》也引起了达哥的注意。该剧营造出了好莱坞大片级别的视觉冲击力，张力与质感均拉满。

除了 Seedance 2.0 之外，近期 AI 应用方面的消息不少，比如腾讯上线独立 AI 漫剧应用 " 火龙漫剧 "APP、互联网大厂的 AI 应用入口大战等。

在 AI 硬件涨高之后，市场对 AI 应用的行情比较期待，大佬也在用行动对 AI 应用表示支持。伯克希尔在去年第三季度加仓全球 AI 应用总龙头谷歌，东方港湾、景林资产的海外主体在去年第四季度也在大手笔加仓谷歌。

东方港湾的但斌表示，2026 年很可能成为 AI 应用万马奔腾的一年。

我们回到市场。

受上周五神秘资金疑似买入宽基 ETF、美股 AI 科技股大涨等现象的影响，A 股三大指数今天集体走强，上证指数上涨 1.41%，深证成指、创业板指数分别上涨 2.17%、2.98%。

整个市场的成交额达到 2.27 万亿元，较上一个交易日放量 1067 亿元。上涨个股超过 4600 只，个股涨跌幅的中位数为上涨 1.29%。

昨天达哥在文章中提到，要关注上证指数上周三的高点 4104 点能否突破，若突破，则市场担忧情绪会大幅缓解。

今天，上证指数开盘在上述点位附近，经过短暂的回落后开始稳步走高，最终市场走出了普涨行情。

今天市场出现了两大积极现象。

一是大盘高开高走，打破了市场对高开后必会低走的思维惯性。

二是 AI 主线引领市场。不论是 AI 硬件的 AI 算力、AI 半导体，还是 AI 应用的传媒娱乐、互联网，均以大涨的方式引领市场。

被投资者戏称为 " 科技老登 "" 古典科技 " 的 AI 算力，以及 " 科技小登 " 的 AI 应用，其爆发对指数的拉动作用明显，这意味着市场迎来了一个重要的节点，即大盘至少迎来了一个小的反弹周期。

今天大盘高开高走，近期压制指数的多条均线被一举突破。跳空 + 突破均线 + 节点，意味着股市的春节红包基本稳了。后续即便震荡分化，春节前夕的大盘走势已无忧。

短线方面，由于今天是普涨，且市场刚经过板块 " 电风扇 " 的疯狂轮动，未来两天震荡分化难免。

支撑与压力方面，前高的 4170 点是距离最近的压力位，上周三的高点 4104 点以及今天的低点 4093 点均是支撑。

1 月中下旬，市场出现了控节奏、控情绪的现象，因此对于后续行情，包括春节前后的行情，虽然红包行情稳了，但不要对高度抱有太高的预期。

板块方面，涨幅前 10 的行业板块中，与 AI 有关的板块就占了 6 个，包括传媒娱乐、通信设备、互联网、半导体、软件服务、广告包装。

达哥要重点提到的是，今天带领指数上攻的是以 CPO 为代表的通信设备以及 AI 应用方向，这表明在反弹周期内行情多半要看他们的脸色。此外，在此背景下，指数层面可能要侧重关注创业板指数。

具体板块方面，AI 硬件的 CPO、光通信以及 AI 应用的 AI 多模态、漫剧短剧，值得关注。

不过，AI 多模态、漫剧短剧这两个板块，今天多只个股走出一字板或 T 字板，这比较考验投资者对强度、预期的理解。

太空光伏板块今天表现强劲，BC 电池、HJT 电池、TOPCon 电池的涨幅位居概念板块前列。

消息面上，马斯克旗下企业正加码光伏制造布局。知名投资人 Cathie Wood（木头姐）旗下的太空探索主题 ETF 首次建仓特斯拉。

中信证券测算，在保守情景下，2030 年全球太空光伏需求量和市场空间或分别达 1GW 和 800 亿元以上；在乐观情景下，2030 年全球太空光伏需求和市场空间或分别达 70GW 和近 3 万亿元。中信证券表示，预计未来 5 年，太空 P 型 HJT 和钙钛矿电池市场成长空间或达百倍甚至千倍。

半导体板块指数今天上涨 3.22%。上周达哥就提到，半导体设备板块指数有暂时企稳及二次探底成功的味道。

相比 AI 算力的 " 高位 "、AI 半导体的 " 中高位 " 而言，下游之一的消费电子板块则处于中低位。

消费电子板块，既有 AI 新品不断推出的逻辑，也有上游涨价传导的逻辑。只不过，当前板块性行情尚未全面开启，适合那些不喜欢追逐高位板块的人研究。

来看今天的盘后消息。

沪深北交易所优化再融资一揽子措施。对经营治理与信息披露规范，具有代表性与市场认可度的优质上市公司，优化再融资审核，进一步提高再融资效率。存在破发情形的上市公司，可以通过定增、发行可转债等方式合理融资，募集资金需投向主营业务。

证监会有关部门负责人表示，未来再融资政策还将持续升级，持续提高包容性和适应性。

从 A 股历史来看，2014-2015 年的大行情，一大背景是上市公司再融资（含并购重组）审批的放松；2020-2021 年的结构性大行情，一大背景是再融资的全面松绑。

因此，沪深北交易所优化再融资一揽子措施，是一个重大利好，尤其是扶优、扶科的政策导向突出。

最后，达哥作一个总结：今天，AI 主线带领指数上攻，行情重回正轨。短期即便有震荡分化，春节红包行情基本稳了。

板块方面，关注带领指数上攻的 AI 主线，包括 CPO、光通信、光纤等 AI 算力板块，以及 AI 多模态等 AI 应用的板块。太空光伏表现强势，以题材炒作的思路应对即可。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号 " 道达号 "。

（张道达）

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