文丨前哨
美编丨李成蹊
出品丨牛刀财经（niudaocaijing
3 月 20 日，央行四川省分行一张重磅罚单，直接把泸州银行推上了风口浪尖。
8 项违法违规、417.46 万元罚款、10 名责任人同步追责、合计罚没超 452 万，这组数字砸下来，可不是简单的 " 监管提醒 "，而是给这家西部地级市首家上市城商行，结结实实敲了一记合规警钟。
更扎心的是，这张大额罚单根本不是偶然，而是泸州银行积弊已久的风控漏洞 + 经营压力，攒到一起集中爆发的结果。
先看这张罚单有多 " 全 "：
违规领域横跨金融统计、账户管理、反洗钱、金融科技、反假货币、信用信息管理，几乎把银行业务全链条扒了个遍。
其中反洗钱问题尤为刺眼：未按规定识别客户身份、不报大额可疑交易、甚至和身份不明客户交易，都是监管三令五申、一碰就炸的红线。
追责更是精准 " 点名 "：
10 个被罚责任人，覆盖总行核心部门 + 基层支行，内控合规部 3 人各罚 8.5 万，运行管理、授信审批、古蔺支行层层追责，谁的锅谁背，一点不含糊。
牛刀翻了翻历史记录，发现泸州银行早就不是第一次 " 踩雷 "。
2024 年 10 月，刚被金融监管总局泸州分局罚了 212.5 万，贷款制度缺陷、违规收费、授信集中度超标，问题一堆；2019 年，又因账户管理、反洗钱、反假货币被罚 23.1 万。
五年三罚，问题高度重合，反洗钱、账户管理、内控合规这些基础风控，次次失守。
说白了，不是不知道规矩，是长期没当回事，合规体系形同虚设。
一边是违规屡教不改，一边是经营步步承压。
泸州银行这几年的状态，总结下来就是：规模涨得快，日子过得难。
作为泸州市属国企，背靠泸州老窖、市财政局，国有股占比超五成，2018 年拿下 " 西部地级市首家上市城商行 " 头衔，起点不可谓不高。
截至 2025 年中，资产近 2000 亿，存贷款规模稳步扩张，架子越搭越大。
可光鲜的规模背后，全是隐忧。
盈利端看似增长，实则后劲不足：
2025 年上半年净利润同比涨 11.65%，但营收增速疲软，三季度直接掉头下滑。
（泸州银行：2025 中期业绩报告）
资本端更是悬在头顶的利剑：
核心一级资本充足率跌至 8.01%，距离 7.5% 的监管红线只剩半步之遥，18 亿港元定增又因股东分歧黄了，补血无门，资本压力快顶到嗓子眼。
资产质量也在悄悄恶化：
不良贷款率从年中 1.18% 升至三季度 1.29%，不良余额破 16 亿，还有一笔 8.18 亿的单一集团不良贷款，处置起来难上加难。
这次 400 多万罚款，对一家总资产近两千亿的银行来说，数字不算惊天，但雪上加霜是真的。
本就营收承压、资本吃紧、不良抬头，再叠加处罚损失、声誉受损，投资者信心只会进一步走低。
牛刀说句实在话，泸州银行的问题，是很多地方城商行的通病：
一门心思冲规模、抢业绩，却把合规风控这个立身之本扔在了一边。
区域经济绑得紧，扩张冲动强，可内控跟不上、风控形同虚设，反洗钱、账户管理这些最基础的环节反复出问题，最后只能被监管反复敲打。
如今金融监管早已进入 " 零容忍 " 时代，严监管、重处罚已成常态，城商行更是监管盯防的重点。想靠 " 蒙混过关 "" 重发展轻合规 " 走下去，根本行不通。
泸州银行这张 417 万的罚单，罚的是过去的违规，警的是未来的路。
内控体系不重构，风控防线不筑牢，资本短板不补齐，资产风险不化解，即便靠着地方资源撑住一时，也走不长远。
对于这家西部上市城商行来说，现在最该做的不是继续冲规模、拼增速，而是静下心来补短板、守规矩，补上合规窟窿
。
END
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