文 / 瑞财经 许淑敏

" 征程万里风正劲，重任千钧再出发。"

正式成为重庆农商行董事长的刘小军，在 2025 年报上写下了这句致辞。

简单来说，就是前景光明，任务繁重。

刘小军自 2025 年 3 月底空降重庆农商行，直到 2026 年 1 月起任职董事长的资格才获批复。

对于他而言，过去的 2025 年，是熟悉重庆农商行的一年，亦是与内部管理层磨合的一年。

刘小军真正的重头戏，会在 2026 年。

他的一个重要任务，就是推动重庆农商行发展从规模拉动向 " 量价险 " 并重转变。

暂且先看 2025 年打下的基础。

业务规模领跑重庆市。

2025 年，重庆农商行资产规模 16657.44 亿元，较上年末增加 1508.02 亿元。存款余额 10287.28 亿元，较上年末增加 867.81 亿元。贷款余额 7972.87 亿元，较上年末增加 830.14 亿元。

资产、存款、贷款均保持重庆同业第一。

效益指标保持增长。

2025 年，重庆农商行实现营业收入 286.48 亿元、净利润 124.2 亿元，分别同比增长 1.37%、5.35%，净资产收益率 9.18%。

对比 2024 年，该行营收增幅、净利增幅分别为 1.09%、5.97%，变化其实不算大。

拆分来看，无论是规模，或是效益，重庆农商行都有需要提升的部分。

从贷款增量来看，重庆农商行更加依赖于公司贷款的增长。

2025 年，重庆农商行公司贷款和垫款总额 4349.74 亿元，较上年末增加 21.46%，占比 54.55%，零售贷款和垫款总额 3010.22 亿元，较上年末增加 2.91%，占比 37.76%。

在资产质量上，重庆农商行公司贷款更优一些。

截至 2025 年末，该行公司贷款不良余额 23.72 亿元、不良率 0.55%，分别较上年末下降 13.61 亿元、0.49 个百分点，不良余额及不良率实现双降。

而零售贷款和垫款不良余额 62.16 亿元，同比增长 32.65%，不良率 2.07%，上年同期为 1.60%，主要受外部环境复杂严峻以及国内有效需求不足等因素影响。

但从营收上看，零售银行业务收入依然是扛把子。

2025 年，该行公司银行业务营业收入 93.58 亿元，占比 32.67%，同比上升 2.09 个百分点，零售银行业务营业收入 121.55 亿元，占比 42.43%，同比上升 0.50 个百分点。

这背后，是重庆农商行公司业务以量补价、薄利多放，业务结构有待改善。

重庆农商行盈利仍以传统的存贷款业务为主，非息收入仍未能充分发挥作用。

2025 年，该行实现非利息净收入 43.88 亿元，同比减少 23.92%，主要受市场行情影响。非利息净收入占营业收入比为 15.32%。

从财报可以看到，2025 年，该行手续费及佣金净收入 12.94 亿元，同比下降 3.18 亿元，降幅 19.71%。

其他非利息净收入上，投资收益及公允价值变动净损益 29.93 亿元，同比减少 8.55 亿元。

除此之外，在非经常性损益上面，2025 年，重庆农商行罚款支出达到了 1358.6 万元，同比增加了 876.2 万元。

为了提升利润水平，重庆农商行也在压降业务成本。

2025 年，该行业务及管理费 89.43 亿元，同比下降 0.68%。成本收入比 31.22%，同比下降 0.64 个百分点。

重庆农商行正在缩减分支机构、减少员工人数。

截至 2025 年末，重庆农商行拥有分支机构 1727 个，较上年的 1743 个营业机构减少了 16 个。

同期，该行在岗员工 14266 人，较上年的 14542 人减少了 276 人。

但另一面，重庆农商行关键管理人员薪酬还在上涨。

2025 年，重庆农商行关键管理人员薪酬 394.3 万元，同比上升 13.8 万元。

其中，刘小军年薪 42.07 万元，行长隋军 60.84 万元。