导语

Introduction

防守赢得总冠军。

曾几何时，大众汽车集团凭借强悍的产品矩阵和全球化布局，长期占据全球汽车销量冠军的宝座，以 " 德系精工 " 的标签横扫全球市场，尤其是在欧洲、中国等核心区域，市场份额常年稳居前列，成为传统燃油车时代的绝对标杆。

但自 2020 年起，这一格局被彻底打破，丰田汽车凭借稳定的表现，连续六年击败大众，稳稳守住全球销量冠军的位置，上演了一场教科书式的攻守易型。

而 2025 年全球车市收官数据再次印证了这一格局。数据显示，2025 年，大众集团全球销量 898 万辆，虽守住全球第二的位置，却已是连续第六年落后于丰田，相比之下，丰田汽车则以 1132 万辆的成绩蝉联冠军，继续扩大领先优势。

目之所及的是，这场持续六年的冠军之争，其结果显然不是偶然，而是两家企业在战略选择、市场适配能力以及新能源转型节奏等方面差异的综合体现。

其中，新能源转型的快慢的差异，似乎正在成为左右两家企业销量走势的关键变量。

众所周知，在全球汽车产业向电动化转型的浪潮中，大众选择了更激进转型的路线，早早布局纯电领域，投入巨额资金推进技术研发和产品迭代，试图抢占新能源时代的先机。但伴随着转型的是阵痛，转型过程中，大众燃油车业务的投入被分流，部分市场布局脱节，叠加全球供应链波动、区域市场竞争加剧等因素，导致整体销量出现下滑。

反观丰田，则采取了稳健保守的转型策略，坚持 " 燃油车 + 混合动力 + 纯电 " 多路线并行的思路，重点深耕混合动力技术，缓慢推进纯电车型的布局。这种谨慎的态度，让丰田得以继续依托成熟的燃油车和混动车型体系，稳固全球市场份额，尤其是在对电动化接受度较低的区域，丰田的产品适配性更强，从而实现了销量的持续稳定。

除此之外，丰田全球化布局的均衡性、产品的可靠性口碑，以及对成本的精准控制，也成为其六年来稳坐冠军宝座的重要支撑，而大众则受区域市场波动，如中国、北美市场下滑的影响更大，销量出现波动。

当然，这并不是说大众选择了更激进的转型是错误的、丰田选择更保守的路线就是对的，而是说，这种在战略上的差异，一定程度上对当下的表现产生影响。至于更长远的未来，鹿死谁手，犹未可知。

大众向左，丰田向右

大众与丰田凭借截然不同的转型策略，在全球市场和中国市场走出了两条不同的路，其技术投入、战略规划、产品表现及市场反馈，都呈现出鲜明的差异，也直接影响着两家企业的销量、利润和行业影响力。

从大众集团来看，其新能源转型的核心关键词是 " 激进投入、全面布局 "。在全球市场，大众早在多年前就推出 "Roadmap E" 战略，后升级为 "2030 NEW AUTO" 战略，明确提出向软件驱动型移动出行服务提供者转型，目标是成为全球纯电动汽车市场的领导者。

据不完全统计，2021-2025 年间，大众总投资 1500 亿欧元，其中 730 亿欧元投向电动化、数字化，投资占比占比 50%，并计划 2030 年纯电动车型占比达到 50%，标准电芯覆盖 80% 的电动车型，力争将电池成本降低 50%。

产品层面，大众推出了 ID. 系列纯电车型，覆盖紧凑型、中型等多个细分市场，2025 年全球纯电动汽车交付约 98.31 万辆，同比增长 32%，在总销量中占比提升至 10.9%，其中欧洲市场交付近 75 万辆，成为其新能源销量的重要支撑。

而中国市场作为大众全球最重要的单一市场，其新能源转型更为激进，2025 年提出 " 价值为先 " 战略，在牺牲部分销量的前提下，推进本土化研发布局，同时计划 2026 年在华上市超过 20 款纯电动、插电式混合动力及增程式车型，搭载 L2++ 辅助驾驶，补齐智能化短板。

但目前，大众在华新能源车型竞争力仍未进入第一阵营，2025 年中国市场销量 269.38 万辆，同比下滑 8%，连续两年下滑，电动车表现不佳是主要原因。

不过，大众在华燃油车业务依然稳固。2025 年，大众交付燃油车超 257 万辆，占中国燃油车市场份额的 22%，为其新能源转型提供了稳定的现金流支撑。受转型投入和市场波动影响，2025 年大众集团营业利润同比暴跌 53.5%，但也凭借新能源业务的增长，巩固了其在全球新能源领域的影响力，为长期发展奠定了基础。

相较于大众的激进，丰田的新能源转型则显得 " 谨慎克制、多线并行 "。

在全球市场，丰田始终坚持 " 不放弃燃油车、深耕混合动力、缓慢推进纯电 " 的策略，其新能源布局以油电混动（HEV）为主，纯电车型（BEV）布局滞后。

2025 年，丰田全球新能源汽车销量 499.49 万辆，同比增长 10.2%，其中 HEV 占比高达 88.8%，纯电车型仅销售 19.91 万辆，占比不足 4%，即便增速达到 42.4%，规模仍远低于大众。

技术投入上，丰田重点深耕混合动力技术，在纯电技术上投入相对有限，战略规划上也未设定激进的纯电销量目标，而是聚焦于多动力架构并行，适配不同区域市场的需求。

例如，在中国市场，丰田的转型节奏同样缓慢，2025 年推出新款铂智 3X 和 bZ5 等纯电动车型，同时依托混动车型的优势，实现销量 178.04 万辆，同比微增 0.2%，成为唯一保持增长的日系品牌，但纯电车型销量依然低迷，未能形成竞争力。

不过，这种谨慎的转型策略，让丰田得以保持稳定的销量和利润，2025 财年净利润虽同比下滑约 25%，但仍远好于大众等激进转型的车企，其全球影响力也因稳定的销量得以巩固。

但同时，丰田也因纯电转型滞后，被市场质疑 " 错失新能源机遇 "，在全球新能源的影响力逐渐被大众拉开差距，尤其是在中国、欧洲等新能源渗透率较高的市场，竞争力持续弱化。

短期红利与长期趋势

当下全球汽车市场的格局，也有矛盾的一面。在中国，新能源转型迅速的大众，虽销量有所下滑，但积累了一定的新能源声量；谨慎的丰田，虽销量稳定，但在新能源领域逐渐掉队。

而在全球范围内，多数国家和地区仍对燃油车保持较高的接受度，尤其是在东南亚、中东、拉美等新兴市场，燃油车依然是市场主流，这也让诸多传统汽车巨头难以割舍燃油车的红利，转型态度摇摆不定。

这种市场现状，似乎说明了电动化转型越谨慎，企业的销量压力越小，全球表现越稳定。

丰田正是凭借这种谨慎策略，依托燃油车和混动车型的优势，在全球市场实现了销量的持续领先。相比之下，大众的激进转型，虽然抢占了新能源领域的先机，却也因短期投入过大、市场适配不足，导致销量下滑、利润承压。

2025 年，Stellantis、福特等跨国车企因高估电动化转型速度，纷纷计提巨额资产减值，陷入亏损，这也让更多车企开始反思转型节奏，进一步凸显了丰田谨慎策略的短期优势。

此外，全球燃油车市场出现局部回暖迹象，欧盟调整 2035 年禁燃政策，中国出台政策稳定燃油车消费，也让传统车企更加难以坚定转型决心，毕竟燃油车业务仍是当下最稳定的现金流和利润来源，而新能源业务短期内难以实现盈利平衡。

但我们也必须意识到，短期的销量优势，并不代表长期的发展潜力。

从行业发展趋势来看，电动化、智能化已是不可逆转的大势所趋，全球各国的环保政策不断收紧，消费者的消费观念也在逐渐向新能源车型转变，尤其是在核心市场，新能源渗透率持续提升，燃油车的市场空间将逐渐被压缩。

而大众的激进转型，虽然短期内承受了销量和利润的双重压力，但长期来看，其在新能源技术研发、产品布局、供应链建设上的投入，将逐渐转化为竞争力—— 2030 年标准电芯的全面覆盖、本土化研发的深化、智能化技术的补齐，都将让大众在未来的新能源竞争中占据优势，而其目前守住的燃油车基本盘，也将为转型提供持续的支撑。

反观丰田，虽然目前凭借谨慎转型实现了销量稳定，但长期来看，其纯电转型滞后的弊端将逐渐显现。随着全球新能源市场的不断扩大，尤其是中国、欧洲等核心市场的新能源渗透率持续提升，丰田若不能加快纯电技术研发和产品布局，未来也并非高枕无忧。

尽管丰田在 2025 年推出中国首席工程师体制，加强与中国科技企业的合作，试图加快转型步伐，但这种被动的 " 防守反击 "，能否赶上行业发展的节奏，仍有待观察。

六载攻守易势，大众输了当下的销量冠军，丰田赢了现在的市场份额。但对于这两家传统汽车巨头而言，当下的格局并非最终的结局。

未来，全球汽车市场的竞争，终将聚焦于新能源车型的竞争力，谁能在电动化、智能化领域实现突破，谁就能掌握行业发展的主动权。大众的激进与丰田的谨慎，两种转型路径的博弈，仍将持续上演，而这场博弈的结果，也将重塑全球汽车产业的格局。

责编：曹佳东   编辑：何增荣

THE END

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