文丨杨本心 刘宗熹

在实现高质量发展和中国式现代化的进程中，各种黑天鹅、灰犀牛事件随时可能发生，气候变化、产业链重构、人口老龄化等风险加剧，单一经济补偿难以满足社会深层保障需求。

我们的社会需要具备主动防范和化解各类风险隐患的能力，风险减量管理成为非常重要的发展领域。

这也是国家对保险业的期待：

充分发挥保险保障功能，降低社会、经济发展成本，提升全社会总效用。

为此，自2023年以来，从风险减量到大保险观，并将之写进"十五五规划纲要"。

2023年1月，原银保监会发布《关于财产保险业积极开展风险减量服务的意见》，鼓励行业拓宽风险减量服务领域、夯实风险减量服务基础。

2024年6月，金融监管总局局长李云泽在第十五届陆家嘴论坛开幕式上的主题演讲中提到[1]，行业要与时俱进树立大保险观，筑牢经济安全网、社会保障网、灾害防控网，发挥经济减震器和社会稳定器功能。

2026年3月，国家发布"十五五规划纲要"[2]，从国家顶层设计上指明了金融行业需要适配和促进经济社会持续健康发展，强化金融支撑，守牢风险底线，提升经济金融适配性的发展方向。

落实国家对保险行业的发展导向，地方监管部门也积极出台配套政策。

2026年1月，广东金融监管局等九部门发布《关于支持我省保险业高质量发展，助力广东在中国式现代化建设中走在前列的指导意见》，提出建立完善保险灾害服务体系，积极发挥保险的社会管理功能，构建"事前预防、事中控制、事后补偿"主动管理闭环。

这一系列的政策，正是从保险核心功能，看保险在国家发展中的定位。

保险的核心功能在于风险汇聚与分散，对于风险的主动预防、抑制与消除是重要的价值体现。

对于保险行业而言，强调风险减量服务是行业服务实体经济和社会发展的有效手段之一，对于提高社会抗风险能力、降低社会风险成本具有积极作用。

为个人、产业以及全社会提供风险减量服务，是保险行业在大保险观下发挥价值的时代新定义。

商业价值，建立在社会价值之上。社会价值，如何体现？从某种程度上说，就是体现在通过商业的手段，解决了某些社会痛点。也唯有此，才能实现商业价值。

对于保险业而言，同样如此。

宏观层面，这一转型顺应了社会治理重心向事前防范前置的趋势，将持续推动本土化风险保障体系的进化；

微观层面，率先将风险减量转化为核心业务驱动力的险企，将有效构筑差异化的竞争壁垒，进而实现社会价值与商业价值的双重跨越。

这或许是未来5年乃至更长一段时间里的行业发展逻辑。

也因此，围绕行业转型、高质量发展、风险减量、生态服务与客户价值等重点方向，今日保研究院将在执行院长杨本心主导下，陆续推出系列研究。杨本心长期从事保险战略转型、生态服务与客户价值相关研究与实践，兼具国际咨询机构与大型保险集团的复合背景。

本文作为这一系列研究率先推出的一篇，聚焦"风险减量"这一正在升温的行业命题，试图从政策导向、行业逻辑与企业经营三个层面，重新理解其对于保险业的意义：它不仅是一项服务能力的延展，更可能成为下一阶段保险业重塑价值、重建竞争力的重要起点。

[1]资料来源：《推动保险业高质量发展 助力中国式现代化建设——李云泽在第十五届陆家嘴论坛开幕式上的主题演讲》，国家金融监督管理总局网站，2024年6月19日。

[2]资料来源：《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，中国政府网，2026年3月13日。

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-Insurance Today-

服务增量驱动风险减量

一个兼具社会价值与商业价值的新模式

风险管理需要贯穿事前、事中、事后，涵盖从风险因子孕育、风险暴露，到致灾致损事件发生、损失扩大等动态链条。

在传统认知中，保险业的核心功能是经济补偿与风险分散。然而，单纯的事后赔付已难以满足保险客户对风险管理的深层需求。

近年来，诸多保险公司、保险专业中介开始探索将保险服务链条延伸至风险识别、预警、防控等全生命周期，推动保险业从"被动理赔"向"主动管理"转型。

保险服务的增量就是保险风险的减量[3]。

服务增量是手段，风险减量是目标，二者构成保险业新价值创造的核心闭环。以服务增量驱动风险减量，存在多个服务介入点。保险公司依托数据、风控技术与生态整合能力，可在风险链条的各环节嵌入服务。

图1 风险减量全链条

事前预防：消除、化解风险因子。例如，帮助企业进行隐患排查，为个人及家庭提供健康管理服务等。

事中抑制：降低风险暴露或阻断致灾事件。例如，进行气候风险的智能预警，进行防灾减损干预等。

事后减损：控制损失蔓延和扩大。例如，开展紧急救援、快速处置理赔等。

保险公司可以将"服务体系"作为一项新增的能力要素，完善经济与服务双补偿，让隐性需求更加显性化，形成新的撬动客户价值和满足客户需求的方式。

在此过程中，一方面利用"服务"本身给客户带去新价值，另一方面通过"服务"可以挖掘出新的保障额度、范围和意愿[4]。

无论是对企业客户，还是个人及其家庭，在既定场景下，总量风险一部分需要自担，一部分可以转移。

在需要自担的风险中，一部分要被动面对，这需要做好风险预警；一部分可以主动控制，这需要做好应急处置方案。而对于可以转移的风险，则需要通过合理的投保方案进行应对。

图2 风险减量的基础逻辑

开展风险减量服务，以服务增量实现风险减量，是保险公司产服一体化的一个重要应用点。

保险公司通过服务增量，降低风险事件发生的概率和损害的严重性，降低客户损失、提升客户体验，优化保险公司自身赔付率，同时帮助减少社会总损失、增进社会福祉，有助于在大保险观下实现多方共赢。

具体来看。

对于财产险公司而言，开展风险减量服务有助于公司增加利源。

在从"赔款支付者"转向"风险管理专家"的过程中，财产险公司除了可以在可保风险上获取保险产品带来的直保业务收入以外，还能获取可保风险的风险减量服务收入，甚至是不可保风险的风险减量管理咨询服务收入。

对于寿险公司而言，开展风险减量服务有助于公司扩大客群基数、优化资源结构、协同产业投资。

寿险公司通过为客户提供与保险保障相辅相成的服务，对客户在健康、养老、财富等方面的基本情况和需求能够有更好的认知，进而扩大可承保的潜在客群范围，在对客群做宽做广的基础上进一步做精做细。

同时，公司借助服务引导客户形成健康的生活习惯，更早、更深地介入客户的健康管理，帮助公司改善赔付，进而在理赔资源池中优化资源使用效率、反哺风险减量服务生态。

更进一步，公司在不断筛选和应用服务的过程中，也能完成对服务产业的认知和筛选，更加精准地挖掘出战略契合的、与风险减量目标高度协同的服务产业作为投资对象，用好险资支持实体经济，形成"资金-资本-资产"良性循环。

图3 服务增量驱动风险减量的价值

[3] 资料来源：《徐敬惠：保险服务的增量就是保险风险的减量》，21世纪经济报道，2025年5月17日。

[4] 说明：可参阅作者在安永发布的"有序的活力"系列报告之第七篇《构建服务体系新能力，点燃高质量发展新引擎》，2025年1月。该系列报告还包括《从服务入手实现客户价值创造的行动指南（之六）》、《以"客户终身价值"为牵引，驱动保险公司转型"换挡续航"（之五）》、《回归本源、防范风险，保险业以精细化和特色化换挡启航新征程（之四）》、《在中国式现代化道路上，保险业的定位与空间（之三）》、《从客户价值创造出发，构建寿险公司的业务转型路径（之二）》、《把握保险业高质量发展的时代脉搏（之一）》、《面相个人财富管理市场机遇，共赢新起点、共赴新征程》。

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把风险减在发生之前

这是财险风险减量的B端逻辑

对于企业客户而言，气候与自然灾害风险将给企业经营带来巨大影响，包括但不限于停工停产、造成收入减少，设施受损、造成资产损失，经营受阻、造成成本上升等。

图4 企业客户面临的风险和风险减量服务的预期效果

为此，算清风险总账、优化投保方案、规避风险损失是企业客户在风险管理方面的三大核心需求，财产险公司对企业客户提供风险减量服务，也可以从这三个方面入手。

算清风险总账：

财产险公司可以帮助企业客户评估风险总量，预测和回溯企业因气候与自然灾害风险导致的损失规模，帮助企业从财务的角度对公司风险预算总量进行有效管理。

优化投保方案：

财产险公司可以帮助企业客户评估单项风险，量化评估单项资产在面对气候与自然灾害风险时的净损失，进而帮助企业综合各单项资产的风险暴露现状，优化风险转移结构，如筛选投保标的和品类、设定保额上限等。

规避风险损失：

财产险公司可以将气候与自然灾害的风险点位查询和风险预警服务作为面向企业客户的服务增量。与此同时，向企业客户提供风险减量咨询服务，帮助企业客户优化应急与减损方案，强化应急响应能力。

例如，应用模型预测重灾风险发生地区和概率，优化固定资产布局方案，包括园区位置、数量、覆盖范围等；应用模型测算气候与自然灾害风险对货物产生的预期损失，优化货物存放位置、运输方式和路线等；评估基础设施潜在风险，并对基础设施防灾改造提供优化建议等。

为了面向企业客户提供有价值的风险减量服务，财产险公司需要进行配套的服务能力建设，包括风险识别与评估能力、防灾减损赋能能力、风险管理赋能能力。

风险识别与评估能力：

利用物联网、大数据、AI建模等技术，结合企业客户所处的特定行业（例如物流、化工、建筑等），针对气候与自然灾害风险构建量化建模和风险识别与评估的能力。

防灾减损赋能能力：

一方面，面向企业客户构建主动防灾防损能力，例如，提供专业风险工程师驻场服务，定制化隐患排查与整改方案；资助或联合研发安全设备，如智能消防栓、电气火灾监控等；提供极端天气预警与应急预案演练支持，如台风路径预警推送、防洪沙袋预置等。

另一方面，应用科技强化防灾减损赋能，例如，借助无人机查勘定损、构建供应链风险地图助力业务连续性管理等。

风险管理赋能能力：

财产险公司可以将面向企业的风险减量服务作为其服务特色进行打造，围绕公司重点企业客户所处行业，提供行业风险白皮书、安全培训课程等知识科普服务，形成自身为企业客户进行风险管理赋能的能力。

财产险公司为企业客户提供风险减量服务，从"赔款支付者"向"风险管理专家"进行角色转变，能够帮助公司扩大利源、提升竞争力。

财产险公司除了在可保风险上获取保险产品带来的直保业务收入以外，还能获取可保风险的风险减量服务收入，甚至是不可保风险的风险减量管理咨询服务收入。

以此同时，帮助企业客户进行风险减量，同样有助于财产险公司优化赔付率、降低赔付支出，提升公司经营效益。

当前，我们在市场中已经看到一些大型财产险公司开始探索风险减量服务实践。

例如，某财产险公司在保险产品的基础上，引入科技力量，研发风险减量服务平台，聚合地理、灾害、气象、保险数据，构建自然灾害地图，覆盖暴雨、台风、雪灾、干旱等十余种自然灾害模型，利用数值模拟、机器学习、卫星遥感监测等创新技术，进行自然灾害预测预警，为企业、政府等客户提供灾害预警、风险筛查、巨灾风险管理等多场景服务，降低灾害损失率。

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对于C端财产保障需求

把风险管进日常生活最为重要

对个人客户而言，对个人及家庭的财产保障同样从事后赔付扩展至事前和事中的预防、减损。

围绕个人及家庭的生活场景，家庭财产安全保障、日常生活风险提示、应急响应支援服务等多样化的风险减量服务与保险产品本身有着天然的紧密衔接，财产险公司也可以从这三个方面出发，链接资源，构建面向个人及家庭的风险减量服务生态。

图5 构建面向个人及家庭的风险减量服务生态

家庭财产安全保障：

与家财险、车险产品相结合，借助科技和智能设备，为客户房屋、车辆等财产提供安全保障方案。例如，借助智能家居安防设备，为客户提供烟雾报警、漏水检测等服务功能；为客户的车辆行驶安全提供主动提醒，如驾驶行为评分、疲劳驾驶预警等。

日常生活风险提示：

与意健险产品、责任险产品、旅游出行场景等各类与生活相关的产品和场景相结合，在区域性恶劣天气、流行病、诈骗风险等方面为客户进行预警信息推送，辅助客户做好预案，降低出险的可能性。

应急响应支援服务：

链接和整合服务资源，为客户提供全国道路救援网络、家庭紧急维修服务等，在客户遇到与车辆、家庭财产相关的风险事件时，成为客户寻求合理减损和风险处置的首选入口。

面向个人客户及其家庭提供有价值的风险减量服务，财产险公司能够在优化承保与定价、提高业务管理能力、提升客户服务体验等方面获得多重收益。

以车险为例，借助开展风险减量服务所建设和积累的模型和数据，财产险公司的收益可以体现在以下三方面。

优化承保与定价：

财产险公司在现有车险定价模型（以人和车因子为主）中引入气候因子，例如，地理区位不同导致的气候、干旱、高温、积水等因素，进而区分不同车辆类型（在特定区域与特定线路运行的车辆），可以帮助公司实现进一步的精准定价与承保识别，进一步优化公司的产品竞争力与赔付支出。

提高业务管理能力：

借助开展风险减量服务的积累，财产险公司可以更好地对车险的终极赔付率进行分析，量化剔除气候与自然灾害风险的因素，并精确识别自然灾害带来的额外损失、因管理不善带来的额外损失等不同因素造成的损失大小，最终，为总部考核业务开展情况提供更好的参考依据。

提升客户服务体验：

财产险公司可以根据客户车辆停放位置与长期停放区域，定向提供风险信息的查询，同时，公司可在此基础上开发各类互动场景，在极端天气发生之前提醒客户提前挪车、增设防灾措施，实现公司减赔、客户减损的双赢效果，提升客户体验与满意度。

例如：

某财产险公司从"事后赔付"转为"事前防控"，为承保车辆免费赠送代为驾驶、非事故道路救援、安全检测和代为送检服务，减少酒驾醉驾、故障车辆交通事故的发生。

此外，该财产险公司通过不同渠道和技术手段主动推送灾害预警信息，以便客户及时将车辆转移至安全区域、提前布置防护措施，帮助客户将极端天气的应急应对措施前置。

再例如：

某财产险公司针对高原旅游场景开发特定保险产品，除了基本的人身意外、医疗费用、行李丢失等保险责任外，还涵盖了高原反应、高原肺水肿等高原特有的疾病保障。

与此同时，针对高原旅游提供紧急救援、医疗救助等服务，从风险保障和应急处置两方面帮助客户更好地应对高原地区的特殊环境。

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寿险的第一个重点在全生命周期风险管理

这是从负债端需求出发的逻辑

寿险产品是陪伴客户及其家庭完成人生长跑的长情服务，在帮助客户解决好健康、养老、财富这三大人生重大话题的后顾之忧的过程中，需要保险产品和增值服务共同发挥作用。

而服务上的增量，是帮助客户进行风险减量的重要抓手。

从保险产品本身的角度看，主要帮助客户解决好财富积累、形态转化、资金支付、财富传承四大核心功能。

图6 寿险产品帮助客户解决好四方面的金融安排

积累：帮助客户进行财富的长期积累和稳健增值，为客户及其家庭的财富做好保障。

转化：帮助客户在适当的时间点完成资金形态、资产类型等多重转化。例如，将一笔大额资金转化为终身现金流，以适应客户对资金的长期安排，帮助客户规避现金流风险。

支付：为客户覆盖健康、医疗、养老等方面的开销提供保障。

传承：帮助客户做好财富传承的相关安排。

服务的作用，一方面是在经济补偿的基础上叠加服务补偿，更加全面地满足客户需求；另一方面，通过公司的服务体系帮助客户进行风险评估、行为指导，提高服务的筛选效率和可得性，进而降低客户的出险概率，实现风险减量。

以健康类服务为例，保险公司可以在前端预防、早期干预、就医保障、康复支持等多方面做好服务增量。

一方面公司借助服务可以更早、更深地介入客户的健康管理、知晓客户的健康状况，有助于公司扩大可承保的潜在客群范围，在对客群做宽做广的基础上进一步做精做细；

另一方面借助服务帮助客户改善生活行为习惯和健康状况，降低客户的出险概率、优化公司的赔付率，在优化理赔资源使用效率、节约理赔资源的同时，反哺风险减量服务生态，形成正向循环。

前端预防：

保险公司可以引导客户开展健康促进计划，例如，进行运动奖励、营养指导等，或者为客户提供健康筛查、健康风险评估、疫苗接种等服务，帮助客户防患于未然。

早期干预：

保险公司可以为客户提供在线问诊、慢病管理、重疾早筛等服务，帮助客户尽早发现健康异常状况，尽快进行干预和处置。

就医保障：

保险公司可以为客户提供优质的医疗网络、重疾绿通、多学科会诊、住院垫付等服务，为客户在就医服务的筛选效率和服务可得性上提供保障。

康复支持：

保险公司可以为客户提供家庭医生、康复理疗资源对接、心理健康服务等，帮助客户长期维系健康的身体状态。

在这个过程中，保险公司做好服务资源的供应链管理，包括制定服务资源的筛选标准、引入流程；明确服务资源的引入计划；对备选服务资源进行调研和评估；构建服务资源库，并对已建立合作关系的供应商进行日常管理。同时，有效借助科技力量，构建服务平台，创造更便捷的客户交互界面，提升客户体验。

当前，我们在市场中已经看到一些寿险公司开始探索以服务增量实现风险减量的实践。公司在服务端的合理投入，换来了在赔付端的有效改善。

例如，某大型寿险公司在其客户服务APP中整合健康评估、运动追踪、在线问诊、健康商城等服务，形成"预防-干预-保障"的健康管理闭环，该公司参与和使用健康管理服务的客户的住院率显著低于非参与者。

再例如，某中型寿险公司为防癌险产品匹配多类防癌健康管理服务，建立客户健康账户，帮助客户全流程抵御癌症风险、全周期掌握健康状况。同时，公司可借此优化承保和定价策略。

该公司依托服务实现健康风险管理的前置，在一定程度上放开和扩大潜在的客户群体，可以在限定条件下对亚健康体进行核保；另外，基于对客户健康状况的持续了解，在后续的缴费期内可视客户的健康状况合理降费、优化定价。

此外，公司通过借助服务进行客户健康风险管理前置，也有效降低了公司自身的赔付率及赔付支出。该公司与防癌险产品相匹配的健康服务主要包括：

风险评估建档：以问卷形式了解客户的家族史、生活方式、慢病现状等健康背景，进而进行健康风险评估，为客户提供个性化的防癌筛查方案。

生活方式指导：为客户提供全家可用的、涵盖吃喝、运动、体重等在内的多个科学锦囊，以及全家防癌行动、致癌物清单等知识科普，引导客户形成健康的生活方式。

视频医生：全科医生7×24小时在线，帮助客户及时解决慢病管理、日常小病、外伤处理、婴儿护理等方面的疑问。

防癌管家：由公司自有医疗团队联合防癌权威专家组建防癌管家团队，为客户提供健康管理建议、个性化筛查建议、科学康复及复发预防方案等。

全程癌症绿通：提供癌前病、疑似癌症、确诊癌症患者的精准分诊建议，高风险癌前病专科诊断绿通、癌前病术前门诊绿通服务，以及就医陪诊服务。

特药服务：提供全球找药、用药前基因检测等相关服务。

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第二个重点是充分发挥资金长久期的优势

形成"资金-资本-资产"良性循环

从投资角度看，保险业需要用好险资支持实体，发挥资产负债匹配的作用，锚定国家未来长期发展的新动能进行资产定价，作为基石投资者为高质量发展注入信心。

保险资金久期长、跨周期的特性，有助于培育"耐心资本"、熨平经济周期波动、推动"资金—资本—资产"良性循环。保险公司在通过服务增量实现风险减量的过程中，不仅是服务整合者，更有机遇通过资本力量促进健康、养老等风险减量服务产业长期发展。

一方面，保险公司在健康、养老等领域构建服务体系的过程中，通过不断筛选和应用服务，在跑出适合与自身保险产品、负债端业务相结合的服务产品的同时，也能完成对服务产业的认知和筛选，挖掘出战略契合的、与风险减量目标高度协同的服务产业，例如，医疗科技、康复器械、智慧养老、健康管理等作为投资对象，用好险资支持实体经济。

另一方面，保险公司能够为被投企业提供客户资源、数据洞察、应用场景验证，加速其技术落地与商业化，促进互补和共赢。

图7 推动形成"资金-资本-资产"良性循环

具体来看：

在资金端，保费收入可形成长期稳定的可投资资金；在资本端，保险公司通过股权、债权等方式投资于健康、养老、科技等风险减量服务相关实体产业；

在资产端，被投企业发展壮大，提供更优质、可协同的风险减量服务，提升保险公司主业的竞争力和客户黏性，同时获得财务回报，反哺保险资金收益，形成可持续闭环。

当前，一些头部保险公司已经成了大健康、大养老、银发经济等相关的产业基金，推进"保险+康养"生态体系建设，加强大健康、大养老服务供给企业的合作投资，成为银发经济的重要参与者，促进健康、养老产业等关键民生领域发展。

在以服务增量实现风险减量的过程中，保险公司的保险保障内涵和外延在不断拓展和丰富，同时有助于推动"资金-资本-资产"良性循环的形成，发挥公司的社会价值，更好地为经济稳健运行提供有效缓冲和风险屏障。

后记

减法，也是加法

大保险观下拥抱保险业未来发展

以服务增量实现风险减量，帮助保险公司创造了新的价值增长点、优化了公司的价值创造结构。对于财产险公司而言，开展风险减量服务有助于公司增加利源；对于寿险公司而言，开展风险减量服务有助于公司扩大客群基数、优化资源结构。

在风险形态日益复杂化的时代背景下，保险业正从传统"事后补偿者"向"事前风险伙伴"全面转型。无论是财产险公司还是寿险公司，都可以探索通过拓展服务边界、借助服务增量，主动介入客户风险管理的全流程，为客户提供专业的风险减量服务，在帮助客户防范风险减少损失，帮助公司改善赔付提高效率的同时，实现社会整体风险水平降低。

与此同时，保险业以服务增量实现风险减量的过程中，以险资投资为纽带，撬动风险减量服务产业发展，更有助于推动形成"资金-资本-资产"的良性循环，将金融活水精准滴灌至经济社会发展的关键领域，在大保险观下、在服务中国式现代化的进程中，实现保险业的高质量、可持续发展。