" 储能的本质是交易。" 远景高级副总裁田庆军日前在接受《每日经济新闻》记者采访时如是表示。在全球储能装机持续高增长的背景下，这一判断正在成为行业分水岭。

国家能源局数据显示，截至 2025 年底，全国已建成投运新型储能装机规模达 1.36 亿千瓦 /3.51 亿千瓦时，较 " 十三五 " 末增长超过 40 倍。在此背景下，过去两年，储能行业从 " 政策驱动 " 快速转向 " 市场驱动 "，项目收益越来越依赖电力交易能力，而不再只是设备交付本身。

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与此同时，供给端正进入新的波动周期。电芯扩产持续推进，但原材料价格、汇率变化及出口政策调整叠加，使行业在 2026 年前后面临阶段性供需紧张。在此基础上，企业竞争逻辑也随之变化，储能正从 " 卖设备 " 走向 " 做资产、做运营 "，并逐步演变为电力系统中的关键节点。

全球储能格局重塑：从 " 单点爆发 " 到 " 多区域共振 "

过去一年，全球储能市场的变化可以用 " 全面爆发 " 来概括。从区域结构看，全球储能市场已形成以中国、美国和欧洲为核心的三大主导格局。其中，中国市场的领先优势正在进一步扩大。中关村储能产业技术联盟（CNESA）3 月 31 日发布的《储能产业研究白皮书 2026》显示，截至 2025 年底，我国新型储能总装机已突破 100 吉瓦，占国内电力储能总规模的三分之二以上，在全球新型储能市场中的占比也首次超过 50%，达到 51.9%。

在中国市场快速扩张的同时，全球需求正呈现多区域扩散趋势。田庆军指出，储能行业正由 " 单点爆发 " 走向 " 多区域共振 "。这一趋势在欧洲市场表现尤为明显：市场已从早期以英国为主，逐步扩展至德国、法国、西班牙等多国并行增长；与此同时，澳大利亚、中东及东南亚等新兴市场也在短时间内实现规模跃升。 

需求快速增长的同时，供给端却出现收紧迹象。田庆军直言，目前海外订单已经出现 " 供不应求 "。这一现象背后，是多重因素叠加的结果：一方面，电池出口退税政策变化带来成本上行；另一方面，原材料价格上涨与汇率波动持续压缩企业利润空间。更重要的是，电芯扩产周期普遍在一年以上，短期内难以迅速释放产能。

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" 在这种情况下，价格战打不起来。" 田庆军表示。这一判断意味着，储能行业正从此前的价格竞争，转向以交付能力与资源整合能力为核心的竞争阶段。尤其是在海外市场，用户对项目交付周期、本地化服务能力以及长期运维能力的要求不断提高，单纯依赖产品价格优势已难以建立壁垒。

在此背景下，本地化能力成为关键变量。远景动力储能电芯总裁钱振华提到，远景已在日本、美国、英国、法国、西班牙等地布局电芯及相关产能，以应对不断加剧的贸易与供应链不确定性。田庆军则进一步指出，在当前国际贸易环境下，" 唯一的解决方案就是融入当地供应链 "，未来，海外储能市场份额将至少占三分之二。

与此同时，储能行业的商业模式也在发生变化。随着电力市场化推进，项目收益越来越依赖电价波动与辅助服务市场，这使得储能业务从单纯 " 设备销售 " 逐步向 " 运营导向 " 转变。田庆军强调，" 储能靠运营 "，其核心在于对电力市场的理解能力，而不仅是硬件能力。

AIDC 用电特征剧变，驱动储能需求重构

  如果说新能源解决的是 " 电从哪里来 "，那么以人工智能为代表的算力产业，正在重新定义 " 电用在哪里 "。

近年来，全球 AI（人工智能）算力需求快速增长，带动 AIDC（人工智能数据中心）进入新一轮建设周期。东吴证券研报显示，在 AIDC 基建浪潮下，用电需求呈现爆发式增长。与此同时，数据中心的选址逻辑也正在发生变化。田庆军在采访中指出，美国等市场已经出现 " 算力缺电 " 的情况，数据中心选址越来越依赖电力资源条件，而非单纯网络与土地因素，" 人工智能的本质是 GPU（图形处理器）+ 电 "。

与传统互联网数据中心相比，AIDC 的用电特征发生了明显变化。

从技术角度看，首先体现在响应速度上。钱振华指出，GPU 运行过程中负载波动频繁且变化迅速，传统储能系统以秒级或分钟级响应为主，而在算力场景中，储能需要向毫秒级响应能力演进。

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其次是供电稳定性。算力设备对电压与频率波动极为敏感，一旦电力不稳定，可能直接影响计算结果甚至造成设备损坏。" 一颗 GPU 的成本远高于一度电。" 田庆军指出，这使得数据中心更愿意为稳定供电能力付费，储能在其中更多承担 " 缓冲 " 和保障作用。第三是系统规模与成本控制。随着单个数据中心规模持续扩大，配套储能系统容量同步提升，对系统集成能力和成本控制提出了更高要求。

更深层的变化在于商业逻辑的转变。在传统新能源场景中，储能主要依赖电价套利与辅助服务获取收益，用户对价格较为敏感；而在算力场景中，储能的价值更多体现在 " 保障能力 "，为高价值负载提供稳定电力供应。在此基础上，储能正逐步呈现出从 " 收益导向 " 向 " 基础设施属性 " 转变的趋势。

这一转变，正在重塑行业竞争格局。当用户更看重可靠性而非最低价时，简单拼装、缺乏核心能力的系统集成商将难以在市场中立足。田庆军直言：" 未来两三年，靠简单组装的系统集成商将快速消亡。" 他进一步指出，" 行业对储能企业提出的要求是全栈自研 "，从电芯到系统再到运营，必须全线打通。只有具备制造能力、系统研发能力和运营能力的企业，才能在高可靠性要求的新型负荷场景中占据优势。

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