4 月 20 日，国家金融监督管理总局四川监管局一日之内连发六份行政许可批复，核准眉山、泸州、宜宾、遂宁、内江、绵阳六家市级农商行，以吸收合并方式整合辖区内共计 27 家县级农商行。被合并机构将依法解散、注销法人资格，其全部债权债务、业务网点及人员由存续的市级农商行统一承继。

此举标志着，剔除早已完成改制的成都农商银行后，四川省内所有地级市已全部完成市级统一法人农商行改革，四川由此成为全国首个实现这一目标的省份，为农信系统 " 减量提质 " 改革提供了从省级设计到市级落地的完整样本。

图片来源：国家金融监督管理总局四川监管局网站截图

这场 "6 合 27" 的机构变阵，是四川农信系统自 2024 年省级联合银行挂牌后，在 " 省投市、市并县 " 改革路径上的关键一跃，意味着自 2011 年攀枝花首家市级农商行开业以来，历时十余年的四川农信市级统一法人改革全面收官。截至 2025 年底，四川农商银行系统资产规模已达 2.6 万亿元，各项存款 2.2 万亿元，各项贷款 1.3 万亿元，资产与存款规模均位居全省银行业首位。改革完成后，一个由省级联合银行统筹、20 家市级统一法人农商行垂直管理、覆盖全省 4800 余个网点的双层农信体系正式成型。

从 " 哑铃状 " 到垂直管理：一场破解 " 小散弱 " 的体系重构

长期以来，农信系统 " 小、散、弱 " 的发展困境是制约其服务地方经济能力的关键瓶颈。四川农信原有管理体制呈省市县三级 " 哑铃状 " 架构，管理层级多、决策链条长，导致资源分散，部分县域法人机构资产规模偏小，抗风险能力较为薄弱。

四川某中小银行资深从业人士分析指出，此次 " 关小并大 " 的集约化重组，核心逻辑在于通过提升法人层级，集中资本与风控资源，从根本上增强单个机构的生存与发展韧性。

根据批复，此次整合方案清晰且力度空前：眉山农商行吸收合并仁寿、洪雅等 4 家机构；泸州农商行整合泸县、合江等 4 家；宜宾农商行一次性合并江安、长宁竹海等 7 家，成为本次合并机构数量最多的市级行；遂宁、内江、绵阳则分别吸收合并 3 家、3 家和 6 家县级农商行。

改革后，原县域法人的独立资格取消，管理架构转变为 " 市总行—县区一级支行—乡镇二级支行 " 的垂直模式。前述业内人士认为，这种 " 市级统一法人 " 路径，既强化了统筹能力，又保留了服务县域经济的灵活性，为人口与经济分布类似的中西部省份提供了可复制的 " 四川样本 "。

此次改革体现了四川农信系统性改革的纵深推进。2024 年 1 月 29 日，以原四川省联社为基础改制、注册资本达 220 亿元的四川农商联合银行正式挂牌开业，承接了对全省农商银行系统的管理职能。此后，通过定向募股等方式，省级资本逐步入股各地市级农商行，形成了 " 省投市 " 的资本纽带。在此基础上，推动市级行吸收合并县级行的 " 市并县 " 工作水到渠成。至此，加上 2009 年已完成改制的成都农商行，四川全省 21 个市（州）的市级统一法人农商行改革已全面完成。

储户权益无缝衔接，但深度融合挑战犹存

对于最广大的储户与贷款客户而言，机构合并最直接的关切在于业务是否会受影响。监管批复与相关法律已为此提供了明确保障。依据民法典和商业银行法，法人合并后，其全部权利义务由存续方概括承继。这意味着，原 27 家县级农商行的所有存款、贷款合同将继续有效，客户无需办理任何重签或换卡手续。同时，所有机构均参与存款保险，同一存款人 50 万元以内的本息享有全额保障。网点服务也将保持连续，原有物理网点将转为市级行的分支机构继续运营。

然而，法律层面的 " 牌照合并 " 仅仅是改革的起点，真正的考验在于后续的运营整合与深度融合。前述业内人士提醒，从经验来看，合并之后至少面临四方面挑战：一是历史不良资产的统筹处置，部分县域行可能存在的不良包袱将直接考验市级行的风险消化能力；二是复杂的人事与利益平衡，涉及多套管理班子、数千名员工的岗位整合与薪酬并轨，需要极其稳妥的过渡方案；三是在审批权限上收后，如何确保对县域、尤其是 " 三农 " 与小微企业的金融服务不被弱化，守住农村金融主阵地；四是亟需补课的数字化能力，统一科技系统、提升线上服务体验，以应对日益激烈的市场竞争。

该人士进一步指出，部分农信机构过去存在的治理软肋，并不会因合并而自动消失。若不能构建起一套能够穿透乡土人情、权力关系的现代化公司治理与内控风控体系，简单的规模叠加反而可能积聚风险。因此，改革成效的关键，将取决于新机构能否实现从 " 物理合并 " 到 " 化学聚变 " 的跨越，真正构建起决策统一、风控穿透、业务协同的新机制。

" 减量提质 " 成全国趋势，农信改革进入深水区

四川的收官之作，恰逢全国农信系统改革进入攻坚克难、集中落地的关键时期。2026 年政府工作报告明确提出 " 深入推进地方中小金融机构减量提质 "，为今年的改革定下基调。

在 " 一省一策 " 原则指导下，各地探索出了不同的路径。主要形成了两种主流模式：一是以浙江、江苏、江西、贵州为代表的省级农商联合银行模式；二是以辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆等地为代表的全省统一法人农商银行模式。

前述从业人士总结认为，无论采取何种模式，本轮农信改革的核心目标是一致的：化解存量风险、夯实资本基础、完善公司治理、引导回归 " 支农支小 " 本源。

经过数年努力，我国农信系统存量风险已明显压降。根据《中国金融稳定报告（2025）》，农村中小金融机构高风险 " 红区 " 银行资产占比已不足 1%。四川的全面收官，不仅重塑了本省的农村金融版图，也为全国提供了从省级统筹到市级落地的完整改革范本。未来，随着更多省份改革深化，中国农信系统将加速告别 " 小散弱 " 的传统格局，迈向高质量发展新阶段。

每日经济新闻