市场低开高走，沪指重返 4100 点，创业板指、深成指均涨超 1%。从板块来看，算力硬件方向全线拉升，光纤概念反复活跃，算力租赁概念持续走强；下跌方面，影视院线概念集体调整。

  ETF 涨跌幅方面，通信、人工智能相关 ETF 涨超 5%。

有券商表示，AI 大模型参数每两年扩展约 100 倍，传输需求的膨胀推动光模块向高速率迭代。目前 800G 光模块已成为市场主流方案，进入放量期；伴随算力网络对传输效率需求的持续提升，1.6T、3.2T 等超高速率光模块市场需求有望逐步崛起，2028 年有望开启大规模部署。

  下跌方面，港股通互联网相关 ETF 跌超 2%。

近期，全球大模型密集发布，产业内部呈现出技术进展与商业验证相互印证的积极变化，市场对高资本开支回报率的担忧得到阶段性缓释。此外，进入一季报披露窗口，在 AI 商业化提速与内卷竞争熄火的双重驱动下，多个互联网龙头企业业绩展望积极。

每日经济新闻