文 / 乐居财经 李兰  

历时两年有余的恒大虚假财报调查，终于落下帷幕。

4 月 23 日，香港会计及财务汇报局与香港证券及期货事务监察委员会同步发布监管结果。

普华永道（香港称 " 罗兵咸永道 "）同意预留 10 亿港元，用于向中国恒大集团的合资格独立少数股东作出赔偿。这是首次有已倒闭公司的核数师，向因虚假财务报表蒙受损失的独立少数股东作出赔偿。

同日，香港会财局对普华永道香港处以 3 亿港元罚款及 6 个月执业限制，两名前注册负责人合计被罚 1000 万港元。

处罚总计约 3.1 亿港元。

罗兵咸永道在官网回应称，此次中国香港监管机构所采取的行动，与 2024 年中国财政部及中国证监会在内地所作处罚针对同一事件。香港会财局所施加的业务限制将不会影响事务所的现有客户。

01

香港会财局对普华永道香港的调查始于 2024 年 4 月下旬。在此之前，一封公开信曾指该公司的质量管理系统，并称其对中国恒大的审计素质存在潜在缺失。会财局由此启动了为期约两年的调查。

香港会财局的调查显示，普华永道香港在恒大 2019 及 2020 财年审计中存在多项缺失。核数师的实地考察显示相关物业仍在施工中，但普华永道香港在未进行求证及额外程序的情况下，直接接纳了恒大方面 " 物业已完工并可交付 " 的记录。

此外，项目团队知晓恒大管理层意图操控财务业绩以实现预期净利润目标，普华永道香港仍然允许编制无依据的合并调整。

尽管多项警示讯号显示重大错报风险显著上升，仍未有运用专业怀疑态度，在多个关键审计范畴中未能设计及执行适当的审计程序以取得充足及适当的审计证据。该等范畴包括收入、开发中物业、持作出售竣工物业、受限制现金、持续经营评估，以及明股实债（即债务被错误分类为股权）。

调查还发现，普华永道香港未能维持审计独立性，容许恒大管理层影响审计测试，具体包括允许管理层替换不希望被检查的实地考察样本，以及要求管理层代为挑选样本。

香港证监会的调查确认，目前正在清盘中的中国恒大在 2019 及 2020 财年的年报及业绩公告中，通过提前确认物业销售收入，大幅夸大经审核年度收入及利润。 

具体数据显示，2019 财政年度经审核年度收入被夸大 2139 亿元（44.79%），2020 财政年度被夸大 3502 亿元（69.03%）。

收入虚假夸大直接导致利润数据严重失真。中国恒大披露的 2019 财政年度、2020 财政年度经审核年度利润分别为 335 亿元、314 亿元，而经核查，这两个年度实际应为 71.2 亿元、199 亿元的亏损，盈亏性质发生根本性反转。

02

香港证监会认为，由于中国恒大散发虚假和具误导性的财务资料，以及核数师严重违反其专业责任，主动默许中国恒大管理层操纵审计样本及实地视察的行为，致使提前确认收入一事遭到隐瞒，故曾出现市场失当行为。中国恒大在两年里虚增收入超 5640 亿元、虚增利润超 920 亿元。

据悉，普华永道香港与中国恒大合作已久。2009 年，中国恒大上市时，普华永道香港担任其申报会计师，并一直担任集团核数师直至 2023 年初。

值得关注的是，罗兵咸永道担任该等恒大审计中每一项审计的核数师，并就相关综合财务报表发出无保留审计意见。

香港证监会行政总裁梁凤仪表示：这将向审计业界及投资大众发出一个明确的讯息：证监会致力于就财务资料的披露是否准确和可靠，向上市公司及其核数师追究责任，借以维护市场的廉洁稳健，同时保障投资者的利益。

中国恒大于 2009 年 11 月在港交所主板上市，其后于 2025 年 8 月摘牌，中国恒大曾是中国最大的房地产发展商之一。

今年 4 月，深圳市中级人民法院对恒大集团、许家印非法吸收公众存款、集资诈骗、违法发放贷款等进行了公开开庭审理，许家印当庭表示认罪悔罪。