盘面上，两市小幅走高，芯片设计概念上涨。相关 ETF 方面，科创芯片设计 ETF 天弘（589070）标的指数盘中涨 3.67%，成交额达 9149.53 万元；换手率达 18.96%，为同类基金第一。成分股中，帝奥微涨停，东芯股份、新相微、澜起科技、灿芯股份、盛科通信 -U 涨超 5%，翱捷科技 -U、中微半导、国芯科技等多股跟涨。

科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近 95%！相较于同类科创芯片指数更加 " 纯粹 "，行业集中度极高！

消息面上，据新浪财经，费城半导体指数创下 32 年来首次 18 连涨纪录，英特尔财报超预期致股价单日暴涨 23.6%，并带动服务器 CPU 价格上行。据科创板日报及东方财富网，AI Agent 应用爆发加剧 CPU 供需失衡，英特尔与 AMD 正酝酿 Q3 新一轮涨价，累计涨幅或达 17%。此外，据财联社，DeepSeek-V4 正式发布，首次在华为昇腾 NPU 上完成细粒度专家并行方案验证，实现国产大模型与国产芯片的深度适配。

华泰证券认为，国产 GPU 设计正从性能追赶转向 " 软硬协同 + 生态兼容 " 的综合竞争，关键在于通过架构迭代与软件生态降低客户迁移成本，并实现从云到端的全场景规模化落地。

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