快科技 5 月 10 日消息，自 ChatGPT 问世引发 AI 热潮以来，基础设施红利长期由英伟达独占。但最近华尔街资金已开始转向，首次出现从英伟达向硬件全产业链大规模扩散的明确信号，同时，英特尔与 AMD 联手掀起一场 CPU 大反攻。

数据显示，在刚刚过去的一周，AMD 与英特尔股价单周大涨约 25%，存储芯片巨头美光飙升超过 37%，光纤电缆制造商康宁攀升约 18%。

这四家公司今年以来市值均已翻倍，其中英特尔表现最为强劲，涨幅超过 200%。相形之下，英伟达 2026 年以来仅上涨约 15%。

美光同样成为本轮资金轮动的核心标的，市值已正式突破 8000 亿美元大关。首席执行官 Sanjay Mehrotra 此前透露，由于供应极度紧张，客户目前只能获得需求量的 50% 至 75%。

AI 让服务器 CPU 重新成为基础设施核心。AMD 首席执行官苏姿丰在财报电话会议上宣布，将 2030 年服务器 CPU 市场规模预期从 600 亿美元翻倍上调至 1200 亿美元，年复合增长率从 18% 跃升至超 35%。

此外，英特尔已与苹果达成初步芯片代工协议。消息公布当日，英特尔股价暴涨近 14%，年内累计涨幅已超过 200%。

不过分析师也发出泡沫风险预警，指出半导体产业目前的涨幅强度与 1999 年雷同，未来可能面临 25% 到 30% 的修正。