作者  | 童画

编辑 | 苏淮

5 月 8 日，对于希望继续在湖南三湘银行进行长期存款的储户来说，是 " 不幸的一天 "。这一天，该行下架了五年期定期存款，还将三年期定期存款年利率从 2.05% 下调至 1.95%，直接跌破 "2" 字头。

这波操作让储户直呼 " 看不懂 "，也让市场嗅到了一丝不寻常的味道。毕竟，这家由工程机械巨头三一集团牵头创办的中部首家民营银行，日子过得并不顺心—— 2025 年营收、利润双降，存款余额同比下降了 6 个亿。

01.

激进下调定期存款利率

调整存款利率，对于三湘银行而言并非首次，只是本次利率调整略显激进——五年期定期存款直接下架，而且存量产品到期后不再滚存，相当于给热衷于长期存款的储户 " 下了逐客令 "。

为什么说三湘银行这波操作显得激进？不妨来做个对比。

大约一年前，2025 年 5 月，三湘银行同样进行了存款利率调整，彼时的 " 利率倒挂 " 就曾引发舆论关注——五年期利率 2.0% 低于三年期利率 2.05%。

图片来源于 " 三湘潮 " 公众号

到了 2026 年 5 月的这次存款利率调整，不仅一天通知存款利率从 0.80% 降至 0.60%，而且三年期定期存款利率也从 2.05% 降至 1.95%。

更让部分储户无法接受的是，三湘银行这次干脆下架了五年期定期存款，且 " 存量产品到期后也将不再滚存 "。这在民营银行中算是 " 狠角色 " 了。

这已是明显地主动收缩长期负债的信号。毕竟，在目前银行业净息差收窄的背景下，对于一些中小银行来说，长期高息存款就是 " 亏本生意 "。

截至 2025 年末，三湘银行的净息差为 2.46%、净利差为 2.38%，较 2024 年分别下滑 0.52 个百分点、0.44 个百分点。

让人担忧的是，三湘银行的存款已经开始 " 流失 "。截至 2025 年末，该行的存款总额为 382.69 亿元，较 2024 年年末减少约 6 亿元，同比降幅为 1.53%。

三湘银行这次三年期定期存款利率跌破 "2" 字头，或许会加速让更多储户 " 用脚投票 "，存款流失的压力可能进一步加大。

02.

净利润遭遇 " 脚踝斩 "

三湘银行近年来的业绩下滑，超出预期。

2025 年，三湘银行实现营业净收入 13.29 亿元，同比下滑 22.17%，已是连续第二年下降。

净利润要更惨一点，2025 年仅为 1583.38 万元，同比大幅下降 87.97%，已是连续第四年下滑。

要知道，三湘银行 2021 年净利润曾达到 4.49 亿元的巅峰，短短四年间，净利润缩水了 96%，可谓从云端结结实实摔到了地上。

那么，到底是什么吞噬了三湘银行的净利润？

除了同比减少了 3.6 亿元的利息净收入之外，" 手续费及佣金净收入 " 应该是主要因素之一。2025 年三湘银行这项业务的金额约为 -1.60 亿元，其中收入仅为 172.70 万元，而支出却高达 1.61 亿元，光是 " 合作业务手续费支出 " 就接近 1.43 亿元。

三湘银行的这些手续费，或许都给了消费贷款的互联网合作机构。截至 2025 年末，该行消费贷款余额约为 127.08 亿元，其中互联网机构合作业务余额 102.31 亿元，占比高达八成。

为了获取这些贷款资产，三湘银行大概率每年需要向这些互联网平台支付巨额导流费用，因此就会导致手续费及佣金净收入连续多年为负。

此外，" 公允价值变动收益 " 约为 -1.79 亿元，也是导致三湘银行 2025 年净利润大幅下降的一个重要因素。

三湘银行 2025 年的信用减值损失约为 9.91 亿元，虽然少于 2024 年，但是依旧处于高位。

这些信用减值损失主要集中在哪些资产类别？在助贷新规和监管趋严背景下，三湘银行又将如何摆脱对高成本助贷业务的依赖？日前，源媒汇致函三湘银行，截至发稿尚未得到回复。

03.

不能光指望三一集团

存款是银行的 " 血液 "，一旦减少就意味着放贷能力下降，而贷款是银行的主要收入来源，这就可能会形成了一个 " 恶性循环 "。

面对这种困境，三湘银行开始 " 断臂求生 "。除了调整存款利率以外，该行 2025 年的贷款结构也发生了很大变化。

其中，公司贷款余额约为 123.76 亿元，不仅同比大增五成，而且占比从 25% 跃升至 40%；个人贷款余额则从 240.71 亿元降至 183.98 亿元，下降了 23.57%，占比从近 75% 收缩至 60% 左右。

图片来源于三湘银行 2025 年年报

这背后，或是三湘银行试图摆脱对互联网平台助贷业务的依赖，转而大力拓展公司贷款等业务。

2025 年，三湘银行将信贷资源重点向工程机械生态圈、高信用等级国企及供应链金融等优质领域倾斜。

这很容易让人联想到三湘银行的股东三一集团，毕竟三湘银行董事长黄建龙就是三一集团的董事、高级副总裁；董秘荣海军曾就职于三一重工（600031.SH）经营计划总部、行政公关总部。

截至 2025 年末，三一集团为三湘银行第一大股东，持股比例为 18%；同时，三一集团还通过湖南三一智能控制设备有限公司持有三湘银行 12% 股权。

作为三湘银行的主发起人和控股股东，三一集团是全球工程机械巨头，旗下三一重工更是行业龙头。

三湘银行的工程机械贷款业务，简直就是为三一集团 " 量身定制 " 的。打开三湘银行官网，" 工程机械经营贷 " 和 " 三一链贷 " 赫然在列。

图片来源于三湘银行官网

工程机械经营贷，是面向持有三一工程机械设备的客户提供的信用贷款，最高 200 万元，纯信用无需抵押；三一链贷则是基于三一产业链交易场景数据，为中小微企业提供的线上化融资服务，最高可贷 3000 万元。

说白了，三湘银行这两个信贷产品的核心逻辑，就是围绕三一集团的上下游客户提供金融服务，帮助三一集团 " 卖设备 "，同时为银行创造收益。

三一集团与三湘银行之间也存在关联交易。2025 年 4 月，三湘银行审议通过 " 向三一集团及其关联方授信 43600 万元，期限 1 年 "，这种 " 你中有我，我中有你 " 的关系，让三湘银行被贴上了三一集团 " 影子银行 " 的标签。

但是挑战依旧严峻，工程机械行业具有明显的周期性，一旦行业下行，三湘银行的贷款质量可能受到冲击。

存款流失的压力、中收业务的成本太高、转型过程中的不确定性，都让三湘银行的未来充满变数。

对于一些储户来说，三湘银行的定期存款利率调整意味着 " 钱袋子 " 缩水，选择其他银行或理财产品可能成为必然。

而对于三湘银行来说，如何在降低负债成本的同时留住储户，如何在拓展新业务的同时控制风险，如何在依托股东资源的同时保持独立性，都是需要解决的难题。

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