在黄浦区瑞金二路街道的 " 长者之家 " ——一个设有 44 张床位、500 米半径内覆盖社区卫生服务中心、超市与公园的社区养老单元里，一场关于 " 谁来管人、谁来管钱 " 的养老制度创新正悄然展开：前不久，在这里落地了全国首例面向特殊家庭的 " 意定监护 + 特殊需要信托 " 全流程保障方案。

" 意定监护 + 信托 "：破解 " 老养残 " 困局的上海实践

81 岁的张老伯长期照顾着无民事行为能力的老伴和患一级精神残疾的儿子。作为唯一的监护人，他最担心的不是自己老去，而是自己失能或离世后，妻儿无人照料、资金无法保障。

针对这一 " 老养残 " 家庭的核心痛点，浦发银行集团子公司上海信托联动黄浦区民政、公证、养老机构等多方力量，以信托制度为核心，构建了 " 财产隔离、意愿执行、受托服务、双重监察、适老化服务 " 五位一体的解决方案。张老伯与居委会、公证处共同签订意定监护协议，明确监护人在其失能后负责医疗、照护等决策；同时，他将资产注入信托账户，由信托公司严格按照《监护安排意愿清单》定向支付生活费、护理费等，实现了 " 监护人管人、信托管钱、公证与居委会共同监察 " 的职能分工。

这一模式的核心逻辑是 " 管人 " 与 " 管钱 " 分离。意定监护解决 " 谁来签字、谁来决策 " 的人身照护问题；养老服务信托解决 " 钱怎么花、谁来支付 " 的财产安全与定向支付问题。两者相互独立、相互制约，又相互支撑，有效避免了传统模式中 " 人钱不分 " 导致的权益侵害风险。正如上海信托党委书记、总经理陈兵所言：" 做到生病有人陪，急事有人救，财富有人管。"

目前，" 沪信养老 " 系列服务在线下线上均反响热烈。这一模式不仅适用于 " 老养残 " 家庭，也为独居、孤老、失能失智、子女在海外的 " 纯老家庭 " 提供了可复制、可推广的范本。

信托制度的多维价值：从 " 管钱 " 到 " 护人 " 再到 " 传承 "

养老服务信托的本质不是单一的金融产品，而是一个开放协同的生态平台。信托制度在财产隔离、灵活定制、意愿刚性执行等方面的独特优势，使其能够覆盖从资产保值增值到照护服务支付、再到身后财富传承的全链条。

在财产形态上，上海信托副总经理吴海波介绍，公司打破了传统养老金融仅聚焦现金资产的局限。一方面，创新推出 " 不动产 + 现金 " 混合财产家庭养老服务信托，依托上海不动产信托登记试点，将房产纳入信托，通过专业运营获取稳定租金现金流用于补充养老金，同时保留房产传承权益，实现 " 以房养老 " 与财富传承双重目标。另一方面，推出 30 万元 " 上信安养信托 " 和设计 100 万元标准化保险金养老信托，大幅降低参与门槛，让普通工薪家庭和中老年群体也能享受专业的资产管理与养老安排，推动养老信托从 " 小众高端 " 走向 " 寻常百姓 "。

吴海波进一步表示，在特殊群体关怀上，上海信托先后落地上海市首单特殊需要信托、重庆市首单 " 受托人 + 财务顾问 " 架构特殊需要信托，聚焦心智障碍、残障子女、失能失智老人等群体，将意定监护与信托深度融合，形成可跨区域复制的服务范式。此外，还完成了全国首单遗嘱信托全流程登记，实现生前养老与身后传承的无缝对接；发起设立上海首单聚焦困难群体、以不动产设立养老信托的慈善信托，专项补贴登记税费，打通 " 不动产到养老保障 " 的最后一公里。

这些探索表明，信托不仅是财富管理工具，更是社会治理与民生保障的重要基础设施。通过 " 账户 + 支付 + 监督 " 的机制设计，信托能够实现养老资金的安全、透明、定向使用，同时衔接医疗、照护、法律、康养等多元服务，真正让老年人 " 老有所养、老有所安、老有所尊 "。

集团协同：浦发银行构建养老金融生态圈

创新养老服务信托是浦发银行发力养老金融的一个缩影。近年来，浦发银行充分发挥集团协同优势，以 " 个人需求—产业供给—金融支撑 " 的闭环经营理念，推动养老金融从零售服务向产业赋能延伸。

面向全行超 1400 万银发客户，浦发银行推出 "3+4" 专属服务方案，配套适老化 " 爱心六办 " 服务，建设百家养老金融工作室，银发客户金融资产规模已突破万亿元。同时，联合中国太保、中国银联、光明、百联、锦江等生态伙伴，打造 " 金融 + 健康 + 生活 + 公益 " 生态圈，通过 " 健康小站 "" 守护记忆 · 爱心网点 "" 敬老消费生态圈 " 等项目，促进银发消费多元化供给和多层次需求的有效衔接，激活银发消费潜能。在产业端，浦发银行累计为银发经济投放贷款超 230 亿元，养老产业债券承销与投资均达百亿元规模。

从瑞金二路街道的 " 长者之家 " 到全市各个社区，从张老伯的个案到覆盖多类群体的系统方案，" 意定监护 + 信托 " 模式以 " 人财分离 " 守护晚年尊严，为养老难题提供了一条可复制的制度路径。金融与法律、照护服务的深度融合，正让 " 老有所养、人财两全 " 从愿景走向现实。